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Le trading fondé sur l’action des prix s’intéresse à l’évolution actuelle du prix plutôt qu’à une dépendance excessive aux indicateurs retardés. Les traders analysent la structure du marché, les niveaux de support et de résistance, les figures en chandeliers, les sommets et creux de fluctuation, les cassures et les réactions autour des zones importantes pour prendre leurs décisions de trading.

La règle du day trading pour les comptes inférieurs à 25 000 $ a considérablement évolué en 2026. Le 14 avril 2026, la Securities and Exchange Commission (SEC, autorité américaine de réglementation des marchés financiers) a approuvé le remplacement par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA, organisme américain de réglementation du secteur financier) de l'ancien framework Pattern Day Trader. La nouvelle norme de marge intrajournalière est, quant à elle, entrée en vigueur le 4 juin. Toutefois, une réserve importante subsiste : les sociétés de courtage bénéficient d'une période de transition jusqu'au 20 octobre 2027. Certains comptes peuvent donc encore être soumis aux anciennes règles PDT applicables au seuil de 25 000 $.

Un bon indicateur d'achat et de vente ne permet pas de prédire avec certitude le prochain mouvement des prix. Il convertit les données de prix, de momentum, de volatilité ou de Volume en signaux susceptibles d'aider un trader à identifier le moment opportun pour rechercher une entrée, une sortie ou une confirmation.

Le day trading consiste à ouvrir et clôturer une position au cours d’une même journée. Les stratégies les plus efficaces pour les traders intrajournaliers combinent une configuration reproductible, une liquidité suffisante, un dimensionnement adapté des positions, des sorties prédéfinies et un contrôle strict du risque. Le momentum, les cassures, le VWAP, le scalping, le retour à la moyenne et les méthodes fondées sur l’action des prix peuvent tous être efficaces dans des conditions appropriées. Toutefois, aucune de ces approches ne convient à elle seule à tous les marchés.

L’intérêt ouvert et le volume ne sont pas vraiment deux indicateurs interchangeables à mettre en concurrence. Le volume est généralement plus utile pour évaluer le flux d’ordres et l’exécution à court terme, car il mesure l’activité de trading en cours. L’intérêt ouvert permet plutôt de déterminer si les positions s’accumulent ou se dénouent. Les traders qui analysent les Futures ou les options obtiennent généralement une vision plus complète en combinant les deux.

Pour le trading sur les flux d’ordres, le Delta de volume est généralement plus pertinent que le volume net, car il distingue les achats agressifs des ventes agressives selon que les Trades sont exécutés à l’offre ou à la demande. Il permet ainsi de mieux identifier la pression acheteuse ou vendeuse, l’absorption, l’épuisement et les divergences. Plus simple, le volume net convient davantage pour confirmer si la participation directionnelle globale soutient un mouvement de prix.

En scalping, le choix entre la moyenne mobile de Hull et l’EMA revient à arbitrer entre vitesse et régularité. La HMA réagit généralement plus vite aux mouvements de prix marqués et peut détecter plus tôt les premiers signes de retournement, tandis que l’EMA offre en général une lecture plus stable de l’orientation de la tendance à court terme. Aucune des deux n’est intrinsèquement plus rentable.

Dans la plupart des configurations de scalping, la moyenne mobile exponentielle (EMA) est généralement l’outil de tendance le plus réactif et le plus observé. La moyenne mobile pondérée (WMA), quant à elle, peut offrir aux scalpers une vision réactive, mais légèrement plus équilibrée, de l’évolution récente des prix. Aucune n’est systématiquement meilleure que l’autre. L’EMA convient plutôt aux traders qui privilégient le momentum immédiat, tandis que la WMA peut convenir à ceux qui souhaitent accorder davantage de poids aux mouvements récents des prix, sans donner autant d’influence au dernier tick.

Le Net Volume est un indicateur de volume qui mesure la différence entre le volume de transactions lors des hausses de prix et celui enregistré lors des baisses sur une période définie. Le calcul standard est simple : Net Volume = Uptick Volume − Downtick Volume. Un Net Volume positif est généralement assimilé à une pression d’achat, tandis qu’un Net Volume négatif signale une pression de vente.

La moyenne mobile de Hull (HMA) est une moyenne mobile à faible retard conçue pour réagir plus rapidement aux variations récentes des prix que les moyennes mobiles traditionnelles, tout en conservant une courbe relativement lisse. Développée par Alan Hull en 2005, elle combine plusieurs moyennes mobiles pondérées et une dernière étape de lissage basée sur la racine carrée de la période sélectionnée.

L’intérêt ouvert désigne le nombre total de contrats Futures ou de contrats d’option actifs qui restent ouverts, plutôt que d’avoir été clôturés, exercés, livrés ou réglés d’une autre manière. Il indique aux traders le niveau de positions encore engagées sur un marché des produits dérivés. Il constitue ainsi un indicateur utile pour évaluer la participation au marché, en complément du prix et du volume des échanges.

Pour le scalping, le haut et le bas de session sont généralement plus utiles pour déterminer le moment des entrées, tandis que le haut et le bas journaliers fournissent le contexte global nécessaire pour évaluer leur pertinence. Un scalper qui surveille les extrêmes des sessions de Londres, de New York ou d’Asie a besoin de niveaux proches susceptibles de déclencher une prise de liquidité, un rejet ou une cassure. Le haut et le bas journaliers jouent un rôle différent : ils définissent l’intervalle global de la journée de trading et peuvent constituer des cibles plus importantes ou des limites structurelles.

Pour le scalping, les plus hauts et les plus bas de la session ainsi que le VWAP répondent à des objectifs différents. Les plus hauts et les plus bas de la session sont généralement plus utiles pour repérer les bornes de cassure et les niveaux de prix sensibles à la liquidité. Le prix moyen pondéré par le volume (VWAP) permet quant à lui de mieux évaluer la valeur juste intrajournalière, la direction de la tendance et les points d’entrée sur repli. De nombreux traders à court terme obtiennent ainsi davantage d’informations en utilisant les deux, plutôt qu’en les considérant comme des indicateurs concurrents.

La WMA, ou moyenne mobile pondérée, est un indicateur technique qui lisse les données de prix en accordant davantage de poids aux cours récents qu’aux cours plus anciens. Les données les plus récentes ayant une plus grande influence, la WMA suit généralement plus fidèlement les variations de prix à court terme qu’une moyenne mobile simple calculée sur la même période.

SuperTrend et VWAP remplissent des fonctions différentes dans le trading intrajournalier. Le VWAP sert généralement davantage à situer le prix par rapport au prix moyen de la séance pondéré par le volume, tandis que l’indicateur SuperTrend met l’accent sur la direction de la tendance, les signaux ajustés à la volatilité et les sorties potentielles.