NEAR Protocol IA : Nightshade sharding et le marché des agents, comment construire une infrastructure de transaction autonome sur la chaîne

En 2026, l’une des migrations narratives les plus remarquables du marché de la cryptographie est la fusion de l’IA et de la blockchain, passant du « proof of concept » à la phase de « déploiement d’infrastructure ». Dans cette transition narrative, NEAR Protocol a ancré sa stratégie centrale dans une direction plus concrète : faire des agents IA de véritables utilisateurs de la blockchain, leur conférant la capacité de détenir « souveraineté sur les données » et « autonomie dans les transactions » sur la chaîne.

Le 4 février 2026, NEAR AI a publié la version 26.2, offrant pour la première fois aux utilisateurs un accès anonyme à ChatGPT 5.2, Claude Sonnet 4.5 et Gemini 3 Pro Preview. Le lendemain, NEAR a officiellement lancé le NEAR AI Agent Market — un marché décentralisé où les agents IA peuvent s’enchérir, exécuter des tâches et régler directement en jetons NEAR. Les agents peuvent scanner le marché pour des tâches correspondant à leurs capacités, soumettre des offres et des délais, et le demandeur choisit et finalise la transaction, tout cela sans intervention humaine. Cette série d’actions a rapidement placé NEAR au centre des discussions sur « l’infrastructure blockchain IA ».

Au 8 mai 2026, selon les données de Gate行情, NEAR se négociait à 1,4824 dollars, avec une baisse de 1,03 % en 24 heures, une capitalisation d’environ 1,919 milliard de dollars, une offre en circulation de 1,292 milliard de jetons. La hausse sur 7 jours était de 14,84 %, sur 30 jours de 11,30 %, et la fourchette de prix sur 52 semaines allait de 0,8624 dollar à 3,3700 dollars, avec un sommet historique à 20,42 dollars. L’indicateur de sentiment du marché est « neutre ». Cet intervalle de prix, en décalage avec la montée en puissance croissante de la narration IA de NEAR, constitue la tension centrale des discussions actuelles du marché.

Du début de la recherche en IA à la construction d’une chaîne pour l’IA

La narration IA de NEAR n’est pas apparue ex nihilo en 2026. Pour comprendre la stratégie actuelle, il faut revenir aux racines profondes de cette blockchain.

L’identité du co-fondateur de NEAR, Illia Polosukhin, constitue le point de départ de la logique narrative — il est l’un des co-auteurs du papier fondateur « Attention Is All You Need » sur l’architecture Transformer, qui est la base technologique des grands modèles de langage comme ChatGPT. En avril 2026, Polosukhin a déclaré lors du Buidl Asia 2026 : « NEAR Protocol était initialement un projet IA, puis nous avons développé une infrastructure blockchain pour faciliter la collecte de données et rémunérer les participants dans l’entraînement des modèles IA. »

Ce patrimoine génétique explique la différence fondamentale de la logique narrative de NEAR par rapport à d’autres blockchains — ce n’est pas « superposer des fonctionnalités IA sur la blockchain », mais « utiliser la blockchain pour soutenir l’économie IA ». En mars 2026, dans une interview, Polosukhin a précisé : « Les utilisateurs de la blockchain seront des agents IA. L’IA sera en front-end, la blockchain en back-end. » Dans cette vision, les agents IA interagissent directement avec le protocole, exécutent des paiements, gèrent des actifs, coordonnent des services, voire participent à la gouvernance.

Voici un résumé des faits clés de la stratégie NEAR AI, de fin 2025 à mai 2026 :

Croissance des activités on-chain et divergence de valorisation

Données d’utilisation on-chain : tendance de croissance confirmée

Selon des données vérifiables, l’activité quotidienne sur NEAR a connu une croissance continue au premier semestre 2026. Au 26 avril 2026, le nombre d’adresses actives quotidiennes (moyenne mobile sur 7 jours) s’établissait autour de 600 000. En tant que canal principal pour l’interaction des agents IA, le volume total des transactions cross-chain de NEAR Intents a dépassé 10 milliards de dollars le 16 janvier 2026, avec plus de 15,7 millions de transactions traitées, générant plus de 17 millions de dollars de frais, et intégrant 28 réseaux blockchain. Sur les 30 derniers jours, le volume de NEAR Intents s’élevait à 2,15 milliards de dollars, provenant de 541 075 adresses distinctes.

Du point de vue de la valeur totale verrouillée (TVL) en DeFi, deux perspectives existent. D’un côté, certains indicateurs montrent que le TVL sur NEAR a atteint environ 350 millions de dollars en décembre 2024, en hausse de 120 % par rapport à l’année précédente. D’un autre côté, d’autres données indiquent que le TVL est retombé d’un pic d’environ 500 millions de dollars à environ 100 millions. Cette divergence illustre que l’interaction on-chain pilotée par les agents IA commence à créer une logique de valeur différente de celle de la DeFi traditionnelle — avec une fréquence de transaction plus élevée, des montants par transaction plus dispersés, et une exigence plus stricte de faible latence et de faibles coûts, mais une capacité de liquidité encore à valider.

Données financières et valorisation

Du point de vue des revenus, NEAR Protocol a généré environ 15,6 millions de dollars de revenus en protocole au cours des quatre premiers mois de 2026 (environ 1,2 milliard de NEAR), contre environ 10 millions de dollars pour l’année entière 2025. Cela signifie que les revenus des quatre premiers mois de 2026 dépassent déjà 50 % de ceux de toute l’année précédente. L’analyste Michaël van de Poppe prévoit que le revenu annuel de NEAR pourrait atteindre entre 40 et 60 millions de dollars d’ici la fin 2026. Le ratio cours/ventes actuel de NEAR est d’environ 34, inférieur à celui de Solana (40) et bien en dessous d’Ethereum (200).

Cependant, la donnée de prix révèle une autre image. Selon Gate行情, au 8 mai 2026, NEAR se négociait à 1,4824 dollars, avec une capitalisation d’environ 1,919 milliard de dollars. Ce prix a reculé de plus de 56 % par rapport au sommet de 3,3700 dollars atteint en 2024, et la chute par rapport au prix record de 20,42 dollars est encore plus marquée. Même si une reprise à court terme s’est produite — avec une hausse de 37,81 % sur 90 jours (passant de 0,9341 dollar à 1,5478 dollar) — la valorisation globale reste dans une phase où « la narration précède la valorisation, qui reste en retard ».

Avantages structurels : sharding Nightshade et architecture Intents

Les scénarios agents IA exigent des blockchains une haute capacité de traitement, une faible latence, une scalabilité flexible et une confidentialité dans les transactions. La technologie de sharding Nightshade de NEAR offre une solution différenciée. Son principe central consiste à répartir les transactions du réseau sur plusieurs shards parallèles, augmentant ainsi la capacité du réseau de manière quasi linéaire avec le nombre de shards. La mécanique de sharding dynamique permet au réseau d’ajuster automatiquement le nombre de shards en fonction de la charge en temps réel, combinée à une validation « sans état » qui réduit considérablement la barrière à l’entrée pour les nœuds.

Selon les annonces de NEARCON 2026, la mise à niveau Nightshade 3.0 supportera la séparation du consensus et de l’exécution, les shards privés et les transactions à intention privée. Par ailleurs, NEAR a rejoint le programme NVIDIA Inception, axé sur l’inférence IA vérifiable et respectueuse de la vie privée dans un environnement d’exécution sécurisé (TEE). Cette orientation technologique répond parfaitement aux besoins de confidentialité des agents IA. Les nouveaux formats de transaction, comme les Intents, permettent aux utilisateurs d’exprimer leurs intentions en langage naturel, avec un calculateur réseau déterminant le chemin d’exécution optimal, rendant les opérations cross-chain totalement invisibles pour l’utilisateur final.

Une comparaison avec la blockchain à haute performance Solana est éclairante pour comprendre la différenciation technologique de NEAR. Le 5 mai 2026, la Solana Foundation a lancé Pay.sh, une passerelle de paiement en partenariat avec Google Cloud, permettant aux agents IA d’utiliser des stablecoins sur Solana pour payer à la demande des API. Si l’on considère Pay.sh comme « couche de paiement pour agents IA », alors NEAR construit une « couche d’intelligence et de souveraineté des données pour agents IA » — la première répond à « comment payer », la seconde à « comment penser et protéger la souveraineté des données ».

Divergences entre la narration « infrastructure IA » et « IA à usage utilisateur »

NEAR est « la couche économique des agents IA »

Il s’agit d’une narration plutôt optimiste. Son argument central : à mesure que les agents IA deviennent des acteurs économiques autonomes, ils ont besoin d’une infrastructure non souveraine, programmable, à faible coût de confiance pour effectuer paiements, authentifications et gestion d’actifs. L’architecture Intents et le marché d’agents de NEAR répondent précisément à cette demande. Lorsqu’un agent IA doit externaliser une tâche de calcul, il peut publier sa demande sur le marché, et d’autres agents peuvent faire des offres, puis régler la transaction sur la chaîne — tout cela sans intermédiaire humain.

Dans le contexte global, au premier trimestre 2026, la narration croisée IA et cryptomonnaie a connu une hausse notable de l’attention du marché. NEAR Protocol a brièvement dominé le volume de transactions en tokens IA en mars 2026. Certains analystes estiment que, dans le contexte macroéconomique de 2026, les capitaux institutionnels sont prêts à payer une prime plus élevée pour l’infrastructure IA que pour des jeux décentralisés. NEAR est considéré par plusieurs observateurs comme un des projets phares de l’infrastructure IA, aux côtés de Bittensor, Internet Computer, etc., formant un paysage concurrentiel multi-couches dans la course à l’IA décentralisée.

Différenciation en matière de souveraineté des données et de protection de la vie privée

La deuxième dimension de la narration NEAR est celle d’une « plateforme IA à souveraineté utilisateur » — permettant aux utilisateurs de posséder et contrôler leurs agents IA et les données générées. La super application near.com lancée en février 2026 illustre cette stratégie : gestion de portefeuille, transactions confidentielles, reconnaissance et décision IA basées sur leurs propres données.

Ce récit a une forte pertinence dans un contexte où la préoccupation pour la vie privée s’accroît. En avril 2026, Polosukhin a indiqué lors de Buidl Asia 2026 que, si les systèmes blockchain sont conçus pour une transparence totale, cette transparence peut engendrer des vulnérabilités de sécurité et de confidentialité dans le cas où des agents IA gèrent des finances personnelles. La solution proposée par NEAR — une infrastructure blockchain basée sur le calcul confidentiel — permet de dissimuler lors du règlement le montant, les détails de la transaction et l’identité du portefeuille. La fonctionnalité Confidential Intents, utilisant des shards privés, crée un environnement d’exécution à visibilité limitée, rendant les transactions cross-chain invisibles lors du règlement.

La validation des applications et la transparence des données restent des défis clés

Les principales divergences dans la narration IA de NEAR concernent :

1. La transparence des données dans l’écosystème. Les indicateurs clés comme l’activité des agents IA sur le marché, la fréquence des transactions, le taux de complétion des tâches ne disposent pas encore d’un système de divulgation standardisé et transparent. Le marché attend des signaux plus clairs pour évaluer l’usage réel de la plateforme, plutôt que de se baser uniquement sur la narration.

2. La divergence des données TVL reflète une fragilité de l’écosystème. Bien que NEAR ait un avantage initial dans la narration IA, la capacité de la liquidité on-chain reste incertaine. Certains analystes soulignent que la valorisation actuelle de NEAR est essentiellement une mise sur l’avenir, plutôt qu’une activité concrète réalisée.

3. La déconnexion entre valorisation et prix. Certains acteurs estiment que la capitalisation de 19 milliards de dollars reflète déjà une forte anticipation de l’économie IA future, mais la transmission entre croissance utilisateur on-chain et prix du jeton reste opaque. Van de Poppe classe NEAR parmi les valeurs de la course IA, en raison de son faible ratio cours/ventes, mais il suppose une croissance annuelle composée de 300 à 500 %, ce qui reste incertain.

Impact sectoriel : de la compétition entre « blockchains » à la modularité de l’infrastructure économique IA

Impact sur la compétition entre blockchains

La stratégie IA de NEAR modifie la dimension concurrentielle dans la course aux blockchains. Jusqu’en 2026, la compétition portait principalement sur TPS, coûts en gaz et taille de l’écosystème. En 2026, la variable clé est : quelle chaîne deviendra l’« habitat natif » des agents IA.

Une première configuration concurrentielle émerge : Solana, grâce à sa haute capacité et à sa collaboration étroite avec Google Cloud (Pay.sh), a établi une position forte dans la couche de paiement et d’exécution pour agents IA ; Ethereum, via l’équipe d’ERC-8004 et x402, pousse des standards de coordination d’agents, mais l’IA n’est qu’une de ses priorités ; NEAR, quant à elle, conçoit spécifiquement pour les agents IA ses architectures Intents et Agent Market, tout en investissant dans la confidentialité. Dans cette configuration, les blockchains ne se substituent pas directement, mais forment des composants complémentaires de l’infrastructure économique IA.

Impact sur la narration de l’industrie cryptographique

L’expérience NEAR illustre une transformation narrative à l’échelle de l’industrie — le changement du principal utilisateur des contrats intelligents, passant de l’humain à l’agent IA. Il ne s’agit pas seulement d’une évolution technique, mais d’une réorganisation de la chaîne de valeur. Si l’hypothèse que « l’agent IA est le principal utilisateur de la blockchain » se vérifie, alors les critères de compétitivité des blockchains s’étendront de « convivialité pour les développeurs humains » à « prise en charge native des interactions IA ».

Par ailleurs, les défis de sécurité liés aux agents IA accélèrent l’innovation technologique. La séparation consensus/exécution de Nightshade 3.0, le lancement de Confidential Intents en février 2026, et l’intégration de NEAR AI dans le programme NVIDIA Inception, avec ses environnements d’exécution sécurisés (TEE), montrent que l’économie des agents IA nécessite non seulement une infrastructure blockchain, mais aussi des infrastructures institutionnelles pour l’identité, la conformité et la sécurité.

Scénarios évolutifs : trois trajectoires possibles

En se basant sur les données, la feuille de route technologique et l’environnement de marché actuels, la narration IA de NEAR pourrait évoluer selon trois trajectoires entre la fin 2026 et 2027 :

Trajectoire 1 : accélération de la mise en œuvre de l’économie IA (scénario optimiste)

Hypothèses : croissance continue des utilisateurs et des transactions de NEAR Intents et Agent Market ; au moins 2-3 applications IA à grande échelle sur NEAR, avec une adéquation produit-marché ; déploiement à temps de Nightshade 3.0 (séparation consensus/exécution, shards privés).

Dans ce scénario, le nombre d’adresses actives pourrait continuer à croître, et les revenus du protocole pourraient connaître une croissance multiple par rapport à 2026. La perception du marché pourrait évoluer de « blockchain avec IA » à « infrastructure clé de l’économie IA », avec une révision de la valorisation.

Le principal risque réside dans l’exécution — la vitesse d’itération des produits, la capacité à attirer des applications « killer » dans l’écosystème, et la stabilité de la liquidité.

Trajectoire 2 : décalage entre narration et usage, pression sur la valorisation (scénario neutre)

Hypothèses : la narration IA maintient l’intérêt, mais la croissance des données on-chain ralentit ; le marché voit une stabilité dans Agent Market, sans explosion ; la différenciation de NEAR reste claire, mais le prix ne reflète pas une amélioration fondamentale.

Dans ce cas, NEAR resterait dans une phase de « narration forte, prix faible ». La valorisation pourrait stagner ou diminuer, malgré une perception positive à long terme. Le ratio cours/ventes actuel pourrait offrir une certaine protection contre la baisse.

Trajectoire 3 : migration de la narration IA, restructuration concurrentielle (scénario pessimiste)

Hypothèses : de nouveaux concurrents plus forts apparaissent (par ex. Layer 2 spécialisés IA sur Ethereum, ou Layer 1 avec fonctionnalités IA natives) ; l’attention se déplace vers des couches intermédiaires ou protocoles d’interaction IA, plutôt que vers la blockchain de premier niveau ; l’écosystème NEAR rencontre des difficultés à attirer des projets IA de premier plan.

Dans ce cas, NEAR pourrait faire face à un « dilemme du pionnier » — ayant lancé la narration IA en avance, mais ne capturant pas pleinement la valeur. Cependant, même dans ce scénario, ses technologies de sharding et d’architecture Intents restent compétitives dans d’autres usages.

Il est important de souligner que ces trois trajectoires sont des extrapolations basées sur les informations disponibles jusqu’en mai 2026, et ne constituent en aucun cas des prévisions ou conseils d’investissement. Le marché comporte des variables imprévisibles, telles que l’évolution macroéconomique, les risques technologiques et la mutation de la concurrence, qui peuvent dévier de ces scénarios.

Conclusion

L’engagement de NEAR Protocol dans l’IA en 2026 répond à une question de niveau industriel : lorsque les acteurs économiques migrent de l’humain vers l’agent IA, quel rôle joue la blockchain ? La réponse de NEAR est qu’elle ne doit pas être simplement un outil d’enregistrement passif des transactions, mais un système d’exploitation économique sous-jacent pour la coordination, la mise en concurrence, l’exécution et la finalisation des agents. En partant du patrimoine du papier Transformer de Polosukhin, en passant par la mise en œuvre du NEAR AI Agent Market, jusqu’à la feuille de route de Nightshade 3.0 axée sur la confidentialité, cette chaîne cherche à établir une barrière structurelle à l’intersection de l’IA et de la blockchain.

Ce processus nécessite du temps pour être validé. La croissance des données on-chain — 60 000 adresses actives, plus de 10 milliards de dollars de transactions, des revenus trimestriels dépassant ceux de 2025 — est encourageante, mais la divergence des données TVL et le manque de transparence sur les applications IA rappellent la prudence. La capacité de NEAR à passer du statut de « pionnier narratif » à celui de « véritable valeur » dépendra de sa capacité à maintenir une exécution continue dans ses produits, son écosystème et l’expérience développeur. Ce que nous observons, ce n’est pas seulement l’évolution d’une blockchain, mais une expérience cruciale de fusion entre cryptographie et intelligence artificielle.