Récemment, j'ai vu beaucoup de discussions sur le trading à effet de levier élevé, certains gagnent énormément, d'autres se font liquider directement. Honnêtement, l'effet de levier est comme une épée à double tranchant, bien utilisé il peut amplifier les gains, mal utilisé il peut creuser votre propre tombe.

En termes simples, le trading à effet de levier consiste à emprunter de l'argent pour investir. Tu as 100 000, tu empruntes 900 000 auprès du courtier, pour un total de 1 million à investir, ce qui correspond à un levier de 10x. Cela semble très attrayant, car si le marché va dans la direction que tu prévois, tes gains peuvent être multipliés. Mais inversement ? Les pertes sont aussi amplifiées.

Ce qui m’a marqué le plus, c’est l’affaire du YouTuber sud-coréen Satto en 2022. Il faisait du trading long en direct sur Bitcoin, en ouvrant une position longue avec un levier de 25x lorsque le prix du BTC était à 41 666, et quand le Bitcoin est tombé en dessous de 40 000, il a encore augmenté son levier, finissant par perdre plus de 10 millions de dollars en quelques heures. Ce n’est pas une blague, c’est une réalité qui s’est produite.

Il existe de nombreux outils de levier. Les contrats à terme sont les plus courants, comme le contrat à terme sur le TAIEX, d’une valeur de 2,6 millions, mais avec seulement 136 000 de marge, ce qui équivaut à un levier de 19x. En calculant, si le TAIEX monte de 5 %, tu gagnes 96 %, mais si il baisse de 5 %, ton capital est presque entièrement perdu. Les options, les CFD, les ETF à effet de levier sont aussi des outils couramment utilisés, chacun ayant ses caractéristiques.

Pourquoi utiliser l’effet de levier ? Principalement pour augmenter l’efficacité du capital. Avec 100 dollars, tu peux trader pour 1000 ou même 10 000 dollars de produits, ce qui rend les gains très attractifs. Mais le problème, c’est que le levier élevé est le plus susceptible de provoquer une liquidation en cas de forte volatilité du marché. Si tes pertes dépassent la marge, le courtier forcera la liquidation, ce qu’on appelle le « stop-loss » ou « liquidation forcée ».

Mon conseil est que, si tu veux vraiment jouer avec l’effet de levier, commence par des niveaux faibles pour t’entraîner. Fixe bien ton point de stop-loss, contrôle strictement le risque. Ne te laisse pas séduire par l’idée de « gagner gros en un clin d’œil », le marché est toujours plus cruel que ce que tu penses. Robert Kiyosaki a dit qu’utiliser modérément l’effet de levier est une méthode pour augmenter les rendements, mais la clé est de bien utiliser cet argent emprunté, et non de poursuivre aveuglément un levier élevé.

En résumé, l’effet de levier n’est ni intrinsèquement bon ni mauvais, tout dépend de comment tu l’utilises. Si tu peux l’utiliser pour augmenter tes gains tout en contrôlant le risque, c’est effectivement un bon outil de trading. Mais si tu ne penses qu’à devenir riche du jour au lendemain, il est temps de réfléchir sérieusement.