Je viens de plonger dans le sujet des ETF sur l'argent et honnêtement, il y a beaucoup plus de choses en jeu dans cet espace que la plupart des gens ne réalisent. Donc, l'argent a enfin connu son moment en 2025 - il a franchi le record de 1980 à 49,95 $ et a atteint 58,83 $. Folle, non ? Tout cela a été motivé par des tensions géopolitiques et une incertitude commerciale, plus la demande industrielle qui a aussi augmenté.

Évidemment, vous pouvez posséder de l'argent physique si vous voulez des lingots qui traînent, ou trader des contrats à terme si vous aimez ça, mais les ETF sont honnêtement plus faciles pour la plupart des gens. Ils ressemblent à des fonds communs de placement mais se négocient en bourse, donc vous avez une liquidité instantanée sans le tracas des coffres de stockage et des soucis d’assurance.

Laissez-moi vous expliquer ce que j’ai trouvé - il y a essentiellement deux camps d’ETF sur l’argent qui valent le coup d’œil. Le premier groupe vous donne une exposition directe au prix de l’argent, le second vous permet de profiter des actions minières d’argent à la place.

Du côté physique, iShares Silver Trust (SLV) est le poids lourd avec 26,33 milliards de dollars d’actifs et détient 508 millions d’onces. C’est celui que la plupart des gens connaissent. Ensuite, il y a Sprott Physical Silver Trust (PSLV) avec 11,61 milliards - entièrement convertible en argent physique si vous souhaitez vraiment le métal. Aberdeen Standard (SIVR) est plus petit avec 3,71 milliards mais solide si vous préférez une option moins visible.

Si vous êtes plus agressif, ProShares Ultra Silver (AGQ) vous offre un levier quotidien de 2x - clairement pour les traders qui vérifient leurs positions tous les jours. La version inverse, ProShares UltraShort Silver (ZSL), est la couverture si vous pensez que l’argent va baisser.

Du côté des actions minières, c’est là que ça devient intéressant. Global X Silver Miners (SIL) a 3,93 milliards et détient des sociétés comme Wheaton Precious Metals et Pan American Silver. Vous bénéficiez d’un levier sur le prix de l’argent plus une diversification géographique sans risquer une seule entreprise.

Amplify Junior Silver Miners (SILJ) cible les petites capitalisations - 2,97 milliards d’actifs suivant des juniors miniers au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni. iShares MSCI Global Silver Miners (SLVP) est l’option la moins coûteuse avec un ratio de dépense de 0,39 % si vous souhaitez une exposition mondiale.

Sprott a lancé en janvier 2025 une option hybride - Sprott Silver Miners & Physical Silver (SLVR) - combinant à la fois des avoirs physiques et des actions minières. Ils ont aussi abandonné Sprott Active Gold and Silver Miners (GBUG) en février, qui est géré activement et se rééquilibre plus fréquemment.

Honnêtement : si vous voulez juste une exposition au prix de l’argent, prenez SLV ou PSLV selon si vous souhaitez la possibilité de conversion. Les actions minières sont la stratégie si vous pensez que l’argent va monter en flèche et que vous voulez un potentiel amplifié. Les ETF à effet de levier ne sont réservés qu’aux personnes qui surveillent leurs positions tous les jours - j’en ai vu trop se faire déchirer à cause de ça.

Chaque ETF sur l’argent a des ratios de dépense et des profils de risque différents, donc cela dépend vraiment de votre style d’investissement et de votre tolérance au risque. Certains cherchent juste à diversifier leur portefeuille, d’autres essaient de timing le cycle. Il vaut mieux analyser celui qui correspond à votre stratégie réelle avant de vous lancer.