DanielRomero

$AMZN approuvé pour le plus grand campus énergétique autorisé pour les centres de données d’IA
$AMZN a été identifiée comme l’entreprise à l’origine du projet de centre de données de 7,65 GW dans le comté de Pecos, dans l’ouest du Texas
Le campus est autorisé pour 35 turbines à gaz et prévoit 1,8 GW de stockage sur batteries ainsi que jusqu’à 750 MW de solaire
Pacifico Energy possédera et exploitera la centrale électrique, tandis qu’Amazon achètera l’électricité
La première production d’électricité est attendue au T1 2027, avec 1 GW en ligne en 2028, une trajectoire vers plus de 5 GW d’ici 2

Elon Musk veut investir plus de $120B dans Terafab
En partie pour fabriquer de la mémoire
Je suis certain que c’est parce qu’il voit les prix de la mémoire s’effondrer par rapport à leurs niveaux actuels
Lorsqu’un des plus grands consommateurs de mémoire décide de fabriquer sa propre mémoire, cela vous indique où va le marché

Le nombre de personnes qui disent que le pari sur la mémoire est mort…
Où étaient ces analyses il y a un mois ?
> Haussier au sommet, baissier à -50 %
Aucun alpha à suivre ce sentiment
La plupart des analyses ne s’intéressent même pas aux chiffres
Juste « matière première » et « un faible P/E signifie le sommet »
Ce n’était pas aussi une matière première en juin ?

Elon Musk a résumé en quelques mots la thèse haussière sur la mémoire lors du dernier appel de résultats $SPCX :
« La production de mémoire augmente d’environ 20 % par an.
La demande augmente-t-elle de 20 % par an ? Non. La demande augmente de 200 % par an, voire davantage.
Si la demande augmente beaucoup plus vite que l’offre, les rudiments de l’économie suggèrent que le prix augmente. Il ne diminue pas. »

$NBIS L’extension de Vineland face à une opposition croissante
L’opposition s’est intensifiée, avec 2 900 signatures et des centaines de participants à l’audience du 5 août
La conception révisée de DataOne émettrait toujours 2,19 milliards de livres de CO₂ par an, consommerait environ 8 millions de gallons d’eau et inclurait un réservoir de GNL de 1,5 million de gallons
L’audience de six heures du 5 août s’est achevée sans vote ni témoignages publics. Elle reprendra le 17 août, date à laquelle la commission d’urbanisme pourrait décider d’approuver ou non l’extension révisée et les infrastructu

Les États-Unis imposent un droit de douane de 15 % sur le polysilicium
Cela affecte les cellules en silicium, les wafers de silicium et les modules solaires finis
La Semiconductor Industry Association a averti que la capacité nationale de production de wafers aux États-Unis ne peut actuellement pas répondre à la demande, notamment pour les wafers avancés de 300 mm

Citi estime que le repli du secteur de la mémoire constitue une opportunité d’achat
Réitère sa recommandation d’achat sur $SKHY, relève respectivement de 4 % et 3 % ses estimations de bénéfice d’exploitation pour 2026 et 2027, et maintient son objectif de cours à 3,1 millions de ₩
Citi s’attend également à ce que le cycle dure plus longtemps en raison des contrats à long terme (LTA)

Enfin !
Je ne suis encore jamais allé au Texas
Il faut bien une première fois à toutેણ

Graphique assez utile de Bernstein sur la monétisation de MW

Les substrats ABF sont déjà entièrement réservés jusqu’en 2028
$NVDA, $AMD et les hyperscalers réservent des capacités afin de sécuriser leurs approvisionnements en substrats Ajinomoto Build-up Film jusqu’en 2028
Les clients encouragent également les fournisseurs à commencer à planifier des expansions pour 2029–2030, notamment via de nouveaux accords de co-investissement

Reuters rapporte que $MSFT, $META, $ORCL, $AMZN et $GOOG ont 1,1 billion de dollars de paiements de location engagés pour des contrats de location qui n’ont pas encore commencé
Microsoft a déclaré 329,1 milliards de dollars, Meta 279,0 milliards de dollars auxquels s’ajoutent 68 milliards de dollars signés en juillet, Oracle 260 milliards de dollars, Amazon 137,2 milliards de dollars et Alphabet 85,2 milliards de dollars
Les contrats d’Oracle durent généralement 15–19 ans

Le PDG d’Ayar Labs, Mark Wade, a déclaré que les déploiements à grande échelle d’optiques co-intégrées restent en bonne voie pour monter en puissance en 2028–2029
Il a identifié la chaîne d’approvisionnement taïwanaise des fonderies, du packaging et des systèmes comme essentielle à la commercialisation

Revenons à cet appel prophétique de Morgan Stanley du 29 juin
Leopold aurait dû lire ceci et vendre ses positions au plus vite

J’avoue que les mises à jour 13F de Situational Unawareness et voir X s’emballer à leur sujet vont me manquer.

Selon des sources du secteur, $SKHY, $MU et Samsung auraient vendu et entièrement alloué la totalité de leur capacité de production de DRAM et de mémoire à large bande passante pour 2027
Il semble qu'une nouvelle année de bénéfices records soit déjà assurée

$SPCX en baisse de 10 % sur le marché avant l'ouverture
Ce n'est probablement pas ainsi qu'Elon pensait que cela allait se passer