Récemment, en faisant une revue, je me suis rappelé de l’indicateur MACD, et pour être honnête, beaucoup de gens l’étudient pendant un long moment sans vraiment comprendre la différence entre DIF et DEA. Aujourd’hui, je vais partager ma compréhension avec vous.

MACD, dont le nom complet est Moving Average Convergence Divergence, en chinois appelé Moyenne Mobile de Convergence Divergence, mais vous n’avez pas besoin de mémoriser ce nom, l’essentiel est de savoir comment l’utiliser. Cet indicateur se compose de trois parties : la ligne rapide DIF, la ligne lente DEA et la histogramme, chacune ayant son propre rôle.

Commençons par la ligne rapide DIF, c’est la partie la plus sensible de MACD. DIF est en fait le résultat de la soustraction de l’EMA sur 12 périodes de l’EMA sur 26 périodes, c’est-à-dire la moyenne mobile courte moins la moyenne mobile longue. Plus la différence est grande, plus la dynamique à court terme est forte. J’ai remarqué que beaucoup ignorent la volatilité de DIF, alors qu’en réalité, elle peut vous aider à capter de nombreux changements de tendance à court terme. Quand DIF monte constamment, cela indique que la dynamique à court terme s’intensifie, et inversement.

Ensuite, il y a la ligne lente DEA, aussi appelée ligne de signal. Son rôle est de lisser le bruit de DIF. DEA est la moyenne mobile exponentielle sur 9 périodes de DIF. Cela permet de filtrer certains faux signaux et de rendre la tendance plus stable. La croisement de DIF et DEA est le signal de trading le plus classique de MACD — lorsque DIF croise à la hausse DEA, c’est un croisement doré (signal haussier), et lorsqu’il croise à la baisse, c’est un croisement mort (signal baissier).

L’histogramme représente la différence entre DIF et DEA, la hauteur du bar indique visuellement la distance entre les deux lignes. Plus le bar est haut, plus les acheteurs renforcent leur position, et plus il est bas, plus les vendeurs prennent le dessus. Si les barres se resserrent, cela peut indiquer une inversion de tendance.

Concernant le calcul, MACD repose sur l’EMA, qui donne plus de poids aux prix récents, réagissant plus vite que la moyenne mobile simple. La formule de l’EMA est : prix de clôture du jour multiplié par le facteur de lissage, plus l’EMA d’hier multipliée par (1 - facteur de lissage). Le facteur de lissage est égal à 2 divisé par (période + 1). Par exemple, pour 12 périodes, le facteur est environ 0,1538.

J’ai fait un calcul pratique avec ETHUSDT sur Binance. Supposons que l’EMA sur 12 périodes soit 4271,55, celle sur 26 périodes soit 3941,88, donc DIF = 329,67. Ensuite, DEA est la EMA de DIF sur 9 périodes, avec un facteur de 0,2, donc aujourd’hui, DIF multiplié par 0,2 plus DEA d’hier (par exemple 250,86) multiplié par 0,8, ce qui donne une DEA de 266,62 aujourd’hui. Enfin, l’histogramme est la différence entre DIF et DEA, soit 329,67 - 266,62 = 63,05. Tout ce processus n’est en réalité pas compliqué, il s’agit d’une déduction étape par étape.

Ce qui m’a le plus marqué, c’est le croisement doré d’Ethereum le 13 avril, lorsque DIF a croisé à la hausse DEA, ce qui a marqué le début d’un marché haussier. À l’inverse, le croisement mort du 9 décembre 2024, lorsque DIF est passé en dessous de DEA, a entraîné un recul du marché de plus de 60 %. Si on avait su reconnaître ce signal à temps, on aurait pu éviter pas mal de pertes.

Il y a quelques questions qui reviennent souvent. D’abord, certains plateformes amplifient la histogramme par deux pour un meilleur effet visuel. Ensuite, un croisement doré ou mort ne garantit pas forcément une hausse ou une baisse immédiate — comme tous les indicateurs, MACD a un certain retard et peut contenir du bruit, il est donc conseillé de l’utiliser en complément d’autres outils d’analyse technique. De plus, les paramètres de MACD peuvent être ajustés : pour le trading à court terme, on peut utiliser (5,13,5), pour une analyse à long terme, (50,200,20). Modifier ces paramètres influence la sensibilité, il est donc recommandé de backtester avec des données historiques pour trouver la configuration la plus adaptée.

En fin de compte, MACD est un outil d’aide à la détection de tendance. La formule de calcul et la définition de DIF et DEA ne sont que la base. La vraie valeur réside dans la façon dont on l’applique de manière flexible pour améliorer ses chances de succès en trading. Si vous vous intéressez à MACD, n’hésitez pas à ouvrir un graphique et à faire plusieurs revues pour expérimenter par vous-même, afin de mieux comprendre comment cet indicateur se comporte dans différentes conditions de marché. Sur Gate, vous pouvez aussi voir l’outil MACD complet, à essayer quand vous voulez.