Rapport hebdomadaire sur les ETF cryptographiques | La semaine dernière, l'afflux net dans les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis était de 823 millions de dollars ; l'afflux net dans les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis était de 155 millions de dollars

Organisation : Jerry, ChainCatcher

Performance des ETF cryptographiques au cours de la semaine dernière

Flux net entrant de 823 millions de dollars pour le ETF Bitcoin spot américain

La semaine dernière, le flux net entrant sur cinq jours du ETF Bitcoin spot américain s’élevait à 823 millions de dollars, avec une valeur nette totale des actifs atteignant 102,64 milliards de dollars.

Sept ETF étaient en flux entrant la semaine dernière, principalement grâce à BlackRock IBIT, avec un flux net de 731 millions de dollars.

Source des données : Farside Investors

Flux net entrant de 155 millions de dollars pour le ETF Ethereum spot américain

La semaine dernière, le ETF Ethereum spot américain a enregistré un flux net entrant sur quatre jours de 155 millions de dollars, avec une valeur nette totale des actifs atteignant 13,79 milliards de dollars.

Les flux entrants provenaient principalement de BlackRock ETHA, avec un flux net de 138 millions de dollars. Quatre ETF Ethereum spot étaient en flux entrant.

Source des données : Farside Investors

Aucun flux de capitaux pour le ETF Bitcoin spot à Hong Kong

La semaine dernière, le ETF Bitcoin spot à Hong Kong n’a enregistré aucun flux de capitaux, la valeur nette des actifs étant de 311 millions de dollars. Parmi les émetteurs, China Asset Management a réduit sa détention de Bitcoin à 211,17 pièces, tandis que Huaxia maintenait 2570 pièces.

Le ETF Ethereum spot à Hong Kong a enregistré un flux net entrant de 211,49 ETH, avec une valeur nette de 69,75 millions de dollars.

Source des données : SoSoValue

Performance des options sur ETF spot cryptographiques

Au 24 avril, le volume nominal total des options sur le ETF Bitcoin spot américain s’élevait à 745 millions de dollars, avec un ratio long/short de 3,55.

Au 23 avril, la valeur totale des positions nominales des options sur le ETF Bitcoin spot américain atteignait 24,14 milliards de dollars, avec un ratio long/short de 1,54.

Le marché montre une baisse de l’activité de trading à court terme sur les options du ETF Bitcoin spot, avec une tendance générale optimiste.

De plus, la volatilité implicite est de 43,71%.

Source des données : SoSoValue

Vue d’ensemble de la dynamique des ETF cryptographiques la semaine dernière

GSR entre dans le secteur des ETF cryptographiques, lance le premier ETF multi-actifs

Selon The Block, le market maker de cryptomonnaies GSR a lancé son premier ETF multi-actifs — GSR Crypto Core3 ETF, code BESO, coté au Nasdaq, avec des investissements dans BTC, ETH et SOL, et intégrant, le cas échéant, des revenus de staking.

Ce fonds adopte une gestion active, avec un rééquilibrage hebdomadaire, des frais de gestion de 1%. Il s’agit également du premier ETF multi-actifs géré activement aux États-Unis pouvant accéder à la fonction de staking. Ce lancement marque la dernière étape de GSR dans l’expansion de ses activités en ETF cryptographiques et gestion d’actifs.

Grayscale met à jour la demande pour l’ETF Hyperliquid, remplaçant Coinbase par Anchorage en tant que dépositaire

Selon des sources du marché, Grayscale a soumis une version révisée de sa demande d’ETF Hyperliquid à la SEC, en remplaçant Coinbase par Anchorage Digital Bank en tant que dépositaire du fonds.

Anchorage est la première banque cryptographique fédérale aux États-Unis, ayant récemment étendu rapidement ses activités dans les stablecoins, la gestion de patrimoine et la gestion du cycle de vie des tokens, et étant la première institution à supporter Tron aux États-Unis. Si l’ETF est approuvé, il sera négocié sous le symbole "GHYP" au Nasdaq, avec la fonction de staking toujours en attente d’approbation réglementaire.

Opinions et analyses sur les ETF cryptographiques

Un cadre de JP Morgan : la tokenisation va transformer les ETF et l’industrie des fonds, mais il faudra encore plusieurs années avant de voir de bonnes applications

Selon The Block, Ciarán Fitzpatrick, directeur mondial des produits ETF chez JP Morgan Securities Services, a déclaré : « Nous croyons fermement que la tokenisation va entraîner des changements de marché, non seulement pour les ETF, mais aussi pour l’ensemble de l’industrie des fonds. »

Il a souligné que, compte tenu des nombreux avantages potentiels de la tokenisation — comme une souscription et un rachat plus faciles, un « règlement quasi instantané » et un accès continu — l’expérimentation de la tokenisation des ETF est toujours en cours. Il a ajouté : « Je pense que la tokenisation fera partie de l’écosystème ETF, mais il faudra encore plusieurs années avant que de véritables cas d’usage concrets apparaissent. »

Ming Wai BOW : les ETF thématiques en actifs numériques offrent des outils d’investissement efficaces et très transparents

Le secrétaire financier de Hong Kong, Paul Chan, a publié un essai intitulé « Rassembler une énergie plus grande par l’innovation et la coopération », dans lequel il indique que les investisseurs mondiaux accélèrent la diversification de leurs actifs, réduisant leur dépendance à un seul marché ou à un seul actif. Avec le développement des thèmes d’investissement, la gamme d’actifs sous-jacents des ETF ne cesse de s’élargir, allant des matières premières physiques et à terme, aux entreprises technologiques, semi-conducteurs, et aux actifs numériques. Ces ETF, combinant différents thèmes ou leviers, offrent aux investisseurs des outils d’investissement efficaces et très transparents.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin sont entièrement positifs, IBIT parmi les 1% en termes de flux

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a publié sur X que les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin sont désormais entièrement positifs, « pour la première fois depuis plusieurs mois », avec tous les cycles de suivi étant positifs. Parmi eux, IBIT de BlackRock a accumulé environ 3 milliards de dollars, se plaçant dans le top 1% des flux ETF. Cependant, il a noté qu’il reste encore plusieurs dizaines de milliards de dollars à investir pour revenir aux records historiques de flux cumulés (628 milliards de dollars). Cela indique néanmoins un net regain d’optimisme et une reprise de la demande du marché pour les ETF Bitcoin.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars cette année

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a indiqué sur X que les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars cette année, inversant la tendance de sorties nettes précédente et enregistrant une croissance positive.

Le prochain indicateur clé est le montant cumulé des flux nets historiques (le plus important et le plus difficile à atteindre), qui a culminé à 62,8 milliards de dollars. Actuellement, il est d’environ 58 milliards de dollars, à environ 5 milliards de dollars du nouveau record historique. Dans le développement des classes d’actifs, l’enjeu est de maîtriser les sorties de capitaux en période de marché baissier, afin de réduire la pression de récupération ultérieure ; en ce sens, la performance du ETF Bitcoin spot est meilleure que celle d’autres classes d’actifs populaires.