La plus grande introduction en bourse de l'histoire arrive ! SpaceX confirme la « date cible » de sa mise en marché : 12 juin

SpaceX accélère le processus d’introduction en bourse, visant la plus grande IPO de l’histoire.

Selon le Wall Street Journal vendredi, citant des sources proches du dossier, la société de fusées d’Elon Musk, SpaceX, prévoit de s’inscrire officiellement à la bourse le 12 juin, avec une levée de fonds estimée à 80 milliards de dollars ou plus, sur le Nasdaq. Si le plan se déroule comme prévu, cela deviendra la plus grande IPO jamais réalisée sur les marchés mondiaux.

Les fonds levés lors de cette opération seront principalement destinés à soutenir le programme de lancement massif du “Starship” et à construire un réseau de centres de données en orbite terrestre basse.

De plus, selon Reuters citant des sources, SpaceX a considérablement avancé son calendrier initial — prévu initialement pour fin juin (autour de l’anniversaire de Musk) — et a désormais ajusté pour publier le prospectus dès mercredi prochain, lancer la campagne de relations investisseurs le 4 juin, et faire son entrée en bourse le 12 juin.

Calendrier avancé, prospectus imminent

Selon les rapports, le cabinet de conseil estimait auparavant que SpaceX serait cotée vers le 17 juin, mais cette échéance a récemment été avancée. Si l’objectif du 12 juin est maintenu, SpaceX devra soumettre ses documents d’IPO au plus tard à la mi-semaine prochaine.

Les investisseurs portent une attention particulière au contenu du prospectus. Ce document comprendra les états financiers, les détails des différentes divisions de SpaceX — y compris la nouvelle activité d’intelligence artificielle xAI — ainsi que la structure du capital de l’entreprise.

Selon des médias précédents, SpaceX privilégie une cotation sur le Nasdaq, en partie parce que la société souhaite être intégrée rapidement à l’indice Nasdaq 100.

Un point clé de cette IPO est que, SpaceX a intégré sa filiale d’intelligence artificielle xAI dans son portefeuille d’activités. Le prospectus révélera pour la première fois aux investisseurs les détails financiers liés à cette activité, fournissant une référence essentielle pour évaluer la valorisation globale de SpaceX.

Des sources proches du dossier rappellent que le calendrier reste susceptible de changer, la date finale de l’introduction pouvant être ajustée.

Dividende d’actions pour réduire le seuil d’investissement, Musk déclare ne pas vendre

Selon Bloomberg, SpaceX a informé ses actionnaires par email que la société procédera à une division d’actions en 5 pour 1.

La valeur nominale par action passera de 526,59 dollars à environ 105,32 dollars. La division sera effectuée durant la semaine du 18 mai, avec une finalisation prévue avant le 22 mai. Un représentant de SpaceX n’a pas souhaité faire de commentaire à ce sujet.

La division d’actions ne modifie pas la capitalisation totale de l’entreprise, mais réduit considérablement le prix de chaque action, ce qui facilite l’accès à l’IPO pour un plus grand nombre d’investisseurs particuliers et institutionnels.

Alors que l’attention du marché se porte sur d’éventuelles ventes massives de la part du fondateur, Elon Musk a clairement affirmé sur X qu’il ne vendrait aucune action SpaceX. Cette déclaration est un indicateur direct pour évaluer la pression de vente potentielle lors de l’IPO, et répond en partie aux préoccupations des investisseurs concernant une sortie massive des principaux actionnaires.

Une vague d’IPO importante, un impact sur la liquidité du marché américain ?

Le projet d’introduction en bourse de SpaceX intervient à un moment où le marché des IPO est en pleine effervescence.

Ce semaine, Cerebras Systems, challenger d’Nvidia et géant des puces d’IA, a réalisé une IPO très attendue, levant environ 5,6 milliards de dollars, avec une hausse de 68 % à la clôture de sa première journée de cotation, illustrant la forte demande des investisseurs pour les actifs liés à l’IA.

Si l’IPO de SpaceX aboutit, le montant levé surpassera largement celui de Cerebras, et établira un nouveau record mondial, marquant un événement emblématique pour le marché.

Concernant les inquiétudes sur un “pic d’IPO massif” pouvant fragiliser la liquidité du marché américain, Tony Pasquariello, de la division trading de Goldman Sachs, estime que le marché est tout à fait capable d’absorber cette vague.

Il rappelle que la capitalisation totale du marché boursier américain atteint 77 000 milliards de dollars ; parallèlement, Goldman Sachs prévoit qu’en 2026, le nombre d’IPO aux États-Unis sera d’environ 100, bien loin des 380 en 1999, durant la bulle Internet.

Pasquariello souligne qu’aujourd’hui, le marché privilégie la qualité des actifs plutôt que la quantité, et que SpaceX fait partie des très rares entreprises disposant d’un récit à long terme et d’un avantage technologique majeur.

Il est également à noter que la publication du dossier d’IPO de SpaceX pourrait coïncider avec la fenêtre de la 12e tentative de vol du “Starship”. Le marché s’attend à ce que cette tentative ait lieu dès mardi prochain au plus tôt.

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