Communauté de KOL crypto et tendances du marché

Frappe, je suis déjà en pleine réflexion. Dans la sphère crypto, ceux qui ont survécu à Luna, à FTX, et à d’innombrables “piqûres”, cette fois-ci, c’est le krach en Bourse US qui a tout fait tomber. Hier soir, j’ai vu le post de 0xLeaf, et ça m’a particulièrement marqué.

Les géants américains de l’IA se “lamentent” — et le marché crypto pourrait devenir le vainqueur inattendu

Les résultats de la nuit dernière : double face, double souffrance.

Microsoft bondit de plus de 8% après la clôture, tandis que Meta plonge d’environ 7%.

Même soirée, même secteur, mais un scénario totalement inversé.

Vous pensez que tout vient de l’écart de performance ?

Non, le vrai problème tient à un geste.

Microsoft : au Q4, chiffre d’affaires 90 milliards de dollars, au-dessus des attentes ; bénéfice net 35,77 milliards, en forte hausse de 31% en rythme annuel ; revenus Azure en croissance de 43%.

Et ensuite ? Microsoft a réduit de façon proactive les dépenses d’investissement du CA fiscal 2027, de 190 milliards à 175 milliards.

Résultat : hausse directe de 8% après la clôture.

Meta : au Q2, chiffre d’affaires 60,8 milliards, nouveau record historique, en hausse de 28% en rythme annuel.

Et ensuite ? Meta a relevé la borne inférieure des dépenses d’investissement annuelles de 125 milliards à 130 milliards.

Le cash-flow libre, qui était de 8,55 milliards sur la même période l’an dernier, s’est effondré à seulement 784 millions de dollars.

Résultat : chute directe de 7% après la clôture.

Vous avez compris ?

En ce moment, dans le segment IA de la Bourse US, on ne compare plus “qui gagne le plus”, mais “qui dépense le moins”.

Moins de dépenses → hausse. Plus de dépenses → baisse.

La logique est aussi simple… et aussi cruelle.

Sur les deux dernières semaines, Google a augmenté ses dépenses → chute. Tesla brûle du cash → chute. Meta augmente ses dépenses → chute.

Il n’y a qu’une exception : Microsoft — le premier grand acteur à couper ses dépenses — qui devient le seul survivant.

Tout le marché envoie un signal : le récit d’une IA “qui brûle sans limite” touche à sa fin.

Mais quel rapport avec le marché crypto ?

Il y en a, et il est énorme.

Imaginez que vous êtes un gérant de fonds de couverture à Wall Street.

Vous gérez des dizaines de milliards de dollars. Avant, vous pouviez acheter les “sept géants” les yeux fermés — l’histoire de l’IA est sexy, et la certitude de la performance est forte.

Et maintenant ?

Après la hausse, Google s’est retourné ; après la baisse, Tesla puis Meta chutent aussi ; et après Meta, on ne sait pas encore si Amazon va suivre.

Acheter une seule action (“single stock”) ? Le risque est carrément démesuré.

Même en diversifiant, tout le secteur est sous pression : ce “couteau de Damoclès” que sont les dépenses d’investissement plane au-dessus de la tête de chaque acteur.

Vous devez trouver un actif qui n’est pas affecté par l’“explosion” des dépenses d’investissement.

Vous devinez lequel ?

Le Bitcoin.

Le Bitcoin a-t-il un point négatif lié à une hausse massive des dépenses d’investissement le trimestre prochain ? Non.

Le Bitcoin va-t-il chuter parce que les investissements dans l’IA vont écraser les profits ? Non.

Le marché crypto suit une logique : la liquidité et le sentiment. Simple, pur, sans te jouer la comédie des “guidances qui changent” comme ailleurs.

Et cette scène vous rappelle quelque chose.

En 2020, les valeurs tech en haut de cycle ont stagné/oscillé, et les capitaux cherchaient une alternative de sortie “beta” — avec la prime des trusts Grayscale qui explosait, et des flux institutionnels affluant vers le Bitcoin.

En 2026, les géants de l’IA s’entravent dans une “course à l’ultra-concurrence”, la bataille des dépenses d’investissement n’a pas de fin — et l’histoire se répète.

Il existe déjà des données pour étayer cette tendance.

Le titre du rapport de New Fire Research Institute est assez direct, au point de faire peur : “Les capitaux quittent l’IA et se ruent vers la crypto”.

L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a reculé de plus de 20% par rapport aux plus hauts de juin, entrant officiellement dans un marché baissier technique. Le marché crypto traverse un détournement passif des capitaux.

Donc, la stratégie à venir est très simple :

Surveillez deux signaux.

Premier signal : la part de marché du BTC atteint-elle un sommet.

La dominance du BTC est actuellement autour de 55%. Si les capitaux IA commencent à déborder, la part de marché du Bitcoin pourrait d’abord bondir — la première étape des institutions, c’est toujours le BTC : liquidité maximale, sécurité maximale.

Et ensuite ?

Deuxième signal : le ratio ETH/BTC se stabilise-t-il.

Le ratio ETH/BTC a tout juste créé un plus haut sur trois mois les deux derniers jours. Si ce ratio se maintient, voire continue de monter — ce sera le “feu vert” pour le démarrage de la saison des altcoins.

Le scénario se déroule ainsi : les capitaux institutionnels achètent d’abord du BTC pour poser une base, puis, quand l’appétit pour le risque augmente, ils commencent à s’étendre vers des altcoins de qualité.

Le script est écrit comme ça.

Cette saison des résultats, la Bourse US se “lamente”, et la crypto pourrait devenir le plus grand gagnant.

Quand les capitaux de Wall Street découvriront que le segment IA n’est plus un refuge où “tout se passe sans effort”, le récit “moins impacté par les dépenses d’investissement” du marché crypto deviendra de plus en plus attrayant.

Microsoft a donné le ton. Mais une seule entreprise qui coupe ses dépenses ne peut pas sauver tout le secteur.

Les capitaux finiront forcément par chercher une sortie.

Vous pensez que l’argent ira où ?

Parlons-en — pendant cette tempête de résultats IA, vous faites un achat sur repli sur les tech, ou vous augmentez votre position sur la crypto ? #美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $MSFT $METAG $BTC

Les actions US chutent de 2%, mais la crypto finit dans le vert : le marché dit à Waller—tes « signaux faucons » ne marchent plus

Hier soir, la Réserve fédérale a servi au monde entier une pièce intitulée « le théâtre de la division ».

9 voix pour maintenir les taux inchangés, 3 pour relever les taux—une première depuis 2016, avec trois bulletins dans le même sens sur un relèvement.

Harjeet Hameck, de la Fed de Cleveland ; Kashkari, de la Fed de Minneapolis ; Logan, de la Fed de Dallas : les trois hommes ont fait équipe et voté en faveur d’une hausse des taux.

Un quart des membres du comité demandent un relèvement immédiat.

Et Waller, lui ? Plus faucon que quiconque dans ses mots.

« Ce n’est pas une pause, c’est le début d’un ajustement de la politique. »
« Nécessaire et approprié, et nous augmenterons les taux sans hésiter. »
« Le problème de l’inflation ne peut pas être résolu en neuf semaines. »

Traduction : je sais qu’il faut augmenter, mais je n’augmente pas.

Puis la réaction du marché a été spectaculaire.

Le Dow a dégringolé de 1 153 points, soit -2,19 %, enregistrant la plus forte baisse en une journée depuis 15 mois. Le Nasdaq a enchaîné six séances de baisse, entrant en territoire de correction. L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a plongé de 5,33 %. Nvidia recule de plus de 3 %, Tesla de près de 3 %.

Les actions US sont en panique.

Mais la crypto, alors ?

Le Bitcoin reste au-dessus de 64 000 dollars. L’or dépasse directement 4 100 dollars.

Plus Waller est « faucon », plus les actions US chutent. Mais le Bitcoin et l’or montent au lieu de baisser.

C’est anormal ? Oui, trop anormal.

La logique normale—signal faucon = dollar plus fort = pression sur les actifs à risque. L’or et le Bitcoin, ces « actifs sans intérêt », devraient donc être saignés.

Mais hier soir, c’est l’inverse.

Le dollar n’a pas monté. Après avoir piqué du nez, les rendements des Treasuries se sont repliés. L’argent ne s’est pas rué vers le dollar : il s’est rué vers l’or et la crypto.

Un trader indépendant sur les métaux précieux, Tai Wong, a saisi avec précision cette contradiction : « Malgré une position globalement très faucon de Waller, ce sont les métaux précieux qui mènent une reprise des actifs. »

Ce n’est pas de la fuite vers la sécurité. C’est un changement d’allocation.

Le marché vote avec ses pieds—il donne une motion de défiance à la « bouche faucon » de Waller.

Tu dis que tu es faucon ? D’accord, alors hausse les taux. Tu ne les hausses pas.

Tu dis vouloir lutter contre l’inflation ? L’inflation est à 4,1 %, et tu restes « sur pause ».

Tu dis « ce n’est que le début » ? Le marché a écouté ce genre de mensonge pendant cinq ans.

Trop de bluff, et personne n’y croit plus.

Les institutions ne sont pas stupides. Elles ont compris—Waller joue une « partie de texte faucon » : hausse avec les mots, et se fige avec les actes.

Alors que faire ? Changer d’actifs.

Quitter les actions US, qu’on continue d’attraper par des politiques changeantes, et passer à l’or et au Bitcoin, moins contrôlés directement par la banque centrale.

La crypto est en train de migrer : des « actifs à risque » vers des actifs de substitution face aux incertitudes de la politique monétaire.

L’or à 4 100 dollars et la crypto qui se réchauffe sont deux faces de la même pièce.

Ce soir à 20 h 30, le vrai examen, c’est le PCE.

Le marché s’attend à ce que le PCE core en glissement annuel progresse de 3,30 % en juin, sous les 3,40 % du mois précédent.

Si les données sont en dessous des attentes—l’urgence d’une hausse des taux diminue, « le mauvais est déjà sorti », et la crypto et l’or pourraient continuer à foncer.

Si les données dépassent les attentes—la hausse des taux est confirmée, et la probabilité de hausse en septembre pourrait passer directement de 63 % à 100 %.

La dernière fois que le CPI a surpris à la hausse, la crypto n’a pas vraiment reculé.

Parce que le marché ne croit déjà plus aux « faucons » de la Fed.

Cinq ans de mots durs, zéro action. Qui prend encore tes menaces au sérieux ?

Donc, ce soir, mon jugement est :

Qu’il soit bon ou mauvais, le PCE aura un impact sur la crypto moindre que celui sur les actions US.

Parce que l’argent a déjà dit à Waller avec du cash réel—

Tes « faucons », ça ne marche plus. #美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $BTC $ETH $XAU

Les actions de l’Iran et des États-Unis ces deux derniers jours peuvent être considérées comme une façon de rassembler des “cartes” pour leurs négociations respectives. Cependant, il est aussi possible que, pendant cette collecte, ils se soient échauffés et aient directement “joué trop fort”, ce qui ferait alors déraper la situation.

Pour le reste, les “chaussures” qui devaient tomber sont pratiquement toutes tombées ; il ne reste donc plus qu’à laisser le temps faire les choses. La bonne nouvelle, c’est que, en juillet, il ne devrait pas être possible de perdre plus de deux jours maximum.

Bonne nouvelle : le marché boursier sud-coréen aujourd’hui ne semble apparemment pas vraiment être capable de déclencher un arrêt de cotation 😂

Si votre perception ne suit pas votre richesse, vos fonds finiront par affluer vers SK hynix, Samsung, Micron, SanDisk…

Tout le monde tient bon deux jours de plus.
Je m’entraîne à l’épée.
Si tout se passe comme prévu, d’ici quelques jours il fera moins chaud.

Récemment, j’ai participé sur Gate à l’activité CandyDrop de $AEON , et en termes d’expérience, je l’ai trouvée plutôt intéressante : c’est une petite récompense facile à obtenir, qui se fait en passant.
Les opérations sont en fait très simples : ouvrez l’app Gate, allez dans la section « Placement », trouvez « CandyDrop », puis entrez dans l’interface pour participer. Il n’y a pas besoin de faire des opérations de staking complexes : il suffit d’effectuer des transactions spot quotidiennes, ou d’inviter quelques amis, pour pouvoir récupérer des bonbons.

Le président de la Fed : réduire et maintenir à tout prix l’objectif d’inflation de 2 %, sans discussion !
Mais il n’est pas forcément nécessaire d’augmenter les taux : on peut aussi jouer sur les anticipations, accroître l’offre de biens, maîtriser les dépenses publiques, augmenter l’offre d’énergie, refroidir le marché immobilier, etc.

⏳ Le temps ne s’arrête pas, et les opportunités ne restent pas indéfiniment. L’opération de staking USDC à haut rendement de SL8 entre dans son compte à rebours : les conditions de récompense actuelles ne resteront pas ouvertes pour toujours. Une fois l’événement terminé, les nouveaux participants risquent de ne plus pouvoir profiter du mécanisme de récompense actuel. Les personnes qui saisissent vraiment leur chance ne sont généralement pas celles qui attendent constamment “le meilleur moment”, mais celles qui prennent une décision avant que la fenêtre ne se referme. Si votre USDC

Chaque étape franchie représente un pas de plus en avant pour l’écosystème LITHO. La testnet Makalu a désormais produit plus de 10 millions de blocs et traité plus de 8 millions de transactions tout en maintenant des temps de bloc d’environ une seconde. L’activité continue également de croître à travers

$XRP à 12 $ ? 🚨🔥

Depuis son sommet de 2018, $XRP a passé près de 8 ans à se comprimer à l’intérieur d’une structure massive.

Les similitudes avec le cycle précédent sont difficiles à ignorer :

2017 : XRP a fortement monté, passant d’environ 0,005 $ à plus de 3 $ en un gain de plus de 60 000 %.

Maintenant, le graphique montre :
• 3 plus hauts niveaux baissiers majeurs (2018, 2021, 2024)
• 4 plus bas plus élevés construisant un support à long terme
• Des années de volatilité en baisse
• Un faux break déjà complété
• Un bull flag en formation près de l’apex
Les marchés ne se répètent pas exactement…
Mais ils riment souvent.

Si ce fractal se rejoue, nous nous rapprochons du moment où l’expansion de la volatilité commence généralement.

L’histoire va-t-elle rimer une fois de plus, ou ce cycle est-il différent ?

Avez-vous remarqué ce que $NEAR ‌ fait à ce niveau ? 👀

Après un long repli, NEAR tient une zone de support importante, et les acheteurs commencent à réapparaître. Si cet élan continue de se renforcer, les prochains niveaux de résistance pourraient entrer en jeu.

Configuration de trade :

Entrée : 1,590 à 1,600

TP1 : 1.630

TP2 : 1.660

TP3 : 1.700

SL : 1.565

Attendez une confirmation avant de prendre une quelconque position et gérez toujours correctement votre risque.

#GateCardUpTo8%Cashback #NFTSectorSurgesOver8%

J’ai depuis longtemps compris que ce TCC de J8 n’est pas une bonne affaire : il arrive à faire toutes sortes d’opérations qui laissent les gens complètement perplexes. Une main qui était excellente, et qu’ils ont complètement gâchée.

Garder tout au même endroit rend définitivement la crypto plus facile à gérer

1030 dollars SNDK, oses-tu acheter à bas prix ?

D’abord, regarde la surface : un bain de sang, des corps partout.

Le 28 juillet, la clôture de l’action ordinaire est à 1 096, en chute de 14,25 %. Partant du plus haut historique du 22 juin à 2 354, elle s’est effondrée : en un mois, c’est plus qu’une division par deux. Sur le mois, la baisse dépasse 50 %, et SNDK figure parmi les actions les plus faibles du secteur des semi-conducteurs aux États-Unis.

L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie s’effondre aussi : Micron passe de 1 255 à 820, soit un recul de 35 % ; Intel de 142 à 86, soit une baisse de 40 %. Tout le secteur désendette et réduit le levier ; SNDK est juste celle qui chute le plus fort.

Première chose : l’introduction en bourse des puces chinoises ; SNDK a été frappée par erreur.

Le 27 juillet, CXMT (ChangXin Memory) a été introduite à la Bourse de Shanghai, et a explosé de 466 % dès le premier jour.

Le marché a paniqué : « les puces mémoire chinoises arrivent, les fabricants américains sont foutus ! »

Mais si tu regardes attentivement : CXMT est principalement une entreprise de DRAM, tandis que SNDK est une société pure de NAND flash ; il n’y a pratiquement pas de concurrence directe entre produits.

Une société cotée qui vend de la DRAM, et SNDK — spécialisée en NAND — s’écroule de 17 %. C’est comme si le prix des actions Coca baissait parce que Pepsi sort un nouveau produit : ça n’a rien à voir, mais le marché frappe d’abord et réfléchit ensuite.

Deuxième chose : l’histoire du « loup qui arrive » liée aux dépenses en capital de l’IA.

La logique profonde de cette baisse, c’est que le marché commence à remettre en cause la durabilité des investissements matériels liés à l’IA.

Nvidia, Micron, AMD et Intel reculent tous. Avant la réunion de la Fed de juillet, les attentes de hausse des taux grimpent jusqu’à près de 40 %. La Banque centrale de Corée a déjà annoncé une hausse le 16 juillet, et les capitaux étrangers continuent de sortir du secteur des puces.

SNDK vient de signer plusieurs accords pluriannuels de fourniture, incluant des hyperscalers comme Meta ; la valeur des contrats dépasse le niveau des 40 milliards de dollars. La société prévoit une hausse d’environ 50 % de ses dépenses en capital en 2026, au moins 31 milliards de dollars.

Troisième chose : 332 couches de 3D NAND ; les fondamentaux techniques changent réellement.

Au début du mois de juillet, SNDK et Kioxia ont officiellement publié la 10e génération de BiCS10 3D NAND — une NAND 3D à 332 couches empilées : densité de stockage +59 %, performance +33 %.

Ce n’est pas une petite mise à jour : c’est un saut générationnel.

La demande en mémoire flash haute capacité et haute performance pour l’entraînement et l’inférence IA explose.

Une entreprise avec des revenus qui doublent, une marge brute à 78 % et qui vient de publier sa technologie de prochaine génération : son cours passe de 2 350 à 1 030 — tu trouves ça logique ?

Quatrième chose : les analystes se déchirent, quelqu’un achète à bas prix en silence.

À Wall Street, les objectifs de cours pour SNDK affichent un écart surprenant : 1 430 dollars.

Les 23 analystes affichent un objectif moyen à 2 188 dollars, un plus haut à 3 250, un plus bas à 1 000. Susquehanna a abaissé son objectif de 3 250 à 3 050, tout en maintenant « achat », ce qui implique encore environ 80 % de potentiel de hausse par rapport au cours actuel. Citi réaffirme un objectif de 2 500 et une note « achat ».

D’un côté on crie « 1 000 », de l’autre « 3 250 » — plus le désaccord est grand, plus il y a d’opportunités.

Quelqu’un a ouvert une position vendeuse à 1 457 et affiche déjà un profit de 1 379 %. D’autres, vers 1 030, achètent frénétiquement à bas prix.

Positions clés

Résistance en haut : 1 100-1 150 → 1 200-1 300 → 1 500+

Soutien en bas : 1 000-1 050 (seuil psychologique) → 900-950 → 800

Guerre des taureaux et des ours : à toi de juger

D’un côté :

Des résultats du T3 bien au-dessus des attentes : revenus +251 %, data center +233 %

Plus de 40 milliards de dollars d’accords pluriannuels de fourniture qui verrouillent des revenus

Des perspectives très fortes pour les résultats du T4 le 5 août : EPS pourrait exploser

En clôture après séance, on voit déjà des signaux de stabilisation du secteur du stockage

Objectif moyen des 23 analystes à 2 188 : potentiel de quasi doublement

De l’autre :

Chute de 53 % depuis le plus haut ; cassure de la tendance

Désendettement collectif du secteur des semi-conducteurs, sorties continues de capitaux

Le modèle de financement à 7 500 milliards de dollars de Nvidia soulève des doutes sur la durabilité de la demande IA

Si FOMC ce soir penche « hawkish », nouvelle purge pour les valeurs tech

Morningstar donne une note d’incertitude « très élevée »

La variable la plus importante aujourd’hui : la décision FOMC de la Fed

Ce soir (29 juillet, 14:00, heure de l’Est) , la Fed publiera sa décision sur les taux. Les taux actuels sont à 3,50-3,75 %, les attentes principales restent inchangées, mais le marché a déjà intégré une probabilité de hausse proche de 40 %.

Plutôt « dovish » → rebond violent de SNDK ; plutôt « hawkish » → nouveau test de 1 000.

Ce soir, le FOMC de la Fed décidera si 1 030 est un plancher ou le milieu d’une montagne.

Pour les traders court terme :

Attendre un repli sur 1 000-1 030 et tester une position acheteuse avec petit levier ; stop-loss à 980 ; objectifs 1 100-1 150 pour prendre des profits par tranches.

Pour les investisseurs en swing :

Si 1 000 est maintenu et que le titre se stabilise au-dessus de 1 150 avec du volume, ajouter côté « confirmation » pour viser 1 300+. Si la rupture de 1 000 se produit, passer en mode défense ou faire une position vendeuse légère vers 900-950.

Pour les croyants long terme :

Considérer SNDK comme un actif de base (« base position ») pour le stockage lié à l’IA. Chiffre d’affaires T3 à 5,95 milliards de dollars, marge brute 78 %, NAND à 332 couches fraîchement lancée, longs contrats verrouillant des gros clients comme Meta — les fondamentaux ne se sont pas effondrés ; ce qui s’est effondré, c’est surtout le sentiment. Construire par tranches sous 1 000 ; objectif 1 500-2 000+.

SNDK ressemble aujourd’hui à NVDA en 2022 —

99 % des gens pensent que « la bulle IA a éclaté », et pourtant le titre est passé de 140 à 1 000.

À 1 030, est-ce un trou d’or ou une machine à broyer les gens ?

La réponse n’est pas dans la courbe : elle est dans les résultats du 5 août.

Ton coût d’achat sur SNDK, c’est combien ?

À 1 030, oses-tu acheter à bas prix ? #USD1持币生息最高8% #GateCard消费返现最高8% #SK海力士财报不佳盘后下跌 $BTC $SNDK $NVDA

85 dollars le baril de pétrole brut, vous osez vous lancer ?

D’abord, regardez la surface : explosion géopolitique, rebond violent.

Aujourd’hui, le WTI a bondi de près de 7% jusqu’à 84,69 dollars. Après l’action conjointe des États-Unis et de l’Arabie saoudite contre des milices armées en Irak, les craintes liées à une hausse des tensions au Moyen-Orient et à une rupture de l’approvisionnement en pétrole se sont accentuées. Et juste hier, le prix du pétrole chutait de 4% pour finir à 79,26 dollars. L’écart entre le plus haut et le plus bas sur deux jours dépasse 10 dollars, la volatilité explose. Les chandeliers vous le disent : après être resté en repli continu depuis le sommet à 93,92, avec un creux vers 77,145, le marché a ensuite connu une réparation brutale après une situation de survente à court terme. La prime géographique est de nouveau réévaluée : soit vous visez 90, soit retour vers 78, pas d’option intermédiaire.

Première chose : les hostilités entre les États-Unis et l’Iran ont commencé, mais le marché n’a pas encore fini de le prendre en compte.

Le 29 juillet, les États-Unis et l’Arabie saoudite ont mené une frappe conjointe contre des milices armées en Irak. L’Iran a tiré des missiles sur des bases américaines. Le trafic trans-hormuz a fortement chuté, revenant quasiment à l’état du début mars. Les exportations saoudiennes de brut sont contraintes de contourner le canal de Suez, ce qui fait grimper à la fois le temps de transport et les coûts.

30% du pétrole transporté par voie maritime à l’échelle mondiale passe par le détroit d’Hormuz. Ce goulot est étranglé : ce n’est pas une question de savoir si le prix va monter, mais de combien il va monter.

Deuxième chose : ce soir, le FOMC — peut-être le plus grand “ennemi” ou “ami” du prix du pétrole.

À 14h (heure de la côte Est, États-Unis), la Réserve fédérale publiera sa décision de taux. Le marché price à 70,6% un maintien des taux inchangés, à 29,4% une hausse. Le scénario de référence prévoit un maintien à 3,50%-3,75% sans changement.

Mais le problème, c’est que le prix du pétrole lui-même pousse l’inflation. Si le brut monte, l’inflation ne redescend pas : la Fed n’osera pas baisser les taux, voire pourrait relever. Le CME FedWatch indique qu’une hausse du pétrole signifie que le marché à terme a déjà davantage intégré la probabilité d’une hausse des taux lors de cette réunion.

Troisième chose : OPEC+ va arrêter de continuer — le côté offre se resserre.

Après la dernière hausse de production prévue pour septembre par l’OPEC+ (environ 188 000 barils/jour), à partir d’octobre, le groupe suspendra toute hausse supplémentaire et maintiendra la production jusqu’à fin 2026. L’accord volontaire de réduction de 1,65 million de barils/jour est sur le point de prendre fin, et les quotas de production ont déjà été entièrement rétablis.

Depuis plusieurs mois, on augmente la production ; septembre est la dernière vague.

À partir d’octobre, on n’augmente plus : on “freine” côté offre.

La direction vers laquelle évolue le conflit au Moyen-Orient déterminera les futurs quotas.

Quatrième chose : les stocks sont en train d’être “vidés” — une bombe à retardement ignorée.

Les stocks de pétrole à l’échelle mondiale sont consommés à un rythme proche de 4 millions de barils par jour. L’ensemble des stocks de brut commerciaux aux États-Unis et du SPR a chuté au plus bas niveau depuis 1984 ; et le SPR lui-même tombe à un niveau minimal depuis 1983, soit environ 308 millions de barils.

À mesure que les stocks sont encore retirés, l’amortisseur dont disposent les États-Unis pour faire face à des chocs d’offre futurs va se réduire fortement, ce qui accroît la vulnérabilité du marché mondial du pétrole brut.

Face aux acheteurs et aux vendeurs, c’est à vous de juger.

D’un côté :

- L’escalade du conflit États-Unis-Iran, et le trafic au détroit d’Hormuz entravé
- Une consommation quotidienne mondiale de 4 millions de barils, et le SPR au plus bas sur 40 ans
- À partir d’octobre, OPEC+ suspend les hausses de production : resserrement côté offre
- Le pétrole revient violemment de 77 vers 85 : la tendance redevient haussière

De l’autre :

- Si le FOMC est plutôt “hawkish” ce soir, les attentes de hausse des taux pèseront sur le pétrole
- La prime de risque géographique peut disparaître rapidement (hier -4%, aujourd’hui +7%)
- Beaucoup de positions “piégées” autour des 93 dollars
- Si les États-Unis et l’Iran cessent le feu, le pétrole pourrait s’effondrer instantanément vers 75-78

Positions clés

Résistances : 87 → 90 (niveau psychologique clé) → 92-95

Supports : 80-82 → 78-80 → 75-77

Pour les traders à court terme :

Après la décision, si le biais est plutôt “dovish” et que le pétrole tient au-dessus de 82, vous pouvez tenter un achat léger avec pour objectif 87-90 et un stop loss sous 80. Si le biais est plutôt “hawkish” et que le pétrole plonge, attendez de voir si 78-80 se stabilise avant d’agir.

Pour les investisseurs en swing :

Si le pétrole s’établit avec du volume au-dessus de 87-90, achetez du côté “droit” (sur confirmation) avec pour objectif 92-95. Si le prix casse effectivement 80 à la baisse avec du volume, passez à la vente et visez 75-78.

Avertissement sur les risques :

Le pétrole brut a une volatilité perpétuelle extrêmement élevée ; une variation de 10%+ sur une seule journée est normale. Les nouvelles géopolitiques peuvent surgir à minuit : ne mettez pas tout votre capital en positions overnight. Avant et après le FOMC ce soir, la volatilité va exploser.

Le pétrole brut, c’est maintenant comme en 2022 au moment où la guerre Russie-Ukraine a éclaté :

99% des gens pensent que “la prime géographique est déjà totalement intégrée”, et pourtant le prix du pétrole est passé de 90 à 120.

Quel est votre coût d’achat en pétrole ?

À 85, vous osez le poursuivre ? #USD1持币生息最高8% #GateCard消费返现最高8% #长鑫开盘跌7.7% $BTC $BZ $CL

这次今晚半夜的美联储议息决议：加息还是维持不变，是今晚的两个选项。
市场认为这次最难预测，是因为7月美伊冲突导致油价上涨，可能会让美联储突然加息来压通胀。
我还是一句话：不会加息！维持不变。
符合预期的维持利率不变。

但如果点阵图里面有几张加息的投票，那么9月份的加息预期又要上涨——这是利空信号。如果一致维持不变、没有加息票，那就是利好，干duo。
同时，沃什2点半的发言也可能会表现得偏鹰派，因为上个月刚刚下来的通胀和爆冷的非农数据，这个月又被油价打破。
他是极力反对高通胀，所以嘴上会放话来降低通胀。
但沃什看似很鹰，实际他只是嘴上鹰。
他不会加息；他叫得越凶，实际加息的概率越低。

原本特朗普推荐他上台，就是想通过降息来实现经济增长和美股长牛。
但在当前，降息会让下不来的通胀失控，美债飙升，这反而会把美股和经济压垮。
为了稳固自己的位置和立场，沃什肯定要嘴上说最硬的话，才能稳住局势。
只要油价稳定下来，通胀维持在当前不失控，加息就永远只会停留在嘴巴上，甚至在一段稳定的时间内再度降息。

因此，当前重要的、就如同22年的10-11月份一样，不要在最后被吓出了筹码。
后面的利空都是表象，都是假摔。这种嘴炮砸出来的坑，往往都是极佳的左侧买点。
【Partage d'opinion personnelle uniquement, à titre indicatif】

Ce sera la décision de la Réserve fédérale cette nuit au milieu de la nuit
L’option de ce soir : hausse des taux ou maintien inchangé
Le marché indique que cette fois-ci est la plus difficile à prédire, car le conflit entre l’Iran et Israël en juillet a entraîné une hausse des prix du pétrole, ce qui pourrait pousser la Réserve fédérale à augmenter soudainement les taux pour freiner l’inflation.

Moi, je n’ai qu’une phrase : pas de hausse ! Maintien inchangé
Conforme aux attentes : taux maintenus inchangés

En même temps, les déclarations de Waller à 2 h 30 pourraient aussi se montrer « faucon », parce que l’inflation qui était retombée le mois dernier et les données surprises de l’emploi non agricole sont revenues, et que ce mois-ci tout a de nouveau été perturbé par la hausse des prix du pétrole.
Il est fermement opposé à la forte inflation, donc il laissera entendre des propos pour faire baisser l’inflation.
Mais même si Waller semble très « faucon », en réalité il est faucon seulement dans ses mots.
Il ne va pas augmenter les taux ; plus il crie fort, plus la probabilité de hausse réelle baisse.

À l’origine, Trump l’avait recommandé pour prendre ses fonctions afin de réduire les taux pour soutenir la croissance économique et un long cycle haussier du marché boursier américain.
Mais avec la situation actuelle, baisser les taux ferait déraper une inflation qui ne veut déjà pas redescendre, ferait exploser la dette américaine, et cela finirait au contraire par écraser le marché boursier américain et l’économie.
Pour consolider sa position et son camp, Waller doit forcément prononcer des mots très durs afin de stabiliser la situation.
Tant que les prix du pétrole se stabilisent, que l’inflation reste à un niveau actuel sans devenir incontrôlable, alors la hausse des taux ne restera éternellement qu’une affaire de paroles, voire, pendant une période de stabilité, pour ensuite redescendre à nouveau les taux.

Donc, à l’heure actuelle, c’est crucial, comme en octobre-novembre 2022 : ne vous faites pas avoir à la dernière minute en étant effrayés et en sortant vos positions.
Les mauvaises nouvelles qui viennent ensuite ne sont que des apparences : de fausses chutes. Ce genre de pièges creusés par des rodomontades verbales sont souvent d’excellents points d’achat « sur la gauche ».

【Partage purement personnel, uniquement à titre indicatif】

Pas étonnant que ce soient des Coréens : ils mettent tout à fonds perdu, et même empruntent pour trader des actions… 1,2 million de petits investisseurs coréens perdent 560 milliards de wons sud-coréens via un ETF à effet de levier

Les tweets des Coréens en ce moment, c’est un peu comme :
1. La société a des problèmes : un ministre est forcé à se faire liquider. Il crie “la vie est finie”, en pleurant dans le couloir de la société. Il dit que tous ses prêts ont été épuisés, qu’il n’a plus d’argent.
2. L’argent de la retraite a aussi tout été perdu. Que faire maintenant ? Je suis déjà dans une situation très difficile, mais dans l’entreprise, il y a partout des gens encore plus mal lotis que moi.
2. Quelqu’un a dit qu’il fallait aller sur le toit-terrasse : alors on bloque toutes les routes.
3. Chaque jour, ils se font liquider : ils n’arrivent pas à acheter un appartement à Séoul, donc ils n’ont plus qu’à investir dans le KOSPI.
4. L’argent mis de côté pendant des années pour acheter un logement disparaît en une nuit : il ne reste plus que la dette. Je n’ose pas le dire à ma famille. Je pensais réduire de 10 ans l’effort, mais en fait il faudra en faire 10 de plus.