CoinShares enquête : des investisseurs institutionnels gérant 1,3 billion de dollars augmentent leurs positions en BTC

Auteur : Sam Bourgi

Traduction : Deep潮 TechFlow

Introduction de Deep潮 : La dernière enquête trimestrielle de CoinShares montre que parmi les 26 investisseurs institutionnels gérant au total 1,3 billion de dollars d’actifs, 32 % détiennent déjà du BTC, 25 % ont une allocation en ETH. La proportion d’actifs numériques dans les portefeuilles reste d’environ 1 %, mais les flux de capitaux restent positifs depuis quatre semaines consécutives, avec près de 1 milliard de dollars d’afflux net en une semaine pour le ETF Bitcoin spot début mai. L’amélioration de l’accueil réglementaire et la mise en place d’un canal ETF sont les moteurs principaux, tandis que les restrictions internes de conformité restent le principal obstacle.

Les gestionnaires de fonds réadoptent les actifs numériques. La dernière enquête de CoinShares montre que Bitcoin continue de dominer les préférences d’allocation institutionnelle, et le sentiment général du marché de la cryptographie s’améliore également.

Cette enquête d’avril couvre 26 investisseurs institutionnels, avec une gestion totale de 1,3 billion de dollars. La proportion d’actifs numériques dans les portefeuilles reste faible, environ 1 %. CoinShares qualifie cela de « position d’entrée typique », correspondant à l’environnement actuel de réduction des risques.

James Butterfill, directeur de la recherche chez CoinShares, écrit dans le rapport : « Bitcoin reste l’actif numérique avec le potentiel de croissance le plus convaincant. » Le sentiment envers ETH et SOL s’est également légèrement amélioré par rapport aux trimestres précédents.

Données de l’enquête : 32 % des répondants ont déjà investi dans BTC, 25 % ont une allocation en ETH.

Les investisseurs institutionnels augmentent progressivement leurs positions, motivés par le regain de sentiment du marché, l’augmentation de l’adoption des ETF, et un environnement réglementaire plus favorable. Par ailleurs, les répondants citent les restrictions internes de conformité et l’incertitude réglementaire comme les principaux obstacles à une adoption à grande échelle. L’enquête met également en évidence une tendance : les fonds migrent des « anciennes altcoins » vers des protocoles DeFi plus récents et de nouvelles chaînes de blocs émergentes.

Légende : Les gestionnaires de fonds estiment que le potentiel de croissance de Bitcoin est le plus fort parmi les actifs numériques, suivi par ETH et SOL

Source : CoinShares

Flux de capitaux continus, indicateurs de sentiment en forte amélioration

Le ton optimiste de l’enquête concorde avec les données plus larges sur les flux de capitaux institutionnels. Les données de CoinShares montrent que les produits d’investissement en actifs numériques ont enregistré des flux nets positifs depuis plusieurs semaines, principalement soutenus par la demande en Bitcoin.

Les ETP cryptographiques ont attiré 1,2 milliard de dollars en quatre semaines jusqu’au 27 avril, avec un quatrième mois consécutif de flux positifs, totalisant 3,9 milliards de dollars sur cette période.

Cette tendance s’est poursuivie début mai. Les données de SoSoValue indiquent qu’un afflux net de près de 1 milliard de dollars a été enregistré cette semaine pour le ETF Bitcoin spot américain, faisant remonter le prix du BTC au-dessus de 80 000 dollars.

Légende : Depuis vendredi dernier, les flux vers les ETF Bitcoin ne cessent d’augmenter

Source : SoSoValue

La tendance des flux de capitaux s’aligne également avec l’enquête conjointe de Coinbase et EY-Parthenon : 73 % des investisseurs institutionnels prévoient d’augmenter leur exposition aux actifs numériques cette année, la majorité anticipant une hausse des prix des cryptomonnaies dans les 12 prochains mois.

Le lancement du ETF Bitcoin spot aux États-Unis en janvier 2024 est largement considéré comme un tournant pour l’adoption institutionnelle. La structure ETF réduit les frictions opérationnelles pour les institutions, offrant une exposition réglementée au Bitcoin sans nécessiter de détention directe des actifs numériques.