EigenLayer est le leader incontesté dans le secteur du staking sur Ethereum, avec une part de marché supérieure à 85 %, une TVL native de 17 milliards de dollars, et soutenu par des institutions de premier plan telles que a16z et Coinbase Ventures. En s'appuyant sur le staking secondaire ETH/stETH, il réalise la commercialisation de la sécurité d'Ethereum PoS, fournissant des services de sécurité sous-jacents pour L2, oracles et autres AVS, avec un modèle de profit clair et des barrières écologiques profondes.

Déblocage des tokens : offre totale de 1,673 milliard, circulation actuelle de 691 millions (41,29 %) ; les actions VC/équipe seront déverrouillées linéairement à partir d'octobre 2025 sur 24 mois, avec 36,82 millions par mois, jusqu'en septembre 2027, ce qui exerce une pression à court terme sur la hausse, avec un espace de chute limité.
Construction de position & valorisation : zone de sécurité en bas de gamme à 0,12 $ - 0,18 $ (construction par étapes de 20 %-30 % entre avril et juin), prix raisonnable neutre à 0,50 $ - 0,70 $, objectif optimiste à 1,00 $ - 1,50 $.
Point de rupture : entre juillet et août, profiter de la mise à niveau Glamsterdam d'Ethereum pour la première vague de marché, en Q4 2026, la commercialisation d'AVS amorcera la vague principale, et en Q2 2027, le déverrouillage final pourrait pousser au-delà de 1,5 $.
Conclusion clé : valeur à long terme solide, valorisation actuelle sous-évaluée, adaptée à une stratégie d'accumulation progressive, en attendant la catalyse écologique.