Je viens de regarder les derniers résultats financiers de Netflix, je dois dire que ce moment est vraiment un peu délicat.

Hastings, le fondateur de Netflix, a annoncé qu'il se retirer complètement après juin, qu'il ne sera plus président du conseil d'administration. Le même jour, Netflix a présenté ses résultats les plus impressionnants depuis sa création — 12,25 milliards de dollars de revenus, en hausse de 16 %, et un bénéfice net qui a explosé de 83 %, avec une marge bénéficiaire atteignant 32 %. Cette entreprise n'a jamais gagné autant d'argent, et pourtant le fondateur a choisi ce moment pour partir.

Apparemment, il n'y a pas de divergence apparente, mais plus on insiste sur l'absence de désaccord, plus cela suscite la curiosité sur ses véritables intentions. J'ai regardé ses actions au cours de l'année dernière, et j'ai compris ce à quoi il pense vraiment.

En mai dernier, Hastings a rejoint le conseil d'administration d'Anthropic. Cette décision semble un peu étrange — une personne qui a dominé le domaine du paiement de contenu pendant près de 30 ans, pourquoi siéger au conseil d'une entreprise spécialisée dans la sécurité de l'IA ?

Ce qui est crucial, c'est qu'il a lui-même une formation en IA. En 1988, il a obtenu une maîtrise en IA à Stanford, ce qui lui a permis de connaître ce domaine depuis 40 ans, bien avant la plupart des gens. À l'époque, l'IA n'avait pas encore beaucoup d'applications, alors il s'est tourné vers le logiciel, et a finalement fondé Netflix. Mais une personne ayant étudié l'IA ne peut pas ne pas suivre ce domaine de près.

J'ai remarqué que son attitude évolue. Lors d'une interview en 2024, il était encore optimiste, disant que l'IA pouvait aider dans le domaine créatif. Mais en mars cette année, dans une émission, il a été très clair — quelle est la plus grande menace pour Netflix ? Ce ne sont pas les concurrents, ni la croissance des abonnés, mais deux mots : l'IA.

Sa logique est très claire. Si l'IA peut rendre le contenu gratuit sur YouTube suffisamment attrayant, les jeunes continueront-ils à payer pour Netflix ?

Une menace plus concrète est déjà là. Seedance 2.0 de ByteDance peut générer en 60 secondes une vidéo 2K avec mouvements de caméra, effets sonores et synchronisation labiale. Dans le domaine de la publicité en ligne, une seule personne peut réaliser en 30 minutes ce qui prenait auparavant 7 personnes en 3 jours, avec une réduction des coûts de plus de 99 %. Ce n'est pas une vision d'avenir, c'est une réalité en cours.

Hastings a donc fait un choix intéressant — il détient des actions de Netflix et une fortune de 5,8 milliards de dollars, tout en siégeant à la table de la sécurité de l'IA. Ce n'est pas une retraite, c'est une couverture.

Netflix utilise aussi l'IA pour réduire ses coûts de production, et a récemment dépensé jusqu'à 600 millions de dollars pour acquérir une entreprise qui développe des outils de production cinématographique basés sur l'IA. Mais ce qui préoccupe le fondateur de Netflix, ce n'est peut-être pas comment utiliser l'IA pour améliorer l'efficacité, mais plutôt si quelqu'un peut utiliser l'IA pour faire passer le coût de production de plusieurs millions de dollars à quelques dollars.

Il a lui-même déjà tenté une fois de « réduire le coût du contenu avec la nouvelle technologie, puis éliminer le dernier gagnant » — c'est ainsi que Netflix a tué la location de DVD et a profondément bouleversé la télévision par câble. Maintenant, en regardant l'IA, il se demande probablement qui sera le prochain à tomber.

Ainsi, ce gars est à la fois un grand actionnaire de Netflix et un membre du conseil d'Anthropic, utilisant ses parts dans sa propre entreprise pour s'asseoir à la table d'une industrie qui pourrait tout bouleverser. Ce choix est-il visionnaire ou excessif ? La réponse ne viendra probablement que lorsque l'IA pourra réellement produire des films que le public voudra regarder jusqu'à la fin.