Fidélité à convertir le fonds du Trésor numérique en jetons basés sur la blockchain

Une grande société financière, Fidelity Investments, avec 5,8 trillions de dollars, entre dans le monde de la blockchain et des actifs numériques. La société a soumis ses plans à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour créer une version tokenisée de son Fonds numérique du Trésor américain (FYHXX) avec l’aide de la blockchain populaire, Ethereum. Le fonds, qui détient environ 80 millions de dollars en bons du Trésor américain, utilisera la technologie blockchain pour rendre les transactions plus transparentes et efficaces.

La tokenisation des actifs financiers traditionnels, comme les bons du Trésor américain, devient de plus en plus populaire parmi les grandes sociétés financières. Des entreprises telles que BlackRock et Franklin Templeton ont déjà commencé à agir sur le marché des Treasuries tokenisés. Cela indique que l’industrie financière dépend de plus en plus de la technologie blockchain pour rendre les transactions rapides, efficaces et moins coûteuses.

Dépôt de Fidelity auprès de la SEC

Au 21 mars 2025, Fidelity a officiellement soumis une proposition à la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Cette proposition visait à lancer une classe d’actions « OnChain » pour son Fidelity Digital Treasury Fund (FYHXX). Ce faisant, Fidelity aidera désormais à enregistrer la part de propriété du fonds sur la blockchain Ethereum afin d’améliorer la transparence et la sécurité du réseau.

Cependant, avec l’intégration de la blockchain, la méthode traditionnelle utilisée pour enregistrer la propriété via des registres comptables restera le système officiel. La proposition souligne que les enregistrements sur la blockchain ne seront qu’une couche supplémentaire de données que les agents de transfert de Fidelity mettront à jour et réconcilieront quotidiennement.

Le fonds FYHXX investit principalement dans des bons du Trésor américain et de la trésorerie. Avec près de 99,5 % des fonds consacrés à ces actifs. La proposition indique également que Fidelity ne convertira pas ces actifs en jetons numériques, mais enregistrera la propriété du fonds sur le réseau blockchain. Cela signifie que le fonds lui-même fonctionnera de la même manière qu’auparavant. La différence est que la blockchain sera uniquement utilisée pour suivre la propriété de manière plus sécurisée et efficace.

Le marché du Trésor américain tokenisé : une tendance en croissance

La décision de Fidelity de se lancer dans la tokenisation est survenue après que le marché des actifs du monde réel (RWA) tokenisés ait connu une croissance rapide. La valeur nette du marché des Treasuries américains tokenisés est d’environ 4,77 milliards de dollars, soit 500 % de plus que l’année dernière. Prenez l’exemple du fonds Treasuries tokenisé BUIDL de BlackRock, lancé en mars 2024, qui a déjà atteint 1,5 milliard de dollars. De même, le fonds du marché monétaire basé sur la blockchain de Franklin Templeton, lancé en 2021, a déjà atteint 689 millions de dollars.

Dans la tokenisation, les actifs financiers traditionnels, comme les obligations d’État ou les fonds d’investissement, sont transformés en jetons numériques sur une blockchain. Grâce à cela, les transactions deviennent plus rapides, moins coûteuses et plus efficaces ; cela permet également d’effectuer des paiements à tout moment, même en dehors des heures bancaires.

De nombreuses sociétés de finance traditionnelle préfèrent Ethereum pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) ; elles disposent déjà de plus de 3,3 milliards de dollars en RWA tokenisés sur le réseau. Ethereum a fait ses preuves et est populaire pour sa fiabilité, sa transparence et ses qualités de sécurité, qui sont importantes pour les institutions financières.

Classe OnChain de Fidelity

Fidelity a déposé une demande auprès de la SEC pour introduire une classe d’actions « OnChain » basée sur Ethereum pour son Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Bien que la principale détention du fonds – les bons du Trésor américain – ne puisse pas être directement tokenisée, la classe d’actions OnChain sera suivie sur la blockchain, ce qui offrira une meilleure transparence et un suivi précis des transactions d’actions. La sortie prévue pour la classe OnChain est le 30 mai 2025.

Conclusion

Fidelity fait des pas importants vers l’avenir de la finance. En tokenisant son Fonds numérique du Trésor, la société adopte la technologie blockchain et ouvre la voie à des transactions plus efficaces, transparentes et sécurisées.

FAQ

Quand Fidelity a-t-elle déposé la proposition ?

Le 21 mars 2025, elle a déposé la proposition.

À qui Fidelity a-t-elle soumis la proposition ?

Elle l’a soumise à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Quelle est la valeur totale d’un fonds tokenisé ?

La valeur totale d’un fonds tokenisé est de 80 millions de dollars.

Quelle blockchain Fidelity utilisera-t-elle ?

Elle utilisera la blockchain Ethereum.

Qui d’autre a tokenisé des fonds du Trésor ?

BlackRock et Franklin Templeton ont réalisé des projets similaires.

Glossaire

Tokenisation – conversion de la propriété d’un actif en jetons numériques sur Ethereum.

Ethereum – Une blockchain populaire.

Classe d’actions OnChain – Une nouvelle classe d’actions de Fidelity enregistrée sur une blockchain.