Defiance lance un ETF Ethereum combinant levier et revenu

Defiance a lancé un produit unique en son genre avec le lancement de l'ETHI, un fonds négocié en bourse sur l'Ethereum à effet de levier qui combine une exposition amplifiée avec un flux de revenus basé sur des options.

Résumé

• Defiance a lancé ETHI le 18 septembre, le premier ETF Ethereum combinant une exposition à l'ETH avec une stratégie de revenu d'options.
• ETHI vise une performance quotidienne de 150 % à 200 % des ETP liés à l'ETH tout en générant des distributions hebdomadaires via des spreads d'options d'achat.
• L'ETF ne détient pas d'ETH directement mais offre une exposition régulée à la croissance et à la volatilité d'Ethereum.

Defiance a dévoilé le Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI), le premier fonds négocié en bourse conçu pour associer une exposition à effet de levier aux produits liés à l'éther avec une stratégie d'options générant des revenus.

Le produit a commencé à être négocié sur le Nasdaq le 18 septembre, selon un communiqué de presse de l'entreprise.

ETF hybride Ethereum

ETHI cherche à offrir entre 150 % et 200 % de la performance quotidienne des produits échangés en bourse liés à l'Ethereum coté aux États-Unis (ETH), tout en utilisant simultanément une stratégie de spread de call de crédit pour générer des distributions de revenus hebdomadaires. Les investisseurs particuliers qui souhaitent tirer parti du potentiel de croissance d'Ethereum tout en préservant un flux de trésorerie constant sont le public cible de cette double stratégie.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière, a élargi son éventail d'applications et est un leader dans la finance décentralisée. En combinant une exposition à effet de levier avec un superposition d'options, Defiance positionne ETHI comme un moyen de bénéficier de la volatilité d'Ethereum tout en lissant les rendements avec des paiements de revenus.

Pas d'exposition directe à l'ÉTH

ETHI ne détient pas directement d'Ethereum ni n'investit dans des dérivés liés au prix au comptant de l'Ethereum, malgré son accent sur la cryptomonnaie. Les ETP liés à l'ETH sont suivis par le fonds à la place, offrant une exposition régulée dans le cadre de la structure d'ETF.

Defiance souligne que la stratégie de spread d'options peut limiter le potentiel de hausse lors de fortes hausses, et que l'effet de levier peut à la fois amplifier les gains et les pertes. L'objectif principal de l'ETF est l'appréciation du capital à long terme, avec la génération de revenus comme objectif secondaire. Les distributions sont prévues chaque semaine, bien que la société garantisse des paiements au moins mensuels.

Le lancement fait suite à l'approbation par les États-Unis de produits liés aux spots et aux contrats à terme plus tôt cette année, ce qui a accru l'intérêt des investisseurs pour les ETF liés à l'ETH. Depuis sa création en 2018, Defiance a établi une solide réputation pour la création d'ETF innovants à effet de levier et thématiques, tels que des fonds liés à des actions uniques et à la crypto.

ETHI prolonge cette stratégie en combinant une exposition à effet de levier avec un revenu systématique, attirant les investisseurs à la recherche de moyens structurés pour participer aux cycles de marché d'Ethereum sans comptes sur marge.