Récemment, j'ai découvert que beaucoup de débutants sont confus lorsqu'ils regardent les données de l'intérieur du marché et de l'extérieur du marché, en fait, comprendre ce que signifient ces deux termes, intérieur et extérieur du marché, est très utile pour le trading à court terme.

Pour faire simple, le cœur de l'intérieur et de l'extérieur du marché consiste à distinguer qui effectue la transaction de manière proactive. Lorsque vous êtes pressé de vendre et que vous appuyez directement sur le prix d'achat pour réaliser une transaction, cette transaction est considérée comme intérieure, ce qui indique que le côté vendeur est plus pressé. Inversement, si vous êtes pressé d'acheter et que vous appuyez directement sur le prix de vente pour réaliser une transaction, cette transaction est considérée comme extérieure, ce qui indique que le côté acheteur est plus pressé. Donc, un nombre élevé de transactions intérieures indique une forte émotion de vente à découvert, tandis qu’un nombre élevé de transactions extérieures indique une forte tendance à l’achat.

Lorsque vous regardez les cinq niveaux de cotation, le vert à gauche représente les cinq meilleurs ordres d’achat, le rouge à droite représente les cinq meilleurs ordres de vente, ce sont tous des ordres en attente d'exécution. Mais il faut faire attention, ces ordres peuvent être annulés à tout moment, ils ne sont pas forcément exécutés.

Les investisseurs se concentrent souvent sur le ratio intérieur/externe, c’est-à-dire le volume de transactions intérieures divisé par le volume de transactions extérieures. Un ratio supérieur à 1 indique que les transactions intérieures sont plus nombreuses que les extérieures, ce qui suggère une forte émotion de vente à découvert ; un ratio inférieur à 1 indique que les transactions extérieures sont plus nombreuses, ce qui montre une forte demande d’achat. Lorsque ce ratio est égal à 1, cela signifie que la force acheteuse et vendeuse sont équilibrées, généralement dans une phase de consolidation.

Mais il faut faire attention, même si le concept d’intérieur et d’extérieur du marché est simple, il peut être facilement manipulé par les acteurs principaux. Parfois, vous voyez un volume d’extérieurs particulièrement élevé alors que le prix ne monte pas, cela peut être une manipulation où les acteurs principaux placent intentionnellement des ordres de vente pour attirer les petits investisseurs à acheter, tout en vendant en secret. Inversement, si le volume intérieur est très élevé alors que le prix monte, cela peut aussi être une manipulation où les acteurs principaux placent des ordres d’achat pour tromper les petits investisseurs afin qu’ils vendent, tout en accumulant discrètement des positions.

Donc, il est préférable de combiner l’analyse de l’intérieur et de l’extérieur du marché avec le volume de transactions, les zones de support et de résistance, voire les fondamentaux de l’entreprise, car se fier uniquement à ces indicateurs peut conduire à de mauvaises décisions. Ma méthode personnelle est d’acheter lorsque le prix baisse vers une zone de support, de vendre lorsque le prix monte vers une zone de résistance, tout en utilisant le ratio intérieur/externe pour confirmer l’urgence des acheteurs et vendeurs.

En réalité, dans l’investissement financier, aucun indicateur unique ne peut tout prévoir, l’intérieur et l’extérieur du marché ne sont que des outils d’analyse technique. Le plus important est de comprendre la psychologie du marché et de combiner plusieurs indicateurs pour une évaluation globale. Sur Gate, vous pouvez voir en temps réel les carnets d’ordres de divers actifs. Si vous souhaitez pratiquer ces techniques, vous pouvez essayer sur un compte démo, sans risque de perte réelle, pour expérimenter le rythme du trading réel.