CME Group lance les contrats à terme sur la volatilité du Bitcoin le 1er juin

• Publicité -

• Le CME prévoit de lancer des contrats à terme sur la volatilité du Bitcoin le 1er juin.

• Les contrats BVI seront réglés en espèces contre l’indice BVX, qui suit la volatilité implicite du Bitcoin sur 30 jours à partir des données d’options CME.

CME Group se prépare à lancer des contrats à terme sur la volatilité du Bitcoin le 1er juin, sous réserve de l’approbation réglementaire, alors que la demande pour des produits de gestion des risques cryptographiques réglementés augmente. Les nouveaux contrats offriront aux traders une exposition directe aux fluctuations attendues du prix du Bitcoin plutôt qu’à la direction du prix au comptant du Bitcoin.

Les contrats seront réglés contre l’indice CME CF Bitcoin Volatility, connu sous le nom de BVX. L’indice mesure la volatilité implicite à 30 jours en utilisant les carnets d’ordres en temps réel des options Bitcoin CME. CME a conçu ce produit pour les acteurs du marché qui souhaitent couvrir des mouvements brusques ou trader la volatilité en tant que facteur de marché distinct.

Le lancement prévu ajoute une nouvelle couche à la gamme de produits d’actifs numériques de CME. Les contrats à terme traditionnels sur Bitcoin suivent si le Bitcoin monte ou descend. Les contrats à terme sur la volatilité du Bitcoin se concentrent plutôt sur la force avec laquelle le marché s’attend à ce que le Bitcoin évolue au cours des 30 prochains jours.

CME a déclaré que ces contrats aideront les traders à isoler le risque de volatilité de la direction des prix. Cette structure est importante pour les investisseurs institutionnels qui gèrent déjà leurs portefeuilles via des contrats à terme, des options et d’autres produits de couverture. Elle offre également aux desks professionnels une voie réglementée pour trader la volatilité du Bitcoin sans détenir de Bitcoin au comptant ni prendre une position directionnelle en contrats à terme.

Le Bitcoin reste l’un des actifs numériques les plus actifs sur les marchés institutionnels. Cependant, ses fluctuations de prix continuent de créer des risques pour les fonds, les gestionnaires d’actifs et les sociétés de trading. Un produit à terme sur la volatilité permet à ces participants de gérer leur exposition lorsque les conditions du marché deviennent instables.

CME étend ses outils réglementés de gestion du risque Bitcoin

Les contrats à terme sur la volatilité du Bitcoin seront négociés sous le symbole BVI. Chaque contrat aura une valeur de 500 $ multipliée par le niveau de l’indice BVX, et le règlement sera en espèces. Cela signifie que les traders n’auront pas besoin de livrer ou de recevoir du Bitcoin à l’expiration du contrat.

L’indice BVX publie toutes les secondes entre 7 h et 16 h, heure centrale. Il utilise les carnets d’ordres des options Bitcoin et Micro Bitcoin de CME pour refléter les attentes du marché concernant la volatilité future. L’indice ne suit pas le niveau du prix du Bitcoin, mais capture la vision du marché sur le mouvement attendu.

Giovanni Vicioso, responsable mondial des produits cryptographiques chez CME Group, a déclaré :

“Avec nos nouveaux contrats à terme sur la volatilité du Bitcoin, les traders pourront investir ou se couvrir contre la volatilité future du Bitcoin, leur permettant d’accéder à une nouvelle couche essentielle de gestion des risques.”

CME a lancé ses premiers contrats à terme sur Bitcoin en décembre 2017. Depuis, son activité de dérivés cryptographiques s’est développée sur le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres contrats liés aux actifs numériques.

CME devrait lancer le trading 24/7 de contrats à terme et d’options cryptographiques le 29 mai, sous réserve de l’approbation réglementaire. Cette initiative étendra le trading sur CME Globex durant les weekends, avec seulement une fenêtre de maintenance hebdomadaire de deux heures. Ce changement offrira aux institutions plus de marge de manœuvre pour couvrir les risques liés au Bitcoin et autres actifs numériques.

Le prix du Bitcoin s’est négocié près de 81 400 $ le 6 mai après avoir augmenté de plus de 5 % au cours des 7 derniers jours. Sa capitalisation boursière était proche de 1,62 billion de dollars, tandis que le volume sur 24 heures s’élevait à environ 39,32 milliards de dollars.