DanielRomero

Synergies, sécuriser l’approvisionnement, $NVDA relation... ouais
Mais au bout du compte, il y a une raison pour laquelle une décision a été prise à ce moment-là

Juste une expérience de pensée
Voici le TCAC que vous obtiendriez sur certaines actions de grande qualité liées à l’IA si elles retrouvaient leur ATH d’ici 3 ans :
$TSEM : −74 % depuis l’ATH → TCAC de 57 %
$AMKR : −61 % → TCAC de 36 %
$INTC : −57 % → TCAC de 33 %
$COHR : −53 % → TCAC de 29 %
$BESI : −52 % → TCAC de 28 %
$GLW : −52 % → TCAC de 28 %
$KLAC : −49 % → TCAC de 25 %
$AMAT : −48 % → TCAC de 24 %
$LRCX : −47 % → TCAC de 24 %
$TER : −46 % → TCAC de 23 %
$MRVL : −46 % → TCAC de 23 %

Juste une expérience de pensée
Voici le TCAC qu’auraient certaines actions de qualité liées à l’IA si elles retrouvaient leur plus haut historique d’ici 3 ans :
$TSEM : −74 % par rapport au plus haut historique → TCAC de 57 %
$AMKR : −61 % → TCAC de 36 %
$INTC : −57 % → TCAC de 33 %
$COHR : −53 % → TCAC de 29 %
$BESI : −52 % → TCAC de 28 %
$GLW : −52 % → TCAC de 28 %
$KLAC : −49 % → TCAC de 25 %
$AMAT : −48 % → TCAC de 24 %
$LRCX : −47 % → TCAC de 24 %
$TER : −46 % → TCAC de 23 %
$MRVL : −46 % → TCAC de 23 %

Juste une expérience de pensée
Voici le CAGR que vous obtiendriez sur certaines actions IA de grande qualité si elles retrouvaient leurs ATH d'ici 3 ans :
$TSEM : −74 % depuis l'ATH → 57 % de CAGR
$AMKR : −61 % → 36 % de CAGR
$INTC : −57 % → 33 % de CAGR
$COHR : −53 % → 29 % de CAGR
$BESI : −52 % → 28 % de CAGR
$GLW : −52 % → 28 % de CAGR
$KLAC : −49 % → 25 % de CAGR
$AMAT : −48 % → 24 % de CAGR
$LRCX : −47 % → 24 % de CAGR
$TER : −46 % → 23 % de CAGR
$MRVL : −46 % → 23 % de CAGR

Juste une expérience de pensée
Voici le TCAC que vous obtiendriez sur certaines actions de l’IA de haute qualité si elles revenaient à leurs sommets historiques en 3 ans :
$TSEM : −74 % par rapport au sommet historique → 57 % de TCAC
$AMKR : −61 % → 36 % de TCAC
$INTC : −57 % → 33 % de TCAC
$COHR : −53 % → 29 % de TCAC
$BESI : −52 % → 28 % de TCAC
$GLW : −52 % → 28 % de TCAC
$KLAC : −49 % → 25 % de TCAC
$AMAT : −48 % → 24 % de TCAC
$LRCX : −47 % → 24 % de TCAC
$TER : −46 % → 23 % de TCAC
$MRVL : −46 % → 23 % de TCAC

Juste une expérience de pensée
Voici le TCAC que vous obtiendriez sur certaines actions d’IA de grande qualité si elles retrouvaient leur plus haut historique dans les 3 ans :
$TSEM : −74 % depuis son plus haut historique → 57 % de TCAC
$AMKR : −61 % → 36 % de TCAC
$INTC : −57 % → 33 % de TCAC
$COHR : −53 % → 29 % de TCAC
$BESI : −52 % → 28 % de TCAC
$GLW : −52 % → 28 % de TCAC
$KLAC : −49 % → 25 % de TCAC
$AMAT : −48 % → 24 % de TCAC
$LRCX : −47 % → 24 % de TCAC
$TER : −46 % → 23 % de TCAC
$MRVL : −46 % → 23 % de TCAC

Là, ça, c’est une baisse
$INTC -50%
$MRVL -37%
En un seul mois.
On commence enfin à voir des prix très intéressants. Le marché n’intègre plus de croissance ni d’expansion des marges jusqu’en 2030 inclus.

Si $LITE est si pessimiste à l'égard de sa propre action, qu'est-ce que cela dit de $COHR et de $AAOI ?
Je trouve qu'il s'agit d'une évolution très à contre-courant du discours dominant sur l'optique.

En d’autres termes, $LITE a renoncé à son potentiel de hausse boursière indépendant en échange du potentiel de hausse boursière de $MRVL
Cette entreprise était censée être une grande gagnante de la révolution à venir des réseaux optiques
Pourtant, la direction pensait qu’elle ferait moins bien que $MRVL
. Cela rend $MRVL encore plus impressionnant.

Je ne suis pas sûr que le marché actions retrouve de la vigueur avant que nous ayons davantage de données permettant de savoir si 2026 marque un pic de croissance des revenus pour $ANT/OAI, suivi d’un net ralentissement en 2027
Même si nous parvenons à résoudre la situation avec l’Iran, les doutes sur le financement des dépenses d’investissement persisteront tant qu’il ne sera pas clair si l’IA peut réellement atteindre des billions de revenus annuels avant 2030

$NVDA Sécurise des capacités avancées de substrats auprès d’Ibiden, SEMCO et Unimicron, alors que la demande en IA menace de provoquer d’importantes pénuries d’ici 2027
Les capacités allouées à Nvidia devraient être multipliées par 2,5 au cours des trois prochaines années, tandis qu’Ibiden prévoit de tripler ses capacités connexes
Selon Prismark, le marché mondial des substrats de packaging passera de 14,9 milliards de dollars en 2025 à 40,2 milliards de dollars d’ici 2030, les substrats flip-chip haut de gamme atteignant 27,3 milliards de dollars, avec un TCAC de 28,5 %
La demande de matériau

L'ancien PDG $INTC Pat Gelsinger avertit que l'IA ne peut pas passer à l'échelle avec les méthodes actuelles
« Si nous devons réaliser une amélioration d'un facteur 10 000, une hausse de 10 % des performances des puces ou un gain de 10 % en efficacité énergétique ne résoudra pas le problème. »
Sa vision d'une « IA 10 000 fois plus performante » nécessite des avancées fondamentales dans les architectures mémoire, le packaging avancé, la photonique et la distribution d'énergie
Son fonds de capital-risque, Playground Global, soutient Nagare, qui développe une technologie mémoire combinant les ca

$INTC Le graphique boursier est dingue
Le trade de l'IA fait bouger les mégacapitalisations comme des memecoins

Est-ce que je suis le seul à avoir l’impression que les progrès de l’IA ralentissent considérablement ?
Il y a quelques mois, nous avions presque chaque semaine des percées qui faisaient bouger les marchés
Maintenant, tout semble stagner
Peut-être avons-nous atteint les limites des modèles entraînés sur Blackwell et devons-nous attendre Rubin