Récemment, j'ai étudié le protocole 0x, ce vieux protocole DEX, et j'ai constaté que sa capacité d'adaptation à la nouvelle ère DeFi mérite vraiment d'être remarquée.

Pour faire simple, le protocole 0x ressemble à un marché aux puces virtuel, permettant aux gens d'échanger en toute sécurité diverses crypto-actifs. Mais sa force réside dans l'adoption d'un modèle de correspondance hors chaîne et de règlement sur la chaîne, ce qui garantit à la fois la sécurité, augmente considérablement la vitesse des transactions et réduit les frais de gaz.

Le projet lui-même a été fondé en 2016 par Will Warren et Amir Bandeali, dont la vision était très avant-gardiste — ils pensaient que toutes les formes de valeur finiraient par être tokenisées. Sur le plan du financement, c'est aussi remarquable : lors de l'ICO en 2017, ils ont levé 24 millions de dollars en seulement 24 heures, puis lors de la levée de fonds de série B, ils ont obtenu 70 millions de dollars, avec Greylock en tête. La composition du conseil consultatif est également solide, comprenant des figures de premier plan comme Fred Ehrsam, co-fondateur de Coinbase.

Sur le plan technique, le cœur du protocole 0x réside dans sa conception modulaire et ses API faciles à intégrer. Les développeurs peuvent facilement intégrer des fonctionnalités de trading dans leurs applications, ce qui explique pourquoi des applications phares comme MetaMask, Coinbase Wallet, Zerion ont toutes intégré 0x. Depuis son lancement, 0x a traité plus de 52 millions de transactions, avec un volume de 125 milliards de dollars, et plus de 6 millions d'utilisateurs.

En ce qui concerne le jeton ZRX, il joue un double rôle dans l'écosystème. D'une part, il est utilisé pour la gouvernance, les détenteurs pouvant voter pour décider de l'orientation du protocole ; d'autre part, il peut être mis en staking pour obtenir des récompenses de liquidité. Selon les données les plus récentes, la circulation de ZRX est d'environ 848 millions de jetons, son prix actuel tourne autour de 0,12 $, avec une capitalisation boursière de près de 104 millions de dollars.

En termes de concurrence, 0x fait face à des défis de la part de plateformes comme Uniswap, Curve, mais son avantage réside dans cette architecture technique unique et ses nombreuses collaborations dans l'écosystème. Cependant, il faut aussi considérer les risques — forte compétition sur le marché, environnement réglementaire incertain, volatilité élevée du marché crypto.

Du point de vue du développement, le protocole 0x est encore en phase d'expansion rapide, notamment en ce qui concerne le support multi-chaînes (déjà compatible avec Ethereum, Polygon, Fantom, parmi 7 blockchains principales), et il y a encore beaucoup d'espace pour l'interopérabilité cross-chain et l'échange de NFT. Si le marché DeFi continue de croître, le rôle de 0x en tant qu'infrastructure de base deviendra de plus en plus important.