DanielRomero

Ce trimestre de $NBIS prouve que $IREN avait vu juste avec son modèle économique
On ne peut pas compter sur les fournisseurs d’énergie. Il faut intégrer verticalement
Nebius a subi des retards dans des centres de données qu’elle ne possède ni ne contrôle
Désormais, l’entreprise contrôle davantage chaque étape

Pour la première fois, $NBIS a trop promis et pas assez livré
C'est inhabituel de leur part
- Premièrement, les revenus de 2026 sont désormais attendus dans le bas de la fourchette de prévisions initiale
- Deuxièmement, l'objectif d'ARR de 7–9 milliards de dollars a été repoussé de décembre à février, la direction s'attendant désormais à peine à dépasser le bas de la fourchette
- Troisièmement, les prévisions de CapEx sont revues à la hausse alors qu'ils font face à des retards de déploiement. C'est exactement le contraire de ce que Wall Street veut voir
Cependant, juger une entreprise comme

$NVDA nouveau PDG
Un PDG titulaire d’un MBA, sans formation technique
La plus grande perte d’aura de l’histoire de l’industrie des semi-conducteurs

Il a couché avec quelques femmes, et alors ? Il a bâti la plus grande entreprise du monde, voilà ce qu’il a fait ! C’était un ingénieur taïwanais courageux, et dans cette maison, Jensen Huang est un héros. Point final !

M. Blouson en cuir va me manquer en tant que PDG de NVIDIA. Vraiment.

Qu'est-ce qui a traversé l'esprit de Jensen chaque fois que quelqu'un mentionnait les modèles chinois ?

L'affaire se complique
$NVDA aurait fourni des informations incomplètes au Bureau of Industry and Security (BIS) des États-Unis, sous-estimant de 50 000 puces le stock de puces de Megaspeed.

$IREN a accompli tout cela en 2026 :
- NVIDIA Exemplar Cloud pour les B300 et les GB300
- Hyperviseur certifié par NVIDIA via Mirantis
- Des clients comme Microsoft, NVIDIA, un laboratoire de pointe, Figure, Prometheus, Perplexity, Fluidstack, Cohere...
Comment ne pas admirer ces accomplissements ?

$IREN a obtenu le statut Exemplar vérifié par NVIDIA sur un cluster de 19 000 GB300 en un délai record de 14 mois
Et c’était leur premier cluster à grande échelle
$CRWV, Crusoe et Boost Run n’ont pas le statut Exemplar sur des GB300
Et je suis censé croire que $IREN est incapable de déployer des clusters ?

$NVDA Commence à acheter des échantillons de substrats en verre de 2 mm de JNTC avant leur commercialisation en 2028
JNTC, entreprise sud-coréenne, a rejoint la liste des fournisseurs de Nvidia et a commencé à fournir des échantillons payants de ses substrats en verre TGV de 2 mm d’épaisseur, a rapporté The Elec le 6 novembre
JNTC développe également des substrats pour Broadcom avec Toppan, et 10 clients sont passés à des évaluations d’échantillons payants
La technologie de JNTC atteindrait le double de la résistance d’adhérence du cuivre requise et réduirait le temps de remplissage du cuivre