Récemment, le prix de l'or a dépassé 3700 dollars américains, et beaucoup de personnes autour de moi commencent à me demander si je devrais acheter de l'or pour préserver la valeur. Honnêtement, il existe vraiment de nombreuses façons d'investir dans l'or, ce n'est pas seulement acheter des lingots dans une bijouterie, j'ai moi-même essayé plusieurs méthodes.

Commençons par les lingots physiques. La première réaction de beaucoup est d'aller dans une bijouterie ou une banque pour acheter, mais je pense que si vous voulez acheter en grande quantité, il est plus avantageux d'aller directement à la Banque de Taiwan. La Banque de Taiwan est la seule banque à Taiwan qui propose des transactions physiques d'or, avec des lingots à partir de 100 grammes, sans frais de transformation excessifs, et la marque est également fiable. Pour de petites quantités, il vaut mieux considérer une bijouterie, mais le point clé est la pureté. Lors de l'achat, ne vous laissez pas tromper par l'apparence ou la marque, c'est la pureté qui influence le prix de façon fondamentale. Honnêtement, le plus gros inconvénient d'acheter de l'or physique est de devoir le garder soi-même, en plus de considérer le coût d’un coffre-fort, et lors de la vente, il n’est pas toujours facile de s’en débarrasser rapidement.

Si vous ne souhaitez pas d’or physique, je recommande plutôt le carnet d’or, c’est-à-dire ce qu’on appelle « l’or papier ». La banque le garde pour vous, et les transactions se font directement sur le carnet, ce qui est beaucoup plus pratique. La Banque de Taiwan, China Trust, et la First Bank proposent tous ce service, avec la possibilité d’acheter en dollars taiwanais ou en devises étrangères, et en 2023, ils ont même lancé un carnet d’or en double devise. Cependant, il faut faire attention aux frais de transaction à chaque achat ou vente, car si vous tradez fréquemment, ces coûts peuvent s’accumuler rapidement. Je recommande cette méthode pour une détention à long terme, sans trop entrer et sortir du marché.

Pour plus de flexibilité, les ETF d’or sont aussi une bonne option. Sur le marché taïwanais, il y a le 00635U, et sur le marché américain, il y a GLD et IAU. Ils sont faciles à acheter, liquides, et ont un faible seuil d’investissement. Le inconvénient est qu’on ne peut que profiter de la hausse, pas faire de vente à découvert, et il faut payer des frais de gestion chaque année, mais pour les débutants et les investisseurs particuliers, c’est encore très accessible.

Pour ce qui est de réellement profiter des différences de prix, il faut regarder les contrats à terme sur l’or et le CFD sur l’or. Ces deux outils permettent une négociation bidirectionnelle, c’est-à-dire que l’on peut gagner que le prix monte ou descende. Les contrats à terme se négocient 24 heures sur 24, avec un levier qui peut amplifier les gains, mais ils ont une date d’échéance qui nécessite de rouler la position, et les exigences en capital sont plus élevées. Les CFD sont encore plus flexibles, sans limite d’échéance, avec des marges minimales beaucoup plus faibles, certains plateformes permettant de commencer avec seulement une dizaine ou une vingtaine de dollars américains.

Je teste récemment les CFD, car le seuil d’entrée est vraiment bas. Sur des plateformes comme Mitrade, qui disposent d’une licence de régulation internationale, les conditions de trading sont très compétitives, avec un levier librement choisi, et elles supportent aussi les dépôts et retraits en dollars taiwanais. Cependant, le levier est une arme à double tranchant : il peut amplifier les gains, mais aussi les pertes. Donc, pour les débutants, il vaut mieux éviter le levier au début, et l’utiliser seulement après avoir acquis plus d’expérience.

Revenons à la question « Où acheter des lingots à un meilleur prix ? », honnêtement, cela dépend de votre objectif d’investissement. Si vous souhaitez simplement préserver la valeur ou faire de la couverture contre l’inflation, acheter des lingots physiques ou un carnet d’or suffit, c’est sûr et stable. Mais si vous cherchez à profiter des fluctuations à court terme pour réaliser des gains, alors les contrats à terme et le CFD sont les options appropriées. Ces dernières années, les banques centrales du monde entier achètent massivement de l’or, et les risques géopolitiques persistent, ce qui soutient effectivement le prix de l’or. Cependant, il ne faut surtout pas acheter en haut de marché, trouver un bon point d’entrée est la clé, surtout si vous faites du trading à court terme.