Rapport hebdomadaire sur les ETF cryptographiques | La semaine dernière, l'afflux net dans les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis était de 823 millions de dollars ; l'afflux net dans les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis était de 155 millions de dollars

Organisation : Jerry, ChainCatcher

Performance des ETF en crypto de la semaine dernière

Flux net entrant de 823 millions de dollars pour les ETF spot Bitcoin américains

La semaine dernière, le flux net entrant sur cinq jours pour les ETF spot Bitcoin américains s’élevait à 823 millions de dollars, avec une valeur nette totale d’actifs atteignant 102,64 milliards de dollars.

La semaine dernière, 7 ETF étaient en flux entrant, principalement grâce à BlackRock IBIT, avec un flux net de 731 millions de dollars.

Source des données : Farside Investors

Flux net entrant de 155 millions de dollars pour les ETF spot Ethereum américains

La semaine dernière, le flux net entrant sur quatre jours pour les ETF spot Ethereum américains était de 155 millions de dollars, avec une valeur nette totale d’actifs de 13,79 milliards de dollars.

Les flux entrants provenaient principalement de BlackRock ETHA, avec un flux net de 138 millions de dollars. 4 ETF Ethereum spot étaient en flux entrant.

Source des données : Farside Investors

Aucun flux de capitaux pour l’ETF Bitcoin spot à Hong Kong

La semaine dernière, l’ETF Bitcoin spot à Hong Kong n’a enregistré aucun flux de capitaux, avec une valeur nette d’actifs de 311 millions de dollars. Parmi les émetteurs, la quantité de Bitcoin détenue par China Asset Management a diminué à 211,17 BTC, tandis que Huaxia en détenait toujours 2570 BTC.

L’ETF Ethereum spot à Hong Kong a enregistré un flux net de 211,49 ETH, avec une valeur nette d’actifs de 69,75 millions de dollars.

Source des données : SoSoValue

Performance des options ETF en crypto

Au 24 avril, le volume total nominal des options sur l’ETF Bitcoin spot américain s’élevait à 745 millions de dollars, avec un ratio long/court de 3,55.

Au 23 avril, la valeur totale nominale des positions sur ces options atteignait 24,14 milliards de dollars, avec un ratio long/court de 1,54.

Le marché montre une baisse de l’activité de trading à court terme pour les options ETF Bitcoin spot, avec une tendance globale optimiste.

De plus, la volatilité implicite est de 43,71%.

Source des données : SoSoValue

Vue d’ensemble de la dynamique des ETF en crypto la semaine dernière

GSR entre dans le domaine des ETF crypto, lance le premier ETF multi-actifs crypto

Selon The Block, le market maker en cryptomonnaies GSR a lancé son premier ETF multi-actifs crypto — GSR Crypto Core3 ETF, code BESO, coté au Nasdaq, avec des investissements dans BTC, ETH et SOL, et intégrant, le cas échéant, des revenus de staking.

Ce fonds adopte une gestion active, avec un rééquilibrage hebdomadaire, des frais de gestion de 1%. Il s’agit également du premier ETF multi-actifs crypto géré activement avec fonction de staking accessible aux États-Unis. Ce lancement marque la dernière étape de GSR dans l’expansion de ses activités en ETF crypto et gestion d’actifs.

Grayscale met à jour la demande pour l’ETF Hyperliquid, remplaçant Coinbase par Anchorage comme dépositaire

Selon des sources du marché, Grayscale a soumis une version révisée de sa demande d’ETF Hyperliquid à la SEC, en remplaçant Coinbase par Anchorage Digital Bank comme dépositaire du fonds.

Anchorage est la première banque cryptographique fédérale aux États-Unis, ayant récemment étendu rapidement ses activités dans les stablecoins, la gestion de patrimoine et la gestion du cycle de vie des tokens, et étant la première institution à supporter Tron aux États-Unis. Si approuvé, cet ETF sera négocié sous le code “GHYP” au Nasdaq, la fonction de staking restant sous approbation réglementaire.

Opinions et analyses sur les ETF en crypto

Un cadre de JP Morgan : la tokenisation va transformer les ETF et l’industrie des fonds, mais il faudra encore plusieurs années pour voir de bonnes applications

Selon The Block, Ciarán Fitzpatrick, responsable mondial des produits ETF chez JP Morgan Securities Services, a déclaré : « Nous croyons fermement que la tokenisation va entraîner des changements de marché, non seulement pour les ETF mais aussi pour l’ensemble de l’industrie des fonds. »

Il a souligné que, compte tenu des nombreux avantages potentiels de la tokenisation — comme une souscription et un rachat plus faciles, un « règlement quasi instantané » et un accès continu — l’expérimentation des ETF tokenisés est en cours. Il a ajouté : « Je pense que la tokenisation fera partie de l’écosystème ETF, mais il faudra encore plusieurs années avant que de véritables cas d’usage concrets ne voient le jour. »

John M. Cheung : les ETF thématiques en actifs numériques offrent des outils d’investissement efficaces et très transparents

Le secrétaire financier de Hong Kong, Paul Chan, a publié un essai intitulé « Rassembler une énergie plus grande par l’innovation et la coopération », soulignant que les investisseurs mondiaux accélèrent la diversification de leurs actifs, réduisant leur dépendance à un seul marché ou à un seul actif. Avec le développement des thèmes d’investissement, la gamme d’actifs sous-jacents des ETF ne cesse de s’élargir, allant des matières premières physiques et à terme, aux entreprises technologiques, semi-conducteurs, et aux actifs numériques. Ces ETF, combinant différents thèmes ou leviers, offrent aux investisseurs des outils d’investissement efficaces et très transparents.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin deviennent positifs, IBIT dans le top 1% des flux ETF

Eric Balchunas, analyste senior en ETF chez Bloomberg, a publié sur X que les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin sont désormais positifs, déclarant : « Tous nos cycles de suivi sont désormais positifs », ce qui est une première depuis plusieurs mois. Parmi eux, IBIT de BlackRock a accumulé environ 3 milliards de dollars, se plaçant dans le top 1% des flux ETF. Cependant, Balchunas a précisé qu’il reste encore plusieurs dizaines de milliards de dollars à investir pour revenir au sommet historique de 62,8 milliards de dollars de flux cumulés, mais cela indique clairement un regain d’intérêt et une reprise de la demande du marché pour les ETF Bitcoin.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars cette année

Eric Balchunas, analyste senior en ETF chez Bloomberg, a indiqué sur X que les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin cette année ont dépassé 1 milliard de dollars, inversant la tendance de sorties nettes précédente et enregistrant une croissance positive.

Le prochain indicateur clé est le montant cumulé des flux nets historiques (le plus important et le plus difficile à atteindre), qui a culminé à 62,8 milliards de dollars. Actuellement, il est d’environ 58 milliards de dollars, à environ 5 milliards de dollars du nouveau record. Dans le développement des classes d’actifs, l’enjeu est de limiter les sorties en période de marché baissier pour réduire la pression de récupération ultérieure ; à cet égard, la performance des ETF Bitcoin spot est meilleure que celle d’autres classes d’actifs populaires.