Il y a peu, j'ai examiné des graphiques et je suis tombé à nouveau sur quelque chose que beaucoup de traders sous-estiment : la croix de la mort. C'est l'un de ces modèles que les gens ignorent jusqu'à ce qu'il frappe directement leur portefeuille.

Fondamentalement, la croix de la mort se produit lorsque la moyenne mobile de 50 jours descend en dessous de celle de 200 jours. Cela semble technique, mais c'est assez simple : cela indique que le momentum à court terme s'affaiblit face à la tendance à long terme. Quand cela se produit, le marché passe généralement d'une tendance haussière à une tendance baissière.

Ce qui est intéressant, c'est que ce modèle a fonctionné pendant des décennies. Ce n'est pas quelque chose de nouveau. Il a prédit avec une précision notable les krachs de 2008 et du milieu des années 70. Sur le marché des cryptos, il s'est également avéré fiable. Je me souviens qu'en janvier 2022, Bitcoin a montré une croix de la mort classique. Le prix est passé de 66 000 dollars à moins de 36 000, presque la moitié. C'était brutal.

Maintenant, la croix de la mort en trading comporte trois phases. La première, c'est que la tendance à long terme est haussière. Ensuite, la moyenne mobile à court terme croise en dessous de celle à long terme, qui est déjà en baisse. Dans cette deuxième phase, à la fois le court et le long terme sont en baisse, et la vitesse du court terme s'accélère. La troisième phase, c'est lorsque certains traders attendent une confirmation avant d'agir, ce qui signifie qu'ils perdent une partie du mouvement.

Voici le dilemme : attends-tu la confirmation ou tu entres dès que tu vois la croix ? Si tu entres rapidement, tu minimises les pertes ou tu maximises les retours si tu prends une position courte. Mais tu risques aussi de fausses signaux. Si tu attends, tu évites les pièges, mais tu perds des opportunités.

La majorité des traders utilisent la SMA de 50 et 200 jours, bien que certains préfèrent 30 et 100 pour une confirmation plus rapide. L'essentiel, c'est que le volume de négociation soit là. Une croix sans volume pourrait simplement être une prise de profit, rien de plus.

Il y a aussi le côté opposé : la croix dorée. Quand la moyenne mobile de 50 monte au-dessus de celle de 200, cela indique un changement vers une tendance haussière. J'ai vu Ethereum faire cela plusieurs fois, et cela marque généralement le début d'une course à la hausse.

La faiblesse de la croix de la mort, c'est que c'est un indicateur retardé. Quand elle apparaît, le marché a déjà pu beaucoup baisser. C'est pourquoi certains traders surveillent une variation : ils regardent quand le prix tombe directement en dessous de la moyenne mobile de 200 jours, sans attendre la croix. Cela arrive souvent en avance.

Par exemple, chez Tesla, en juillet 2021, la première croix de la mort en deux ans est apparue. Le S&P 500 en a aussi formé une à la mi-2022, la première en deux ans. Historiquement, le S&P 500 a connu 25 croix de la mort depuis 1970, et la majorité ont précédé des chutes importantes.

La réalité, c'est que la croix de la mort en trading fonctionne mieux lorsqu'elle est combinée avec d'autres indicateurs. Un volume élevé lors du croisement, un MACD confirmant un changement de momentum, ou des résistances techniques brisées. Ne l'utilisez pas seul.

Ce n'est pas parfait, bien sûr. Parfois, il génère de faux signaux, surtout dans des marchés latéraux. Mais comme outil dans votre arsenal technique, il est difficile à ignorer. Surtout si vous cherchez à identifier quand un marché passe d'une tendance haussière à une tendance baissière. C'est une information précieuse.