Qu'est-ce que la Liquidité dans les marchés Crypto et pourquoi devriez-vous vous en soucier ?

Regardez, je trade des cryptos depuis 2017, et s'il y a une chose qui m'a mordu le derrière plus de fois que je ne peux le compter, ce sont les problèmes de liquidité. Laissez-moi expliquer cela sans le jargon corporatif que les plateformes d'échange aiment à vendre.

La liquidité, c'est simplement à quel point vous pouvez vendre vos pièces facilement sans faire chuter le prix. C'est tout. Lorsque je trade du Bitcoin ou de l'Ethereum, je peux déplacer des six chiffres sans que le marché ne s'en aperçoive. Essayez cela avec une pièce de meme aléatoire, et vous ferez chuter le prix de 40 % avant que votre transaction soit confirmée.

La vérité brutale sur la liquidité

Dans le far west de la crypto, la liquidité est ce qui sépare les marchés professionnels de l'heure amateur. Une forte liquidité signifie que vous pouvez entrer et sortir rapidement sans être complètement détruit par le glissement. Liquidité faible ? Vous jouez essentiellement à la roulette russe avec votre argent.

J'ai appris cela à mes dépens en 2018 lorsque j'ai essayé de sortir d'une position d'altcoin de moyenne capitalisation pendant un krach du marché. Le carnet de commandes était si mince que j'ai fini par subir une perte de 30 % juste pour sortir. Plus jamais.

Signes d'un marché liquide vs. Heure des amateurs

Lorsqu'un marché est liquide :

• Vous pouvez vendre sans que le prix ne chute.
• L'écart entre les ordres d'achat et de vente est étroit
• Vos ordres se remplissent instantanément, sans rester "en attente" pour toujours

Lorsqu'un marché n'est pas liquide :

• Les graphiques de prix ressemblent à un sismographe pendant un tremblement de terre
• Le spread est plus large que le Grand Canyon
• Votre ordre de vente reste là à prendre la poussière pendant que le prix continue de baisser

Pourquoi les baleines se soucient de la liquidité

Vous vous êtes déjà demandé pourquoi les investisseurs institutionnels s'en tiennent à Bitcoin et Ethereum ? Ils n'essaient pas de réaliser 100x sur une pièce de chien - ils doivent pouvoir déplacer des millions sans détruire le marché. C'est aussi pourquoi ces grandes salles de marché hésitent à toucher aux altcoins plus petits. Ils ne peuvent tout simplement pas entrer ou sortir de positions sans devenir le marché.

Ne soyez pas une victime de la liquidité

Voici mon conseil après avoir été brûlé plusieurs fois :

1. Vérifiez le volume des transactions avant d'acheter quoi que ce soit. Faible volume = zone de danger.

2. Utilisez des ordres à cours limité dans les marchés peu liquides - les ordres au marché vous détruiront absolument sur le glissement.

3. Testez la liquidité avec de petites ventes avant de vous engager pleinement dans une position.

4. Faites attention à la liquidité artificiellement gonflée ( le wash trading est partout dans cette industrie ).

La liquidité n'est pas un concept abstrait - c'est votre capacité à vous échapper quand les choses tournent mal. Dans la crypto, ce n'est pas une question de si, mais de quand.

Les grands acteurs comprennent cela. Ils ne parient pas sur des coups de chance - ils construisent des positions qu'ils peuvent réellement quitter si nécessaire. Peut-être que nous, les traders de détail, devrions en prendre note.

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