Investisseurs taïwanais à connaître : Guide d'introduction au trading de l'or au comptant XAUUSD

Ces deux dernières années, l’or a connu des fluctuations significatives, et de nombreuses institutions sont optimistes quant à ses caractéristiques de refuge. Selon les données du WGC, les banques centrales mondiales ont augmenté leurs réserves d’or pendant trois années consécutives, atteignant un niveau record depuis un demi-siècle. L’engouement pour l’or ne cesse de croître. Pour les investisseurs individuels, l’or n’est pas seulement un outil de conservation de la valeur, mais peut aussi devenir une stratégie de trading à court ou moyen terme. « Or au comptant » répond parfaitement aux besoins des investisseurs. Alors, qu’est-ce que l’« or au comptant » ? Comment les investisseurs taïwanais peuvent-ils trader l’or au comptant ? Comment choisir une plateforme de trading d’or ? Voici toutes les réponses.

Qu’est-ce que l’or au comptant ? En quoi diffère-t-il de l’or physique ?

« Or au comptant » et « or au comptant » ont la même signification, désignant un type de trading sur compte basé sur le prix international de l’or (XAU/USD). Il ne concerne pas la livraison physique, mais consiste à profiter des fluctuations du prix de l’or pour réaliser un profit via l’achat et la vente.

« Or au comptant » est aussi appelé « or international » ou « London Gold », son prix représentant le prix actuel de l’or international, avec pour sous-jacent XAUUSD.

Il est important de distinguer « or au comptant » et « or physique » :

✅ Or physique : lingots, pièces d’or, conservation à long terme, coûts plus élevés, rôle de couverture plus fort

✅ Or au comptant : suivi du XAU/USD, opération flexible, adapté au trading à court ou moyen terme

Le trading d’or au comptant trouve ses origines en Angleterre, à Londres. À l’origine, le « London Gold » désignait de l’or physique enfoui sous terre. Aujourd’hui, il a évolué en une forme d’investissement virtuel en métaux précieux, accessible via des plateformes électroniques mondiales, permettant aux clients de réaliser des transactions instantanées le jour même.

Mécanisme et caractéristiques de l’or au comptant

Grâce au trading d’or au comptant, l’investisseur n’a qu’à verser une partie de la « marge » à son courtier pour suivre les variations du prix de l’or !

La caractéristique principale de l’or au comptant est le trading avec effet de levier. Par exemple, avec un levier de 1:100, trader 1 lot (100 onces) d’or, une fluctuation de 1 dollar du prix de l’or peut générer un profit ou une perte pouvant atteindre 100 dollars. Le levier est à la fois un avantage et un risque : il peut multiplier les gains si l’on a raison, mais aussi amplifier les pertes en cas d’erreur.

Ensuite, il y a le mécanisme de trading bidirectionnel : que le prix de l’or monte ou baisse, l’investisseur peut choisir de « prendre une position longue » ou « courte ». De nombreux investisseurs professionnels et institutions utilisent cette méthode pour se couvrir, notamment lors de baisses des marchés boursiers ou autres actifs, afin de diversifier efficacement leur risque.

La flexibilité de l’or au comptant permet aussi à ceux avec peu de capital d’y participer, à condition de maîtriser la gestion du risque. Il est crucial de suivre les tendances des prix, de définir des stops de perte et de profit. Les débutants peuvent d’abord s’entraîner avec un compte démo pour se familiariser avec la plateforme.

Comment les investisseurs taïwanais peuvent-ils commencer à trader l’or au comptant ?

Actuellement, Taïwan ne permet pas le trading d’or au comptant avec marge, mais il est possible de choisir des courtiers étrangers réglementés, en sélectionnant une plateforme légale, transparente sur les coûts, et facile à utiliser.

En résumé, si vous pensez que le prix de l’or va monter, achetez du XAUUSD ; si vous pensez qu’il va baisser, vendez du XAUUSD. Vous pouvez définir une limite de risque : ne pas perdre plus de 1 à 2 % de votre capital par transaction. En d’autres termes, avec un petit capital, le risque par opération doit rester autour de 1-2 % du capital total. Pour cela, il faut placer un stop loss à un niveau approprié et gérer le levier.

La volatilité de l’or est plus rapide que ce que l’on imagine. Lors du trading d’or au comptant, l’essentiel est de suivre la tendance des prix et de mettre en place un système de trading complet.

Voici les étapes recommandées :

1. Observer la tendance des prix et la politique d’achat d’or des banques centrales sur 1 à 2 ans, puis définir une stratégie
2. Fixer un risque par transaction ne dépassant pas 1 à 2 % du capital total
3. Surveiller la volatilité lors des sessions européennes et américaines, et placer des stops pour éviter des pertes excessives
4. Avant chaque ordre, calculer le spread et les frais de nuit
5. Éviter de conserver des positions sur le long terme pendant le week-end, surtout avant les vacances
6. Vérifier que la plateforme est réglementée, et bien connaître ses règles avant d’investir

Taille du marché de l’or au comptant et coûts de transaction

Taille du marché mondial de l’or au comptant

Le marché mondial de l’or au comptant est probablement le plus grand au monde… Sans market maker, avec une réglementation très solide. Selon le WGC (World Gold Council), le volume quotidien d’échanges d’or est d’environ 200 milliards de dollars, voire plus si l’on inclut le marché OTC. Personne ne peut manipuler un marché aussi vaste. L’or au comptant fonctionne entièrement selon l’offre et la demande du marché.

Marge et investissement initial en or au comptant

L’or au comptant consiste à utiliser une marge faible pour suivre la variation du prix de l’or, sans acheter de l’or physique. Les exigences en marge varient selon les plateformes. En général, pour ouvrir une position de 100 onces d’or, la marge initiale est d’environ 1 %, le montant précis dépend du prix actuel de l’or.

Composantes des coûts de trading de l’or au comptant

Les coûts liés à la marge pour trader de l’or au comptant comprennent principalement :

Frais de spread : À chaque ordre, la plateforme prélève un « spread », c’est-à-dire une petite différence entre le prix d’achat et de vente. Si vous tradez fréquemment dans la journée, ces coûts s’accumulent.

Frais d’intérêt overnight : Si vous maintenez une position ouverte la nuit, la plateforme prélève un intérêt au nom de la banque, appelé « frais de nuit ». Plus la position est longue, plus le coût est élevé.

Commission : Certains courtiers facturent une commission sur chaque transaction, comme un service d’exécution. Vérifiez si la plateforme propose un trading sans commission.

Slippage : Le slippage correspond au fait que la plateforme ne peut pas toujours exécuter votre ordre au prix que vous avez fixé, surtout en cas de forte volatilité. Par exemple, si vous achetez à 1980 dollars et placez un stop à 5 dollars en dessous, mais que le marché gappe à 1974 dollars, votre ordre sera exécuté à ce prix, ce qui peut entraîner une perte supplémentaire de 1 dollar (différence de gap). Le slippage est donc un coût supplémentaire dû aux mouvements rapides du marché.

Horaires de trading de l’or au comptant

Le trading d’or au comptant se fait en continu, en rotation entre les marchés asiatique, européen et américain. La séance de trading dure 24h, en T+0, ce qui permet d’acheter ou vendre à tout moment, sans attendre le lendemain. La continuité de la séance facilite la réaction rapide en cas de forte volatilité.

Les observations récentes montrent que : les investisseurs particuliers taïwanais ont tendance à trader principalement durant la séance asiatique, mais la majorité des mouvements importants se produisent lors de la séance américaine, ce qui fait qu’on peut manquer des opportunités si l’on ne surveille pas. Il est conseillé d’observer la séance asiatique, puis d’attendre le début des marchés européens ou américains pour passer ses ordres.

Conseils et stratégies pour trader l’or au comptant

Pour trader efficacement l’or au comptant, il faut suivre attentivement le marché.

Pour les débutants, il n’est pas nécessaire de surveiller le prix tous les jours. La tendance à long terme de l’or a un certain « rythme ». Les données montrent que, face à l’inflation, à la dette et à l’incertitude politique mondiale, les institutions et banques centrales achètent souvent de l’or, et les investisseurs particuliers suivent en achetant des ETF ou de l’or au comptant. Ce « besoin de couverture + soutien officiel » crée souvent un support à moyen et long terme pour le prix de l’or, empêchant une chute brutale.

À court terme, il faut surtout suivre le rythme des décisions de la Fed concernant les taux d’intérêt. En résumé, une baisse des taux réduit le coût du capital, favorise la hausse des actifs risqués, et peut faire monter l’or à court terme. Si le marché anticipe une baisse de taux limitée ou tardive, l’or peut plutôt stagner ou fluctuer.

Comment agir en cas de nouvelle hausse record ?

Lorsque le prix dépasse un nouveau sommet, beaucoup veulent acheter en pensant à la poursuite de la hausse. Il est conseillé d’observer le volume et le sentiment à court terme, et de ne pas tout miser d’un coup. Il vaut mieux entrer par petites tranches, en contrôlant le risque.

En environnement d’inflation élevée

L’inflation élevée amplifie la fonction de couverture de l’or. Si vous avez des fonds disponibles, vous pouvez en allouer une partie à l’or pour préserver votre patrimoine, sans attendre des gains rapides.

Comment repérer un point d’achat lors d’un repli ?

Lors d’un repli, il faut surveiller la tendance du dollar américain, les données d’inflation, et les risques géopolitiques. Par exemple, si le prix revient à un support précédent tout en étant accompagné d’un dollar faible, cela peut être une bonne opportunité d’entrée à moyen ou long terme. Pour les petits investisseurs, il est conseillé d’accumuler progressivement via des comptes d’épargne or ou des ETF, afin de constituer une position sans tout investir d’un coup.

Or au comptant vs contrats à terme sur l’or

Les transactions internationales sur l’or sont basées sur l’or au comptant, dont le prix reflète la valeur réelle de l’or sur le marché. Il existe principalement deux modes de trading : contrats à terme et or au comptant.

Les deux sont des produits à marge, mais ils diffèrent considérablement :

• Contrats à terme : contrats fixes, échéance, levier généralement plus faible
• Or au comptant : trading flexible, sans échéance, levier ajustable

Ainsi, les contrats à terme sur l’or conviennent plutôt aux institutions ou investisseurs à gros capital, tandis que le trading d’or au comptant est plus adapté aux petits investisseurs recherchant plus de souplesse.

Comment choisir une plateforme de trading d’or ?

Taïwan ne propose pas encore de trading d’or au comptant avec marge, mais la Hong Kong SAR soutient activement cette industrie. Il est donc conseillé de choisir un courtier ou une plateforme étrangère réglementée, notamment à Hong Kong ou ailleurs.

Les critères de sélection d’une plateforme sont :

Régulation légale : Vérifier si la plateforme est autorisée par des autorités reconnues comme ASIC (Australie), FCA (Royaume-Uni), pour garantir la sécurité des fonds

Levier et marge : Faible seuil d’entrée, levier ajustable, marges initiales raisonnables

Transparence des coûts : Spread, frais overnight, slippage clairement indiqués, pas de coûts cachés

Facilité d’utilisation : Plateforme accessible sur mobile ou web, interface en chinois, options de dépôt variées

Outils de gestion du risque : Stops, take profit, alertes

Service client : Support en chinois, réactif, capable de résoudre rapidement les problèmes

À quoi faire attention lors du trading d’or au comptant ?

L’investissement en or est attractif, mais comporte aussi des risques. Voici quelques erreurs courantes à éviter :

Maîtriser le levier et la marge : Le levier peut amplifier gains et pertes. Connaître les exigences en marge de chaque plateforme, et commencer avec un compte démo pour s’entraîner, est plus sûr que d’investir directement avec du capital réel.

Surveiller les coûts de transaction : Spread, frais overnight, commissions, slippage, tout doit être pris en compte. Évitez aussi de garder des positions ouvertes le week-end, car le risque de gap et de coûts supplémentaires est plus élevé.

Respecter les horaires et la volatilité : La volatilité diffère selon les sessions asiatique, européenne et américaine. Adapter ses stratégies en conséquence.

Suivre l’actualité macroéconomique : Quantités d’or achetées par les banques centrales, rythme de baisse des taux, inflation, risques géopolitiques (conflit Russie-Ukraine, dette souveraine) influencent fortement le prix de l’or.

Gérer le risque en priorité : Placer des stops, limiter la taille de chaque position, éviter de trader sous l’émotion. La discipline est essentielle.

En conclusion

Le marché de l’or regorge d’opportunités, mais aussi de volatilité. Pour les investisseurs taïwanais, l’or au comptant (XAU/USD) est une option d’entrée à faible seuil, très flexible. Il est conseillé de bien apprendre, de comprendre l’importance de la gestion du risque, puis d’investir progressivement.

Avec un petit capital, une stratégie flexible et bidirectionnelle, et en maîtrisant les bonnes méthodes, la volatilité de l’or peut devenir une véritable opportunité d’investissement. Choisissez une plateforme réglementée, mettez en place une gestion rigoureuse du risque, et participez au marché étape par étape pour une approche saine et durable.