Rapport hebdomadaire sur les ETF cryptographiques | La semaine dernière, l'afflux net dans les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis était de 823 millions de dollars ; l'afflux net dans les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis était de 155 millions de dollars

Organisation : Jerry, ChainCatcher

Performance des ETF cryptographiques spot la semaine dernière

Flux net entrant de 823 millions de dollars pour le ETF spot Bitcoin américain

La semaine dernière, le flux net entrant sur cinq jours du ETF spot Bitcoin américain s’élevait à 823 millions de dollars, avec une valeur nette totale d’actifs atteignant 102,64 milliards de dollars.

Sept ETF étaient en flux entrant la semaine dernière, principalement grâce à BlackRock IBIT, avec un flux net de 731 millions de dollars.

Source des données : Farside Investors

Flux net entrant de 155 millions de dollars pour le ETF spot Ethereum américain

La semaine dernière, le ETF spot Ethereum américain a enregistré un flux net entrant sur quatre jours de 155 millions de dollars, avec une valeur nette totale d’actifs de 13,79 milliards de dollars.

Les flux entrants proviennent principalement de BlackRock ETHA, avec un flux net de 138 millions de dollars. Quatre ETF spot Ethereum étaient en flux entrant.

Source des données : Farside Investors

Aucun flux de capitaux pour le ETF Bitcoin spot de Hong Kong

La semaine dernière, le ETF Bitcoin spot de Hong Kong n’a enregistré aucun flux de capitaux, avec une valeur nette d’actifs de 311 millions de dollars. Parmi les émetteurs, le nombre de bitcoins détenus par China Asset Management a diminué à 211,17, tandis que Huaxia en détenait toujours 2 570.

Le ETF spot Ethereum de Hong Kong a enregistré un flux net entrant de 211,49 ETH, avec une valeur nette d’actifs de 69,75 millions de dollars.

Source des données : SoSoValue

Performance des options ETF spot cryptographiques

Au 24 avril, le volume nominal total des options du ETF Bitcoin spot américain s’élevait à 745 millions de dollars, avec un ratio de positions longues/courtes de 3,55.

Au 23 avril, la valeur totale des positions nominales en options du ETF Bitcoin spot américain atteignait 24,14 milliards de dollars, avec un ratio de positions longues/courtes de 1,54.

Le marché montre une baisse de l’activité de trading à court terme pour les options du ETF Bitcoin spot, avec une tendance globale optimiste.

De plus, la volatilité implicite est de 43,71 %.

Source des données : SoSoValue

Vue d’ensemble des mouvements des ETF cryptographiques la semaine dernière

GSR entre dans le domaine des ETF cryptographiques, lance le premier ETF multi-actifs cryptographique

Selon The Block, le market maker de cryptomonnaies GSR a lancé son premier ETF multi-actifs cryptographique — GSR Crypto Core3 ETF, code BESO, coté au Nasdaq, avec des investissements dans BTC, ETH et SOL, et intégrant, le cas échéant, des revenus de staking.

Ce fonds adopte une stratégie de gestion active, avec un rééquilibrage hebdomadaire, des frais de gestion de 1 %. Il s’agit également du premier ETF multi-actifs cryptographique géré activement aux États-Unis pouvant intégrer la fonction de staking. Ce lancement marque la dernière étape de GSR dans l’expansion de ses activités en ETF cryptographiques et gestion d’actifs.

Grayscale met à jour la demande pour l’ETF Hyperliquid, remplaçant Coinbase par Anchorage en tant que dépositaire

Selon des sources du marché, Grayscale a soumis une version révisée de sa demande d’ETF Hyperliquid à la SEC, remplaçant Coinbase par Anchorage Digital Bank en tant que dépositaire du fonds.

Anchorage est la première banque cryptographique fédérale aux États-Unis, ayant récemment étendu rapidement ses activités dans les stablecoins, la gestion de patrimoine et la gestion du cycle de vie des tokens, et étant la première institution à supporter Tron aux États-Unis. Si cette ETF est approuvée, elle sera négociée sous le code “GHYP” au Nasdaq, avec la fonction de staking toujours en attente d’approbation réglementaire.

Opinions et analyses sur les ETF cryptographiques

Un cadre supérieur de JP Morgan : la tokenisation va transformer les ETF et l’industrie des fonds, mais il faudra encore plusieurs années avant de voir de bonnes applications

Selon The Block, Ciarán Fitzpatrick, directeur mondial des produits ETF chez JP Morgan Securities Services, a déclaré : « Nous croyons fermement que la tokenisation va entraîner des changements de marché, non seulement pour les ETF mais aussi pour l’ensemble de l’industrie des fonds. »

Fitzpatrick souligne que, compte tenu des nombreux avantages potentiels de la tokenisation — comme une souscription et un rachat plus faciles, un « règlement quasi instantané » et un accès continu — l’expérimentation de la tokenisation des ETF est toujours en cours. Il ajoute : « Je pense que la tokenisation fera partie de l’écosystème ETF, mais il faudra encore plusieurs années avant que de véritables cas d’usage concrets ne voient le jour. »

Chun Mao-bo : les ETF thématiques sur les actifs numériques offrent des outils d’investissement efficaces et très transparents

Le secrétaire financier de Hong Kong, Paul Chan, a publié un essai intitulé « Rassembler une énergie plus grande par l’innovation et la coopération », dans lequel il indique que les investisseurs mondiaux accélèrent la diversification de leurs actifs, réduisant leur dépendance à un seul marché ou à un seul actif. Avec le développement des thèmes d’investissement, le nombre d’actifs liés aux ETF (ETF) ne cesse d’augmenter, allant des matières premières physiques et à terme, aux entreprises technologiques, semi-conducteurs, et même aux actifs numériques. Ces ETF thématiques ou combinant différents leviers offrent aux investisseurs des options d’investissement efficaces et très transparentes.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin deviennent positifs, IBIT parmi les 1 % en termes de flux ETF

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a publié sur X que « tous nos cycles de suivi sont désormais positifs », ce qui constitue une première depuis plusieurs mois. Parmi eux, IBIT de BlackRock a accumulé environ 3 milliards de dollars, se plaçant dans le top 1 % des flux ETF. Cependant, Balchunas indique qu’il faut encore plusieurs dizaines de milliards de dollars pour revenir au sommet historique de flux cumulés (628 milliards de dollars), mais cela montre clairement que le sentiment du marché pour les ETF Bitcoin s’est nettement amélioré, la demande revenant.

Analyste de Bloomberg : les flux vers les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars cette année

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a indiqué sur X que les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin cette année ont dépassé 1 milliard de dollars, inversant la tendance de sorties nettes précédente et enregistrant une croissance positive.

Le prochain indicateur clé est le volume total de flux nets historiques cumulés (le plus important et le plus difficile à atteindre), qui a culminé à 62,8 milliards de dollars. Actuellement, il est d’environ 58 milliards, à environ 5 milliards de dollars du nouveau record historique. Dans le développement des classes d’actifs, l’essentiel est de maîtriser les sorties de capitaux en période de marché baissier, afin de réduire la pression de récupération ultérieure ; en ce sens, la performance des ETF spot Bitcoin est meilleure que celle d’autres classes d’actifs populaires.