DanielRomero

$NVDA est un investisseur dans Revolut
C’est intéressant qu’ils aillent jusqu’à investir dans des néobanques plutôt que simplement racheter des actions
Cela dit, Revolut est la meilleure banque d’Europe

Samsung P5 Phase 1 s’approche de 6,8 milliards de dollars en commandes d’équipements
La Phase 1 pourrait commencer à fonctionner en 2027
P5 comprendra six salles blanches sur trois étages et est conçue pour offrir une capacité supérieure de plus de 50 % à celle des fonderies existantes de Samsung
Elle produira de la DRAM avancée et de la HBM, la capacité de fonderie étant également envisagée
Samsung détient environ 99 milliards de dollars en liquidités et placements à court terme, 80 milliards de dollars en trésorerie nette et a généré quelque 27 milliards de dollars de flux de trésore

$KOSPI -4 % pour commencer la semaine
La baisse du KOSPI après toutes les nouvelles que nous avons eues n’a absolument aucun sens
Encore moins une vente aussi agressive

Vous ne subissez pas des baisses de 30 %+ dans les entreprises d’IA pendant une bulle
Ça n’arrive tout simplement pas
> Soit vous pensez que la bulle a déjà atteint son pic et que nous sommes en train d’assister à l’éclatement,
> Soit vous devez tout simplement accepter que nous ne sommes pas dans une bulle

Les investisseurs regrettent toujours de ne pas avoir acheté plus lorsque le marché atteint ses plus hauts historiques
→ Pourtant, quand une baisse (drawdown) arrive, c’est la panique qui prend la place de l’envie d’accumuler
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La raison, c’est que les gens voient l’investissement comme un jeu d’argent plutôt que comme de la propriété d’entreprise
De façon irrationnelle, ils ressentent la même chose que lorsqu’ils parient sur une équipe de football et qu’elle mène 2–0 à la mi-temps
Ça vous donne des frissons
Heureusement, investir en actions n’a rien à voir avec ça
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La seule raison pour laquelle la mémoire baisse, c’est que le marché refuse encore d’admettre son pouvoir de fixation des prix.
« Les hyperscalers ne dépenseront pas 40 % de leur capex en mémoire. »
« Les hyperscalers n’accepteront pas que des fournisseurs de mémoire fassent 85 % de marge brute. »
À ce stade, c’est une dissonance cognitive.
Il n’y a même pas d’argument, ni d’analyse de l’offre et de la demande.
C’est simplement un déni de la réalité.

Les modèles open source qui s’améliorent donnent un pouvoir immense aux néoclouds
C’est ce que beaucoup de gens ne comprennent pas
> Par exemple, $NBIS ne propose que des modèles open source via sa plateforme d’inférence managée
> Elle permet aux entreprises d’affiner et de déployer des modèles ouverts pour des charges internes, beaucoup moins cher qu’en utilisant les API d’OpenAI ou d’Anthropic
À mesure que les modèles open source s’améliorent, la demande pour cette infrastructure augmente
L’offre de GPU reste la même. Le nombre de charges de travail précieuses qui se disputent cette capacité

$NBIS vient d’annoncer qu’elle passera intégralement à un chiffrement post-quantique soit cette année, soit l’année prochaine
Il sera intéressant de voir qui sera son partenaire

> Rubin est en bonne voie
> $META double les déploiements de centres de données en 2027
> Anthropic s’approche de la rentabilité
> Le calcul d’OpenAI 5,6 ne peut pas suivre la demande
> $ASML bat les estimations, tandis que $TSM augmente les capex
Qu’est-ce qui fait baisser le marché en ce moment ?
La guerre en Iran ? Des craintes de hausses de taux ?
Il ne me semble pas que ce soit un repli structurel, tiré par des fondamentaux
Ça ressemble plutôt à une baisse temporaire au sein d’un cycle haussier plus solide

$SPCX s'avère intéressant autour de 70 dollars
Je ne vois pas comment vous justifiez l'achat de $SPCX au lieu de $META à la même capitalisation boursière
Juste à titre d'exemple au hasard, $META génère $130B en OCF annualisé
Combien de temps faut-il à $SPCX pour générer cela ?
5 ans ?

Il est surprenant de voir à quel point tout le monde prend à la légère le fait que des entreprises d’une valeur de plusieurs billions de dollars subissent une correction presque comparable à celle d’un marché baissier.