Si vous débutez dans les actifs cryptographiques ou la DeFi, vous avez sûrement remarqué que les termes APY et APR apparaissent fréquemment. Mais peu de gens comprennent réellement ce qu'ils signifient et comment ils influencent la prise de décision d'investissement.

Tout d'abord, parlons de l'APR. Cela signifie « taux annuel » et représente un taux d'intérêt simple, sans tenir compte de l'effet de la capitalisation. Investir 1000 dollars dans un projet avec un APR de 10 % vous donnerait environ 100 dollars de profit à la fin de l'année. C'est une méthode de calcul simple, mais c'est aussi un piège. Parce qu'elle ne prend pas en compte la capitalisation, aucun intérêt supplémentaire ne sera généré avec le temps. Dans le monde des cryptomonnaies, cette méthode est souvent utilisée dans les protocoles de prêt ou de staking où la capitalisation n'est pas automatique.

En revanche, qu'est-ce que l'APY ? Cela signifie « rendement annuel » et inclut l'effet de la capitalisation. Si vous déposez 1000 dollars avec un APY de 10 % calculé quotidiennement, la puissance de la capitalisation fera que votre montant dépassera légèrement 1100 dollars sur une année. La différence peut sembler petite, mais dans le cas des cryptos où la capitalisation est fréquente, cet effet est particulièrement puissant. Si un pool DeFi ou un staking affiche un APY, cela indique que le rendement réel que vous pouvez attendre est proche de ce taux.

En résumé, l'APY représente un taux de rendement réaliste en tenant compte de la capitalisation. L'APR est un taux fixe sans capitalisation, donc il est évident que l'un est plus proche de la réalité que l'autre. Dans un environnement où la capitalisation se produit quotidiennement ou hebdomadairement, il est plus précis de regarder l'APY pour savoir combien vous allez réellement gagner.

Pourquoi cette différence est-elle importante ? Lorsqu'on dépose de l'argent sur une plateforme DeFi ou qu'on stake, ne pas connaître la différence entre APY et APR peut conduire à des gains inférieurs à ce que l'on espérait. Si l'investissement offre un APY, vous bénéficiez de l'effet de la capitalisation, tandis qu'avec un produit basé sur l'APR, les intérêts sont clairs sans calcul supplémentaire. Cela vous permet de mieux juger lequel correspond à vos objectifs d'investissement.

Il faut aussi faire attention au fait que dans le monde des cryptomonnaies, le taux APY fluctue fréquemment. En raison des politiques des protocoles ou de la demande du marché, ces taux varient. Il est donc conseillé de toujours vérifier si le taux est fixe ou variable.

L'APY est généralement supérieur à l'APR en raison de l'effet de la capitalisation. Plus la fréquence de calcul de la capitalisation est élevée, plus la différence s'amplifie avec le temps. De nombreux protocoles DeFi et programmes de staking, comme ETH, BTC ou stablecoins, proposent des APY. Même sur de grandes plateformes comme Gate.io, vous pouvez consulter ces opportunités de rendement. Comparer ces taux avec vos actifs vous aidera à estimer le rendement potentiel.

Cependant, ces informations sont uniquement à titre éducatif. Avant de prendre une décision d'investissement, il est fortement recommandé de faire vos propres recherches et, si possible, de consulter un expert.