Rapport hebdomadaire sur les ETF cryptographiques | La semaine dernière, l'afflux net dans les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis était de 823 millions de dollars ; l'afflux net dans les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis était de 155 millions de dollars

Organisation : Jerry, ChainCatcher

Performance des ETF cryptographiques spot la semaine dernière

Flux net entrant de 823 millions de dollars pour le ETF spot Bitcoin américain

La semaine dernière, le flux net entrant sur cinq jours du ETF spot Bitcoin américain s’élevait à 823 millions de dollars, avec une valeur nette totale d’actifs atteignant 102,64 milliards de dollars.

Sept ETF étaient en flux entrant la semaine dernière, principalement grâce à BlackRock IBIT, avec un flux net de 731 millions de dollars.

Source des données : Farside Investors

Flux net entrant de 155 millions de dollars pour le ETF spot Ethereum américain

La semaine dernière, le ETF spot Ethereum américain a enregistré un flux net entrant sur quatre jours de 155 millions de dollars, avec une valeur nette totale d’actifs de 13,79 milliards de dollars.

Les flux entrants proviennent principalement de BlackRock ETHA, avec un flux net de 138 millions de dollars. Quatre ETF spot Ethereum étaient en flux entrant.

Source des données : Farside Investors

Aucun flux de capitaux dans le ETF Bitcoin spot de Hong Kong

La semaine dernière, le ETF Bitcoin spot de Hong Kong n’a enregistré aucun flux de capitaux, avec une valeur nette d’actifs de 311 millions de dollars. Parmi les émetteurs, le nombre de bitcoins détenus par China Asset Management est tombé à 211,17, tandis que Huaxia en détient toujours 2570.

Le ETF spot Ethereum de Hong Kong a enregistré un flux net entrant de 211,49 ETH, avec une valeur nette d’actifs de 69,75 millions de dollars.

Source des données : SoSoValue

Performance des options ETF spot cryptographiques

Au 24 avril, le volume nominal total des options du ETF Bitcoin spot américain s’élevait à 745 millions de dollars, avec un ratio de positions longues/courtes de 3,55.

Au 23 avril, la valeur totale des positions nominales en options du ETF Bitcoin spot américain atteignait 24,14 milliards de dollars, avec un ratio long/court de 1,54.

Le marché montre une baisse de l’activité de trading à court terme pour les options du ETF Bitcoin spot, avec une tendance générale optimiste.

De plus, la volatilité implicite est de 43,71 %.

Source des données : SoSoValue

Vue d’ensemble des dynamiques des ETF cryptographiques la semaine dernière

GSR entre dans le domaine des ETF cryptographiques, lance le premier ETF multi-actifs

Selon The Block, le market maker de cryptomonnaies GSR a lancé son premier ETF multi-actifs — GSR Crypto Core3 ETF, code BESO, coté au Nasdaq, avec des investissements en BTC, ETH et SOL, et intégrant, le cas échéant, des revenus de staking.

Ce fonds adopte une stratégie de gestion active, avec un rééquilibrage hebdomadaire, des frais de gestion de 1 %. Il s’agit également du premier ETF multi-actifs géré activement aux États-Unis pouvant intégrer la fonction de staking. Ce lancement marque une étape importante dans l’expansion de GSR dans le domaine des ETF cryptographiques et de la gestion d’actifs.

Grayscale met à jour la demande pour l’ETF Hyperliquid, remplaçant Coinbase par Anchorage en tant que dépositaire

Selon des sources du marché, Grayscale a soumis une version révisée de sa demande d’ETF Hyperliquid à la SEC, en remplaçant Coinbase par Anchorage Digital Bank en tant que dépositaire du fonds.

Anchorage est la première banque cryptographique fédérale aux États-Unis, ayant récemment étendu rapidement ses activités dans les stablecoins, la gestion de patrimoine et la gestion du cycle de vie des tokens, devenant la première institution à supporter Tron aux États-Unis. Si cette ETF est approuvée, elle sera négociée sous le code "GHYP" au Nasdaq, avec la fonction de staking toujours en attente d’approbation réglementaire.

Perspectives et analyses sur les ETF cryptographiques

Un cadre supérieur de JP Morgan : la tokenisation va transformer les ETF et l’industrie des fonds, mais il faudra encore plusieurs années avant de voir de bonnes applications

Selon The Block, Ciarán Fitzpatrick, directeur mondial des produits ETF chez JP Morgan Securities Services, a déclaré : « Nous croyons fermement que la tokenisation va entraîner des changements de marché, non seulement pour les ETF mais aussi pour l’ensemble de l’industrie des fonds. »

Fitzpatrick souligne que, compte tenu des nombreux avantages potentiels de la tokenisation — comme une souscription et un rachat plus faciles, un « règlement quasi instantané » et un accès continu — l’expérimentation de la tokenisation des ETF est en cours. Il ajoute : « Je pense que la tokenisation fera partie de l’écosystème ETF, mais il faudra encore plusieurs années avant que de véritables cas d’usage concrets ne voient le jour. »

John Ma : les ETF sur actifs numériques offrent des outils d’investissement efficaces et très transparents

Le secrétaire financier de Hong Kong, Paul Chan, a publié un essai intitulé « Rassembler une énergie plus grande par l’innovation et la coopération », dans lequel il indique que les investisseurs mondiaux accélèrent la diversification de leurs actifs, réduisant leur dépendance à un seul marché ou à un seul actif. Avec le développement des thèmes d’investissement populaires, le nombre d’actifs sous-jacents liés aux ETF ne cesse d’augmenter, allant des matières premières physiques et à terme, aux entreprises technologiques, semi-conducteurs, et même aux actifs numériques. Ces ETF, combinant différents thèmes ou leviers, offrent aux investisseurs des outils d’investissement efficaces et très transparents.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin sont entièrement positifs, IBIT parmi les 1 % en termes de flux

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a publié sur X que « tous nos cycles de suivi sont désormais positifs », ce qui est une première depuis plusieurs mois. Parmi eux, IBIT de BlackRock a accumulé environ 3 milliards de dollars, se plaçant dans le top 1 % des flux ETF. Cependant, Balchunas indique qu’il reste encore plusieurs dizaines de milliards de dollars à atteindre pour revenir au record historique de 62,8 milliards de dollars de flux cumulés, mais cela montre clairement que le sentiment du marché pour les ETF Bitcoin s’est nettement amélioré, la demande revenant.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux dans les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars cette année

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a indiqué sur X que les flux de capitaux dans les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars cette année, inversant une tendance de sortie nette précédente et enregistrant une croissance positive.

Le prochain indicateur clé est le montant cumulé des flux nets historiques (le plus important et le plus difficile à atteindre), qui a culminé à 62,8 milliards de dollars. Actuellement, il est d’environ 58 milliards, à environ 5 milliards de dollars du nouveau record historique. Dans le développement des classes d’actifs, l’enjeu est de limiter les sorties de capitaux en période de marché baissier, afin de réduire la pression de récupération ultérieure ; à cet égard, la performance des ETF spot Bitcoin est meilleure que celle d’autres classes populaires.