【Données de livraison des options du 3 avril】

2,8 millions de contrats d'options BTC arrivent à expiration, le ratio Put Call est de 0,54, le point de douleur maximal est de 68 000 dollars, avec une valeur notionnelle de 1,8 milliard de dollars.
156 000 contrats d'options ETH arrivent à expiration, le ratio Put Call est de 0,73, le point de douleur maximal est de 2 075 dollars, avec une valeur notionnelle de 320 millions de dollars.
Aujourd'hui est la première semaine après la date de livraison trimestrielle, la part de marché des options Bitcoin a encore progressé, dépassant clairement 80 %. En termes de maturité, les positions les plus importantes concernent la fin avril et la fin juin, représentant toutes deux environ 23 %, Ethereum étant encore plus concentré, avec une part maximale d'environ 30 % pour les options de juin, ce qui indique une activité de trading plus élevée pour les options Bitcoin.
Le marché est relativement faible, une petite reprise ferait immédiatement retomber le prix à 66K, la chaleur des échanges de cryptomonnaies reste faible, et plusieurs projets DeFi ont connu des défaillances, caractéristiques typiques d’un marché baissier.
D’après les principales données sur les options, la IV (implied volatility) des principales échéances du Bitcoin est tombée en dessous de 51 %, celle de l’ETH est également descendue en dessous de 70 %, la RV (realized volatility) continue de diminuer, la VRP (variance risk premium) a augmenté au cours de la semaine mais est maintenant revenue près de zéro. La skew a légèrement diminué, mais cette baisse est négligeable.
Au premier trimestre, le Bitcoin a performé mal tant en termes de prix que de popularité, la première semaine du deuxième trimestre a également été décevante, la reconstruction de la confiance pourrait encore nécessiter du temps et des fonds, et tous les indicateurs pointent vers un marché baissier.