La demande d'IA avant l'introduction en bourse explose avec des investisseurs payant une prime de 40 %, selon le rapport de DWF Labs

L’exposition au marché pré-IPO est devenue l’une des classifications à la croissance la plus rapide dans la finance tokenisée ; à ce jour, l’infrastructure n’a pas suivi le rythme de la demande, selon une nouvelle étude publiée aujourd’hui par le marché mondial des actifs numériques DWF Labs. DWF Labs est une société d’investissement en cryptomonnaies à haute fréquence et un teneur de marché célèbre.

Les primes de prix de 20 à 40 % par rapport aux valorisations des tours précédents, des mécanismes de rachat clairs, et l’absence de contre-forces du côté court laissent essentiellement les investisseurs révélés lorsque les entreprises sous-jacentes finissent par valoriser sur le marché public, positionnant la plateforme qui résout la liquidité en premier pour saisir une part importante du prochain cycle de marché. Le rapport « La ruée vers l’or pré-IPO » examine les trois structures d’exposition qui ont été proposées aux investisseurs particuliers, trouvant un accès aux entreprises privées.

Les actions pré-IPO gagnent du terrain face à l’intérêt croissant pour les secteurs de l’IA et de la crypto

Les jetons soutenus par des SPV, les contrats perpétuels synthétiques, et les fonds fermés enregistrés, présentent des distinctions matérielles en termes de soutien, de rachat, de frais, et de gestion à travers ces trois types d’exposition. Un montant estimé de 160 milliards de dollars de produits issus des IPO cette année, indique que la structure du marché pour l’exposition pré-IPO reste peu développée et non éprouvée à grande échelle.

Il existe des conclusions clés importantes, telles que le fait que les entreprises restent privées beaucoup plus longtemps, trois types d’exposition structurellement distincts ont émergé, les actions pré-IPO se négocient avec des primes persistantes de 20 à 40 %, la demande s’est concentrée autour de la crypto, de l’intelligence artificielle (IA), et de la fintech. Selon une estimation, le délai entre la création et l’IPO a doublé, passant de 4-5 ans dans les années 1990 à près de 12 ans aujourd’hui, concentrant la phase de croissance la plus précieuse derrière les marchés privés.

L’innovation dans l’investissement pré-IPO s’accélère avec l’infrastructure blockchain

Andrei Grachev, associé directeur chez DWF Labs, a déclaré que la recherche indique un décalage structurel en rapide développement entre la demande des investisseurs et l’infrastructure disponible pour accéder aux entreprises pré-IPO. Il a ajouté : « Les entreprises restent privées beaucoup plus longtemps, avec le délai moyen jusqu’à l’IPO ayant doublé depuis les années 1990.

Cela concentre la phase de croissance la plus précieuse derrière les marchés privés, stimulant la demande des particuliers vers des alternatives en chaîne. La taille moyenne des transactions sur la plateforme Hiive a dépassé 1 million de dollars en 2025, ce qui indique que son marché sert principalement des acheteurs institutionnels. La demande des particuliers pour l’exposition pré-IPO reste un marché sous-desservi, et la concurrence commence à émerger en chaîne. »

C’est une plateforme où une valeur durable s’accumulera à mesure que le marché mûrit, a-t-il ajouté : « À mesure que l’appétit dépasse le niveau des particuliers, une énorme opportunité se présente pour une plateforme capable de résoudre la liquidité et tous les risques décrits dans ce rapport. La plateforme qui résoudra la liquidité remportera la victoire à court terme, mais la régulation reste essentielle à long terme. »