DanielRomero

C'est brutal. -81 % en un an
Je suis presque sûr que de gros comptes poussaient celui-ci dans un portefeuille « émergent, IA, peu importe »...
À partir de quel moment achète-t-on une startup $6B dégénérée, hautement spéculative et sans revenus, au juste ? Il doit bien y avoir un moment.

Hmm...
Peut-être qu’avoir $30B de dette nette a finalement eu son importance

$TER investit $300M dans $FORM pour faire progresser les tests des semi-conducteurs dédiés à l’IA
Le partenariat combinera les cartes de sondes, les interfaces de test et les technologies de caractérisation de FormFactor avec les équipements de test automatisé (ATE) de Teradyne, en ciblant la HBM, le packaging avancé, le HPC et la photonique sur silicium
Fait intéressant, FormFactor a déjà un partenariat stratégique avec Advantest, le principal concurrent de Teradyne, qui a investi 15 millions de dollars dans l’entreprise en janvier 2025
Cela positionne FormFactor comme un partenaire techno

Moonshot AI vise une introduction en bourse de 5 milliards de dollars à une valorisation de 50 milliards de dollars
Selon DIGITIMES, la startup chinoise spécialisée dans l’IA Moonshot AI, développeur de Kimi, vise une introduction en bourse de 5 milliards de dollars à Hong Kong au T1 2027, après une hausse de sa valorisation privée à 50 milliards de dollars
L’entreprise générerait 1 milliard de dollars de revenus récurrents annuels, qui devraient atteindre 2 milliards de dollars d’ici décembre 2026, ce qui implique une valorisation équivalant à 25 fois les revenus récurrents annuels projetés
C

$AMD mise tout sur les agents IA
AMD a dévoilé Helion, une architecture ouverte à l’échelle d’un rack reposant sur les processeurs Zen 6 EPYC Venice, conçue pour l’orchestration d’agents IA à grande échelle
Helion est proposé dans deux configurations : un rack uniquement composé de CPU avec jusqu’à 32 768 cœurs et une version hybride combinant des processeurs EPYC avec jusqu’à 16 GPU Instinct MI350P pour l’inférence
Huit partenaires, dont Dell, HPE, Lenovo, Supermicro et Foxconn, développent des systèmes. Les premières configurations sont attendues en novembre 2026, avec une disponibilité plu

SAMSUNG SÉCURISE 75–80 % DE L’APPROVISIONNEMENT MÉMOIRE DE 2027
Selon DIGITIMES, Samsung aurait engagé 75–80 % de son approvisionnement mémoire de 2027, y compris en HBM, dans le cadre d’accords à long terme avec des clients majeurs tels que NVIDIA, Google et Microsoft
Parallèlement, Micron a conclu 26 accords avec des clients stratégiques représentant 32 milliards de dollars d’engagements financiers, qui devraient compter pour plus de 35 % de ses revenus jusqu’en 2030
Ces accords pluriannuels de type « take-or-pay » incluent des dépôts de clients et des protections tarifaires, tandis que la g

TrendForce cartographie les entreprises fournissant des équipements de bonding
Le bonding hybride est déjà utilisé dans des applications de niche. Bientôt, il s’imposera dans de nombreux segments du packaging avancé
$BESI et ASMPT ( disposent de l’exposition la plus large, tandis que Hanmi (042700.KS) et Hanwha Semitech se font concurrence dans le TCB pour la mémoire
EV Group et Tokyo Electron (8035.T) occupent le segment du bonding wafer-à-wafer, tandis que Shibaura Mechatronics (6590.T) est en concurrence avec Besi et ASMPT dans le bonding hybride die-à-wafer
SUSS ( apparaît dans les deux fo

Les substrats en verre progressent plus rapidement que jamais
Dernièrement, c'est SEMCO qui accélère la commercialisation
SEMCO vient d'achever les premiers tests de fiabilité de ses substrats en verre de 100 × 100 mm et est passée aux tests au niveau du boîtier avec de véritables puces de clients
L'entreprise travaille avec plusieurs grands clients internationaux
SEMCO vise une ligne de production opérationnelle d'ici fin 2027 et une fabrication à grande échelle en 2028
Les précédents problèmes de fiabilité des TGV ont retardé les commandes d'équipements, faisant de la validation réussie au n

Est-ce que je passe à côté de quelque chose avec $VPG ?
Une croissance du chiffre d’affaires de 8–10 % semble décevante

Les valeurs de la défense s’échangent comme si les dirigeants mondiaux étaient devenus des hippies pacifistes
J’aimerais que ce soit vrai, mais probablement pas

Les investisseurs de Compounder ne veulent même plus de rendements. Ils vous regardent simplement comme ça

Towa va construire une usine d’équipements avancés de packaging au Japon alors que la demande en IA s’accélère
L’entreprise investira 5 milliards de yens (31,7 millions de dollars) dans une nouvelle usine de 5 000 m² à Kyoto, dont les activités devraient débuter dès 2029
L’usine produira des équipements de packaging de semi-conducteurs de nouvelle génération, Towa citant la hausse des coûts de main-d’œuvre à l’étranger, la faiblesse du yen, la sécurité économique et les préoccupations liées aux fuites technologiques comme raisons de rapatrier davantage de production stratégique au Japon
Towa r

L’essor de la HBM pousse le déport de mémoire vers les cas d’usage nécessitant davantage de mémoire et les anciens GPU, plutôt que de l’éliminer
Les accélérateurs de nouvelle génération continuent d’augmenter leur HBM native, de 180 Go sur le B200 de Nvidia à 288 Go sur les B300/Rubin et 432 Go sur le MI455X d’AMD, permettant à davantage de charges de travail de rester entièrement en HBM
La mémoire externe reste pertinente pour les anciens systèmes et les déploiements sur site, où la capacité mémoire, et non le calcul, constitue le goulot d’étranglement. Elle peut prolonger la durée de vie du