Il y a quelque temps, j'ai discuté avec un ami de mon expérience de trading, mentionnant que j'avais utilisé la théorie de l'absorption de Wyckoff pour accumuler ETH autour de 1400, et qu'il a maintenant atteint plus de 2320, ce qui donne un bon rendement. Beaucoup m'ont demandé comment je l'avais jugé, alors aujourd'hui je vais simplement parler de la théorie de l'absorption de Wyckoff, ce qui constitue une observation personnelle du marché.

En réalité, la logique centrale de l'absorption de Wyckoff est très simple : les gros capitaux ne veulent pas que les petits investisseurs découvrent qu'ils accumulent. Imagine que tu sois un commerçant intelligent, intéressé par des pommes dans une petite ville, sachant qu'elles finiront par augmenter de prix. Mais tu ne peux pas acheter en masse directement, sinon le prix monterait immédiatement, ce qui augmenterait ton coût. Il faut donc jouer avec des astuces.

Le stratagème des gros investisseurs est le suivant : d'abord, créer de la panique pour faire baisser le prix, en diffusant des émotions négatives, pour que tout le monde veuille vendre. Ensuite, ils accumulent discrètement à bas prix, achetant tout en faisant semblant de ne pas vouloir acheter, et parfois en faisant chuter le prix pour effrayer encore plus les petits investisseurs. Tout au long du processus, le prix oscille dans une certaine plage, semblant ne pas bouger. Quand ils ont accumulé suffisamment de tokens, ils commencent à faire monter le prix, et c'est à ce moment que les petits investisseurs réalisent que le prix va augmenter, se précipitant pour acheter en haut, permettant ainsi aux gros de réaliser leurs profits à la hausse.

Le processus d'absorption selon Wyckoff peut durer très longtemps, de quelques semaines à plusieurs mois, voire un an. Quand j'ai vu ETH stagné aussi longtemps, je me suis dit que cela pouvait être une opportunité. Comment le juger ? La chose la plus importante est le volume de transactions. Pendant la phase d'absorption, le volume présente des caractéristiques spécifiques : lors de la baisse, le volume diminue progressivement, indiquant que la pression de vente s'essouffle ; pendant la consolidation, il y a parfois des pics soudains de volume, ce qui indique que de gros capitaux achètent discrètement ; lors d'une fausse cassure à la baisse, le volume n'est pas élevé, ce qui montre qu'il n'y a pas de véritable pression de vente.

La configuration des prix peut aussi révéler des indices. Les niveaux de support deviennent de plus en plus évidents, chaque chute à un certain prix étant soutenue par des ordres d'achat ; les niveaux de résistance se déplacent progressivement vers le haut, les anciens sommets étant lentement franchis ; la plage de fluctuation se réduit, passant de ±10 % à ±5 % ; il y a aussi l'effet "ressort", où après une forte baisse, le prix rebondit rapidement.

Il faut aussi observer l'offre et la demande. Lors de la baisse, la pression de vente diminue, et une petite hausse peut franchir un ancien sommet, avec des retracements de plus en plus faibles, ce qui indique que la consolidation se fait doucement. Sur le graphique en chandeliers, certains signaux apparaissent : une longue mèche inférieure indique un support solide en dessous ; une étoile filante en forme de croix étroite indique un équilibre entre acheteurs et vendeurs, prêt à changer de direction ; une récupération rapide après une fausse cassure est un signe typique de manipulation pour piéger les vendeurs.

Il y a cette phrase : « Plus la consolidation est longue, plus la hausse potentielle est grande », ce qui signifie que plus la phase d'accumulation selon Wyckoff dure, plus l'espace pour la hausse est important. Quand j'ai vu ETH stagné aussi longtemps, en combinant volume, support, offre et demande, j'ai pensé que cela pouvait être une bonne opportunité d'entrée. Avec le recul, cette méthode semble encore utile. Si tu t'intéresses à ETH ou à d'autres cryptomonnaies, tu peux essayer d'analyser sous cet angle pour repérer des signes d'absorption selon Wyckoff.