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‍# Visite de Trump en Chine le 13 mai
Trump visite la Chine le 13 mai, le marché A-share s'envole, où se trouvent les opportunités d'investissement suivantes ?

Du 13 au 15 mai, Trump effectuera une visite d'État en Chine, la première depuis 2017. Les sujets à discuter sont également assez variés, couvrant les tarifs douaniers, l'Iran, TW, l'IA et les ressources minérales clés. Aujourd'hui, le marché A-share a également connu une forte hausse, avec en tête les actions liées aux semi-conducteurs, aux mémoires de stockage, etc. Pour les deuxième et troisième trimestres, le petit financier pense que deux axes deviendront les principales lignes d'investissement : les opportunités dans la technologie et l'IA sur le marché boursier, ainsi que le marché des cryptomonnaies.

一、映射金融的核心议题

‌Guerre tarifaire‌

La Cour suprême des États-Unis a statué que les tarifs précédemment imposés par Trump en vertu de la Loi sur les pouvoirs économiques d'urgence internationale sont invalides (source fiable), et la nouvelle taxe globale de 10 % en vigueur fait face à des contestations juridiques (source fiable). Si cette rencontre aboutit à une trêve commerciale provisoire (par exemple, prolongation des exemptions tarifaires), cela bénéficiera directement aux domaines suivants :

‌Actions chinoises dépendantes des exportations‌ (comme le commerce électronique transfrontalier, la fabrication électronique)

‌Entreprises de réparation de la chaîne d'approvisionnement mondiale‌ (transports maritimes, logistique portuaire)

‌Secteurs excédentaires avec les États-Unis‌ (électroménagers, équipements mécaniques)

‌Effets de débordement de la crise iranienne‌

L'escalade de la situation au Moyen-Orient entraîne l'interruption du trafic dans le détroit d'Ormuz (source fiable), faisant monter les prix du pétrole brut et des actifs refuges. Si la coopération sino-américaine sur la sécurité des voies énergétiques est conclue :

‌Secteurs de substitution du pétrole et du gaz‌ : chaîne de l'industrie des nouvelles énergies (photovoltaïque, stockage d'énergie), transport de GNL

‌Volatilité des actifs refuges‌ : l'or subit une pression à court terme, mais les risques géopolitiques en fin de cycle restent présents, conservant une valeur d'allocation

‌Collaboration sur l'IA et les ressources minérales clés‌

Les négociations sur la gouvernance de l'IA, l'approvisionnement en terres rares et autres ressources stratégiques (source fiable) pourraient donner naissance à :

‌Infrastructures de calcul‌ (centres de données, modules optiques)

‌Autonomie dans les ressources minérales‌ : entreprises innovantes dans l'extraction de lithium dans les lacs salés, percées technologiques dans les aimants permanents en terres rares

‌Chaîne industrielle conforme à la réglementation‌ : fournisseurs de technologies d'apprentissage fédéré, de calculs de confidentialité

二、La logique de catalyse pour les deux marchés des actions et des cryptomonnaies

（1）Opportunités structurelles sur le marché boursier

‌Réévaluation des secteurs technologiques en croissance‌

Si un consensus se forme sur le cadre réglementaire de l'IA (par exemple, éviter la déconnexion technologique), cela atténuera les inquiétudes du marché concernant les forks techniques dans la technologie. En combinant le fait que la croissance des profits des entreprises industrielles en Chine a atteint un sommet sur 4 ans en janvier-février (source fiable) et que le rendement en dividendes du CSI 300 dépasse 3 %, offrant une valorisation avantageuse (source fiable), il faut surveiller :

‌Commercialisation de l'application de l'IA‌ : grands modèles multimodaux, logiciels industriels

‌Localisation des équipements semi-conducteurs‌ : fabricants d'équipements de gravure/dépôt de films

‌Rétablissement attendu des secteurs cycliques‌

Si le mécanisme d'approvisionnement en ressources minérales clés est mis en œuvre, cela stimulera :

‌Exploitation de métaux rares‌ (lithium, cobalt, terres rares)

‌Technologies de recyclage des batteries‌ : entreprises de développement de mines urbaines

（2）Fenêtre de préparation pour la cryptomonnaie

Le marché actuel présente une segmentation « Bitcoin fort - Altcoins faibles » (source fiable), mais trois changements marginaux méritent une attention particulière :

‌Changement de politique de la Fed‌

Les marchés parient sur une baisse des taux d'intérêt à partir du second semestre 2026 (source fiable). Si la réunion de la Fed en mai envoie un signal dovish, la pression de liquidité sur le marché des cryptos sera considérablement atténuée.

‌Migration de la demande de sécurité géopolitique‌

Le conflit au Moyen-Orient continue de consommer les ressources militaires américaines (source fiable), réduisant l'attractivité des actifs refuges traditionnels, et la valeur de BTC en tant qu'actif non souverain devient plus évidente.

‌Amélioration de la clarté réglementaire‌

Les progrès dans l'approbation des ETF Ethereum par la SEC américaine pourraient dépasser les attentes, accélérant la conformité du marché des dérivés.