Je réfléchis à ma position actuelle sur ce marché, et honnêtement, le récit autour de l'IA reste la voie la plus claire pour avancer si vous avez un capital à déployer. Si vous pouvez consacrer 500 $ sans que cela n'affecte vos factures ou votre fonds d'urgence, voici trois investissements qui, à mon avis, sont vraiment évidents.

Tout d'abord, Nvidia. Oui, je sais que tout le monde en parle, mais les chiffres deviennent de plus en plus difficiles à ignorer. Ils viennent de publier 57 milliards de dollars de revenus pour le troisième trimestre, en hausse de 22 % par rapport au trimestre précédent. Le bénéfice net a atteint 31,9 milliards de dollars, également en hausse de 21 % par rapport au trimestre précédent. Les deux indicateurs explosent d'une année sur l'autre avec plus de 60 % de croissance. Leur prévision pour le quatrième trimestre est de 65 milliards de dollars, ce qui signifie que l'accélération continue. La société a pratiquement dominé le marché des GPU, et avec la montée en puissance de la robotique et des véhicules autonomes, la demande pour leurs puces ne ralentira pas de sitôt.

Mais voici où la plupart des gens manquent l'histoire : Nvidia n'existe pas sans Micron. Sérieusement. La mémoire de Micron est la colonne vertébrale qui permet aux puces Nvidia de fonctionner réellement. Ce sont les facilitateurs invisibles. Ce qui a attiré mon attention, c'est que leurs résultats du premier trimestre FY26 ont montré une croissance de 57 % des revenus d'une année sur l'autre et qu'ils ont presque triplé leur bénéfice net. Ils font aussi un mouvement intelligent en quittant complètement le secteur grand public pour se concentrer sur l'infrastructure IA, qui offre des marges bien meilleures. La partie intéressante ? Micron se négocie à un ratio P/E futur de 13, malgré une hausse de plus de 300 % en un an. C'est encore bon marché par rapport à ce qu'ils livrent.

Ensuite, il y a Alphabet. Alors que tout le monde est obsédé par Nvidia, Alphabet construit discrètement une véritable machine à revenus liés à l'IA. La recherche Google a atteint 95,9 milliards de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 17 % d'une année sur l'autre. Mais la vraie histoire, c'est Google Cloud, qui a généré 17,7 milliards de dollars et croît de 48 % d'une année sur l'autre. Ce segment représente encore une petite part du gâteau, mais il accélère fortement. Ils ont aussi Gemini, qui compte maintenant 750 millions d'utilisateurs actifs mensuels, et Waymo commence à apparaître plus régulièrement dans les villes américaines. La société a augmenté de plus de 60 % en un an et dépasse régulièrement le S&P 500.

Où en suis-je en termes de positionnement ? Ces trois semblent être là où la croissance réelle se produit. Nvidia est le choix évident, Micron vous donne un levier sur cette thèse à une meilleure valorisation, et Alphabet montre ce qui se passe lorsqu’un géant de la tech convertit réellement ses investissements en IA en revenus concrets. Les trois ont encore de la marge pour progresser.