Récemment, je regarde quelques choses liées à l'investissement, et je me rends compte que beaucoup de gens ne comprennent pas très bien le concept de rendement sur investissement. Je vais donc organiser ce que je comprends, en espérant pouvoir aider tout le monde.

Le rendement sur investissement, simplement appelé ROI, est utilisé pour mesurer combien d'argent vous avez gagné par rapport à ce que vous avez investi. La formule est en fait très simple : bénéfice net divisé par le capital investi, puis multiplié par 100 %. Par exemple, si vous achetez des actions pour 1 million de yuans, puis les vendez pour 1,3 million, le ROI est de 30 %. Cela semble simple, mais en pratique, on se rend compte que la composition des coûts et des revenus est bien plus complexe qu’on ne le pense.

Je prends l’exemple de l’investissement en actions. Supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 dollars chacune, puis que vous les vendiez un an plus tard à 12,5 dollars, en recevant aussi 500 dollars de dividendes, avec des frais de transaction de 125 dollars. Pour calculer le rendement sur investissement, il faut additionner tous les revenus (vente des actions + dividendes), puis soustraire tous les coûts (prix d’achat + frais). Le ROI final est de 28,75 %.

Cependant, dans la publicité et le commerce électronique, le ROI dont on parle est un peu différent. Certains confondent ROI et ROAS. Le ROAS est le retour sur investissement publicitaire, qui ne regarde que les dépenses publicitaires et le chiffre d’affaires, tandis que le ROI doit aussi prendre en compte le coût des produits. Par exemple, un produit coûtant 100 dollars, vendu à 300 dollars, avec 10 unités vendues et 500 dollars de publicité, le ROI serait de 100 %, mais le ROAS serait de 600 %. Ces deux concepts peuvent facilement prêter à confusion.

Plus tard, j’ai aussi compris le concept de rendement annuel composé, qui est encore plus intéressant. Il prend en compte la dimension temporelle, permettant de comparer plus facilement des investissements sur différentes périodes. Par exemple, un plan A qui gagne 100 % en 2 ans, et un plan B qui gagne 200 % en 4 ans, semblent différents. Mais en calculant le rendement annuel, A donne 41,4 %, tandis que B donne 31,6 %, ce qui montre que A est en réalité plus rentable.

Pour augmenter le rendement sur investissement, il y a essentiellement deux directions : augmenter le profit ou réduire les coûts. Choisir des actions à dividendes élevés, trouver un courtier avec des frais faibles, tout cela aide. Mais honnêtement, l’impact de ces optimisations est limité. La méthode la plus directe reste de choisir des investissements avec un ROI élevé. En général, les cryptomonnaies et le forex ont le ROI le plus élevé, suivis par les actions et les fonds indiciels, avec les obligations en dernier.

Cependant, un ROI élevé s’accompagne souvent d’un risque élevé, ce qui est très important. J’ai vu beaucoup de personnes se concentrer uniquement sur le chiffre du ROI, et finir par vendre à cause de la volatilité. Donc, lors du choix d’un investissement, en plus de regarder le rendement, il faut aussi considérer la volatilité, l’évaluation, et d’autres indicateurs. Par exemple, si une cryptomonnaie a une volatilité très grande, on peut réduire la position et utiliser des actions pour équilibrer.

De plus, des indicateurs comme le rendement annuel composé, le ROA, le ROE ont chacun leur utilité. Le ROI mesure le retour sur le capital investi, le ROA regarde le rendement total des actifs, et le ROE le rendement pour les actionnaires. En combinant ces trois, on peut mieux comprendre la situation de l’investissement.

Enfin, il faut rappeler que le rendement sur investissement, bien qu’utile, a ses limites. Premièrement, il ne prend pas en compte la dimension temporelle : le même ROI peut correspondre à 5 ans ou à 1 an. Deuxièmement, un ROI élevé ne signifie pas forcément un bon investissement, car le risque peut aussi être plus élevé. Et troisièmement, lors du calcul, on peut facilement oublier certains coûts, ce qui gonfle artificiellement le ROI. C’est souvent le cas dans l’immobilier, où il faut inclure les intérêts hypothécaires, taxes, assurances, frais d’entretien, etc.

En résumé, le rendement sur investissement est un indicateur très pratique, mais il faut le combiner avec des facteurs comme le temps, le risque et les coûts pour prendre des décisions d’investissement plus intelligentes.