La stratégie financière en Bitcoin de la chaîne de restauration rapide canadienne Tahini

Tahini est une chaîne de restauration rapide canadienne spécialisée dans la cuisine méditerranéenne et du Moyen-Orient. Depuis 2020, lorsqu'elle a intégré Bitcoin dans ses activités, l'entreprise a constamment optimisé sa stratégie. Actuellement, Bitcoin représente plus de 70 % de ses réserves, une décision qui a joué un rôle clé dans l'expansion de ses 62 restaurants en seulement dix ans.

Omar Hamam, le PDG et cofondateur de Tahini, a déclaré : "Nous continuons à investir davantage de fonds dans Bitcoin." Omar et son frère Ali Hamam ont fondé leur premier restaurant en 2012 à London, en Ontario. Depuis lors, Tahini s'est développé pour devenir un réseau de 62 restaurants à travers le pays. En 2020, ils ont été inspirés pour adopter une stratégie financière précoce en Bitcoin. Cette audacieuse initiative leur a donné une réserve de fonds qui leur permet de rivaliser avec les géants de l'industrie de la restauration rapide.

Omar a souligné : "Nous sommes en concurrence avec de grandes chaînes de restauration rapide, dont les fonds sont plus de cent fois supérieurs à ceux de Tahini. Par conséquent, avoir un tel avantage - une stratégie financière qui rend notre situation financière plus solide et nous permet de conserver notre richesse à travers le temps et l'espace - est la meilleure décision que nous avons prise pour l'entreprise."

Au cours de son développement, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies innovantes, notamment le déploiement de distributeurs automatiques de Bitcoin dans de nombreux magasins franchisés, ainsi qu'une toute nouvelle stratégie médiatique. Selon Alibaba, cette stratégie médiatique a généré trois milliards de vues sur toutes les plateformes de médias sociaux au cours des cinq dernières années, y compris une chaîne vidéo avec plus de 3,2 millions d'abonnés. Bien sûr, leur stratégie financière en Bitcoin est également l'un des points forts.

L'obsession d'Alibaba pour le Bitcoin : de la dévaluation de la monnaie égyptienne à l'inspiration après la pandémie

La stratégie Bitcoin de Tahini est principalement menée par Ali Hamam. Son inspiration provient de l'impact profond subi par sa famille en raison de la dévaluation massive de la livre égyptienne au cours des 20 dernières années. L'hyperinflation persistante a lourdement frappé sa famille, et cette expérience lui a permis de découvrir le potentiel du Bitcoin lors du krach du marché en mars 2020.

Ali se souvint : "Je viens d'Égypte, et au cours des vingt dernières années, j'ai été témoin de la dévaluation de la livre égyptienne d'environ 85 %. J'ai vu ma famille lutter, mes parents ont également des difficultés. Leur épargne a presque disparu au fil des années en Égypte. Parfois, en Égypte, cela peut se produire comme un effondrement éclair. Le gouvernement peut dévaluer la monnaie de 50 % en un mois."

En mars 2020, avec la panique du marché déclenchée par la pandémie, le prix du Bitcoin est tombé de son sommet de 10 000 dollars à 4 000 dollars. Ali a expliqué : "J'ai acheté un peu à ce moment-là, simplement parce qu'il avait chuté de trop, je me suis dit, autant essayer d'en acheter un peu. Plus j'approfondissais mes recherches, plus je tombais complètement dans le 'terrier du lapin' du Bitcoin. Au cours des mois suivants, j'ai continué à acheter de plus en plus de Bitcoins. Lorsque vous entrez en contact avec le Bitcoin, les trois premiers mois occupent presque chaque coin de votre vie - écouter des podcasts, lire des livres, acheter constamment."

Après l'effondrement du marché, le Bitcoin a rebondi à environ 10 000 dollars et a stagné autour de ce prix pendant plusieurs mois. Pendant ce temps, les gouvernements du monde entier ont injecté des milliers de milliards de nouveaux billets dans l'économie pour faire face à la pandémie. Les États-Unis ont abaissé les taux d'intérêt à zéro, et le Canada a également commencé à distribuer des subventions aux résidents éligibles en raison de la pandémie. Omar se souvient : "Le gouvernement ne cesse d'imprimer de l'argent. Et ce n'est pas seulement le gouvernement canadien, presque tous les gouvernements font la même chose. Donc, nous savons que le problème de l'inflation est sur le point d'arriver." En même temps, la réduction de moitié de la récompense en blocs pour le Bitcoin s'est également produite à cette époque, un facteur fondamental qui a contribué à l'un des marchés haussiers les plus spectaculaires de l'histoire du Bitcoin.

Lorsque Ali a entièrement "plongé" dans Bitcoin, il a commencé à en faire la promotion auprès de sa famille. "J'ai commencé à promouvoir Bitcoin auprès de mes partenaires commerciaux, de mes frères et de mes cousins, et ils ont commencé à acheter des jetons individuellement. "Ali a expliqué que l'achat de Bitcoin en tant qu'individu est simple, mais utiliser les réserves de l'entreprise est beaucoup plus difficile. "Ce n'est pas un processus rapide. J'espère que nous pourrons investir les fonds de l'entreprise dans Bitcoin, mais ils hésitent. 'C'est une idée folle.' 'D'une manière ou d'une autre', nous avons continuellement discuté en va-et-vient, jusqu'à ce qu'un investisseur célèbre annonce son premier achat. J'avais déjà préparé tous les comptes et les préparatifs. Donc, quand il a acheté son premier lot de Bitcoin, cela nous a poussés. Une semaine plus tard, nous avons investi tous les fonds de l'entreprise dans Bitcoin."

Prix d'achat, stratégie d'investissement régulière et persévérance pendant un marché baissier

La stratégie d'investissement en Bitcoin de Tahini diffère de celle des sociétés cotées aujourd'hui, qui émettent des actions (et d'autres instruments financiers) pour acheter des Bitcoins et augmenter leurs réserves. En tant qu'entreprise privée ayant commencé à accumuler des Bitcoins avant l'approbation des ETF aux États-Unis, Tahini a adopté une approche plus simple : acheter des Bitcoins de manière raisonnable chaque mois, sans jamais s'arrêter. Selon Omar, aujourd'hui, le Bitcoin représente plus de 70 % des réserves de l'entreprise.

Ils ont très bien choisi leur moment, en commençant à acheter lorsque le prix du Bitcoin était d'environ 10 000 dollars. Cependant, la soi-disant "stratégie d'investissement régulière" (Dollar-Cost Averaging, DCA) fonctionne bien à n'importe quel prix, même pendant un marché baissier.

Omar a expliqué : "Achetez chaque mois, achetez chaque mois. Les hausses et les baisses ne sont pas importantes. Je sais que cela semble trop simple, mais en réalité, c'est la seule façon de faire. N'est-ce pas ? Vous devez juste acheter, ne tentez pas de surpasser le système, à moins que vous ne soyez vraiment très bon. Mettez de côté une partie de vos fonds chaque mois, cela fonctionnera. Si vous regardez les quatre dernières années, vous constaterez que votre investissement a été multiplié par 2 à 30 fois."

Il a ajouté : "J'ai eu ce genre de conversation avec beaucoup de gens. Amis, famille, tout le monde. Je leur dis toujours, écoutez, commencez quelque part. Ne mettez pas trop d'argent, regardez comment ça évolue. Par exemple, vous investissez 1000 dollars, observez son évolution. Si l'année prochaine ces 1000 deviennent 1200 ou 1500. Imaginez, si vous avez 100 000 ou 1 000 000, que se passerait-il ?"

Bien qu'il n'y ait pas de règles strictes concernant la meilleure fréquence des stratégies d'investissement régulier en Bitcoin, que ce soit pour les particuliers ou les entreprises, Tahini a choisi d'acheter chaque mois, car cela correspond à leur processus comptable. Omar a expliqué : "Chaque mois, nous avons un état des résultats. Chaque mois, nous voyons nos profits et nos pertes. À la fin du mois, nous décidons, d'accord, nous allons mettre de côté tant."

En ce qui concerne le montant de l'investissement, Omar explique qu'ils n'investissent pas un montant fixe ou basé sur un pourcentage. "Cela dépend aussi de si nous investissons dans l'entreprise ce mois-ci ? Comment se passent nos dépenses ? Y a-t-il des paiements importants ? Parfois, il y a beaucoup de dépenses à la fin de l'année. Donc, vous avez des hauts et des bas mensuels, etc., mais l'essentiel est de continuer à investir des fonds. Combien investir chaque mois est quelque chose que vous devez décider."

Bitcoin, vendre ou mettre en gage ? Les stratégies financières et les défis de paiement de Tahini

En ce qui concerne la réalisation de la liquidité du Bitcoin, Tahini a choisi une stratégie simple. Lorsque le moment est venu et que les besoins commerciaux sont pressants, ils vendent une partie de leurs Bitcoins, puis achètent à nouveau selon une stratégie d'investissement périodique standard (DCA) et intègrent l'impôt sur les gains en capital dans le processus comptable. Omar a expliqué : "Lorsque vous devez réinvestir, vous avez toujours besoin de fonds. Par exemple, vous souhaitez réaliser une grande campagne marketing en tant que chaîne, n'est-ce pas ? Vous devez puiser dans ces réserves. Avec des fonds, vous avez le pouvoir. Plus vous avez de fonds, plus vous pouvez librement prendre les bonnes décisions pour l'entreprise, et non pas simplement faire ce que vous pouvez vous permettre."

relever le défi de l'intégration des paiements en Bitcoin et des systèmes POS

En tant que première étape de l'intégration de Bitcoin, Tahini a exploré la possibilité d'accepter Bitcoin comme moyen de paiement dans les restaurants. Cependant, une série de défis les a contraints à changer de cap. Beaucoup de ces défis persistent dans les entreprises du monde entier, impliquant des systèmes de traitement des paiements populaires avec un code source fermé et un modèle de jardin clos.

Omar a expliqué : "De nombreuses entreprises de systèmes de points de vente gèrent elles-mêmes le traitement des paiements, et leurs systèmes n'ont pas la capacité d'accepter Bitcoin." La plupart de ces systèmes sont des codes sources fermés, les API sont strictement limitées, et l'intégration de l'économie Bitcoin est difficile. Depuis la naissance de Bitcoin, cela a toujours été un obstacle à l'adoption des paiements en Bitcoin.

Cependant, les frictions adoptées par les commerçants ne se limitent pas aux obstacles des systèmes POS ; la liste des fonctionnalités requises pour que les commerçants restent compétitifs est très complexe, et la plupart des systèmes de paiement en Bitcoin sont encore en retard à cet égard :

"Les systèmes de point de vente (POS) ne se limitent pas au paiement. Ils concernent également la façon de construire un menu en arrière-plan. Les systèmes POS fournissent des rapports, analysent ce que vous avez vendu, quand vous l'avez vendu, le fonctionnement du magasin, les périodes de forte affluence et de faible affluence, ainsi que la manière de demander ce que vous avez commandé. C'est très complexe, n'est-ce pas ? Donc, le paiement n'est que la dernière pièce du puzzle. Par conséquent, lorsque nous choisissons un système POS, il ne s'agit pas seulement du système de paiement, mais aussi de ses fonctionnalités et de la qualité du système en tant que tel."

De plus, le système POS intégré avec Bitcoin doit également prendre en charge les monnaies fiduciaires pour être viable parmi les commerçants ordinaires d'aujourd'hui, ce qui augmente encore le seuil d'entrée et de concurrence.

Ainsi, Tahini a choisi la prochaine meilleure solution : ils ont collaboré avec une entreprise de distributeurs automatiques de Bitcoin pour installer des distributeurs de Bitcoin dans 10 restaurants, choisissant de recevoir tous les bénéfices des machines sous forme de Bitcoin et de les répartir sur des comptes indépendants pour chaque restaurant. Bien qu'Ally ait rapporté que ces ATM ne généraient qu'environ 250 CAD de revenus par mois, depuis 2021, ces "sats flows" (comme certains dans l'industrie les appellent) se sont accumulés, et avec la hausse du prix du Bitcoin, chaque restaurant dispose désormais de plus de 40 000 CAD de solde en Bitcoin, ce qui est très significatif.

Néanmoins, Omar est optimiste quant à l'élimination de ces obstacles, car l'intérêt pour les paiements en Bitcoin est plus fort que jamais. "Je pense que le Bitcoin est en pleine croissance, de nombreuses entreprises l'adoptent, les gens comprennent de plus en plus le Bitcoin et leur sensibilisation à celui-ci s'intensifie. Donc, je pense que ce n'est qu'une question de temps."