DanielRomero

Samsung prévoit d’investir ₩360 billions, soit plus de 260 milliards de dollars, pour construire six usines de semi-conducteurs dans le Complexe industriel national de Yongin, en Corée du Sud
La première usine devrait désormais commencer sa construction en 2028 et entrer en activité en octobre 2029, soit environ un an plus tôt que prévu initialement
Le complexe devrait également accueillir environ 70 entreprises de matériaux, d’équipements, de composants et fabless, créant un écosystème des semi-conducteurs bien plus vaste autour des usines de Samsung
Les infrastructures de soutien avancent ég

Lisa Su devrait se rendre en Corée du Sud dans les prochaines semaines pour de nouvelles discussions sur la chaîne d’approvisionnement avec Samsung et d’autres entreprises coréennes de semi-conducteurs
Plus tôt cette année, $AMD et Samsung ont signé un protocole d’accord couvrant la HBM4 et le calcul IA, Samsung devenant apparemment un fournisseur HBM4 prioritaire pour les accélérateurs d’AMD
Les prochaines discussions devraient porter sur des engagements précis d’approvisionnement en HBM4, alors qu’AMD augmente la production des plateformes MI450/MI455X et Helios. Helios utilise 72 GPU Insti

Les entreprises japonaises se préparent à la production de substrats en verre
DNP (7912.T) et TOPPAN (7911.T) se dirigent toutes deux vers une production de masse de substrats en verre autour de 2028, avant Ibiden (4062.T), qui vise plutôt 2030 ou au-delà
KIPOST rapporte que les deux entreprises préparent des commandes d’équipements, notamment auprès de fournisseurs coréens
DNP (7912.T) dispose déjà d’une ligne pilote de cœurs en verre TGV de 510 × 515 mm, fournit des échantillons et vise une structure de production complète au cours de l’exercice 2028
TOPPAN (7911.T) a lancé en 2026 sa propre

Les fabs détenues par des entités chinoises ont acquis 343 systèmes DUV à immersion entre 2012 et début 2026, dont environ 270 scanners $ASML NXT:1980 de classe, capables d’atteindre la précision de superposition nécessaire à une production multipatternée de classe 7 nm
La frénésie d’achats s’est fortement accélérée en 2024–2025, lorsque les fabs chinoises ont acheté 179 systèmes de classe NXT:1980 pour plus de 13 milliards de dollars, soit environ 70 % des expéditions mondiales d’ArFi d’ASML en 2024 et 68 % en 2025
Le Center for Technology & Statecraft affirme que cela révèle une faille dans

Les matériaux critiques seront l’un des principaux goulots d’étranglement de cette décennie
L’IA, les centres de données, la défense, la robotique et l’électrification stimuleront une demande massive
Comment s’exposer :
𝗖𝗨𝗜𝗩𝗥𝗘
Freeport-McMoRan | $FCX
BHP | $BHP
Rio Tinto | $RIO
Glencore | GLNCY
Southern Copper | $SCCO
Anglo American | NGLOY
First Quantum Minerals | FQVLF
Teck Resources | $TECK
Arizona Sonoran Copper | ASCUF
Ivanhoe Electric | $IE
Trilogy Metals | $TMQ
Solaris Resources | $SLSR
Atalaya Mining | ATYM.L
Ivanhoe Mines |
Hudbay Minerals | $HBM
Capstone Copper |
Ero Copper |

Lisa Su aperçue à son arrivée à Taïwan
Elle rencontrerait $TSM pour sécuriser des capacités de packaging avancé, ainsi que d’autres fournisseurs confrontés à des contraintes de capacité
Plus tôt cette année, $AMD a sécurisé des capacités FOPLP auprès de Powertech jusqu’en 2030

Je suis moi-même plutôt un investisseur dans l’IA
Mais les actions de drones deviennent très intéressantes en ce moment
En baisse par rapport à leurs sommets annuels :
Swarmer | $SWMR | 86 %
ZenaTech | $ZENA | 85 %
EHang | $EH | 84 %
AIRO Group | $AIRO | 83 %
AgEagle Aerial Systems | $UAVS | 77 %
DroneShield | $DRO.AX | 77 %
ParaZero Technologies | $PRZO | 76 %
Kratos Defense | $KTOS | 72 %
AeroVironment | $AVAV | 70 %
Red Cat Holdings | $RCAT | 70 %
AEVEX | $AVEX | 70 %
Draganfly | $DPRO | 67 %
Palladyne AI | $PDYN | 63 %
XTEND AI Robotics | $XTND | 58 %
Ondas Holdings | $ONDS | 57 %
Powerus

$AMD pour générer $51B de revenus uniquement grâce aux livraisons de processeurs EPYC en 2027
Morgan Stanley prévoit des livraisons de 6,75 millions d’unités d’EPYC 9006 en 2027, contre environ 1,25 million en 2026
En supposant que la totalité de la capacité d’AMD pour 2027 soit déjà vendue et que les 31 produits SP7 et SP8 prévus coûtent en moyenne 7 691 dollars chacun, ce volume représenterait environ 51 milliards de dollars de revenus

Pershing Square perçoit 200 millions de dollars par an de frais de gestion pour acheter ces actions pour vous
Je comprends qu’Ackman ait obtenu de bons résultats par le passé, mais une fois que vous gérez autant d’argent et que vous achetez simplement des grandes capitalisations « value », la surperformance tend à s’estomper

J’étais actionnaire de $KEEL
J’ai eu un excellent timing avec cette action
Je dois dire que je ne pense pas que la direction soit au niveau de certaines autres entreprises du secteur que j’apprécie vraiment
Et la direction est la variable la plus importante
Parfois, les gens se concentrent trop sur les actifs énergétiques et oublient que la majeure partie de la valeur de ces entreprises réside dans leurs projets futurs et leur croissance à long terme, et non dans les actifs qu’elles possèdent déjà
C’est le fait d’avoir une équipe dirigeante qui excelle à : 1. sécuriser l’accès à l’électricité

$CBRS Le COO Dhiraj Mallick a déjà vendu 20 % de ses actions depuis que l’entreprise a commencé à être cotée il y a moins de 5 mois
Le CTO Sean Lie a vendu 9,4 % jusqu’à présent
C’est ce que j’appelle brader ses actions

Les expéditions d’ASIC dépasseront celles des GPU en 2027
DIGITIMES prévoit que les expéditions d’ASIC dépasseront celles des GPU en 2027, sous l’impulsion de $GOOG, $AMZN et Huawei, tandis que Nvidia et Google s’imposent comme les deux forces dominantes des accélérateurs d’IA haut de gamme
Alors que $TSM, $ASX et Amkor accroissent leurs capacités de packaging avancé, les principales contraintes d’approvisionnement se déplacent vers les substrats ABF, le T-glass, les PCB à grand nombre de couches et la HBM
Les substrats ABF et le T-glass devraient rester en pénurie jusqu’en 2027–2028, ce qui i