Je suis gêné chaque fois que je vois quelqu'un dire qu'une entreprise de semi-conducteurs sans fabrication peut être un bénéficiaire d'un goulet d'étranglement comme $MU ou $SNDK

. Seuls les biens physiques peuvent devenir un goulet d'étranglement. Les PDF avec des conceptions de puces ne peuvent pas devenir un goulet d'étranglement.
Donc oui, tandis qu'une entreprise comme $AMD ou $MRVL peut bénéficier des tendances de goulet d'étranglement parce qu'elles ont une capacité verrouillée, ou parce qu'elles peuvent devenir un bénéficiaire structurel de second rang d'un goulet d'étranglement, elles ne sont en aucun cas similaires à $MU ou $SNDK
. $NVDA n'est pas autant en hausse parce que les GPU étaient un goulet d'étranglement, mais parce qu'ils étaient de loin les meilleurs et pouvaient commander les meilleurs ASP. C'est une situation très différente.