Approbation des ETF Bitcoin : un catalyseur potentiel pour une course historique des cryptomonnaies
TL; DR
L’approbation de la SEC de Bitcoin Les ETF sont susceptibles de déclencher une course haussière dans les crypto-monnaies.
BlackRock et Fidelity font partie des grands investisseurs institutionnels qui ont demandé des ETF Bitcoin au comptant.
L’augmentation des investissements institutionnels dans le bitcoin et ses dérivés devrait probablement augmenter son prix à court terme et à long terme.
Introduction
Le marché des crypto-monnaies a anticipé que la Securities and Exchange Commission des États-Unis approuverait les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au quatrième trimestre de 2023. Néanmoins, ceux qui s’attendaient à l’approbation de la demande d’ETF Bitcoin cette année sont déçus car ils doivent attendre quelques mois de plus. Toutefois, il n’est pas certain que la SEC approuvera les demandes d’ETF BTC au premier trimestre de 2023.
Aujourd’hui, nous discutons de l’impact possible de l’approbation par la SEC des ETF bitcoin, tels qu’une augmentation des investissements institutionnels dans le BTC et une confiance croissante dans les cryptomonnaies. Nous examinerons également les différences entre le spot et ETFs basés sur les contrats à terme.
Raisons possibles du report de l’approbation de Bitcoin ETF par la SEC
Il existe plusieurs explications possibles pour le report par la SEC de la décision d’approbation des ETF bitcoin à 2024. Tout d’abord, ce retard dans la prise de décision finale a suscité de nombreuses spéculations au sein du secteur des crypto-monnaies.
Cependant, la SEC sait que si elle approuve le premier lot de ETF crypto spot, d’autres suivront à l’avenir. Par exemple, nous pouvons nous attendre à des ETF spot Ethereum ETFs également. Il est important de noter qu’il existe de nombreux investisseurs institutionnels prêts à investir dans des ETFs cryptographiques.
Certains investisseurs attendent de savoir si la SEC approuvera les demandes d’ETF BTC au comptant, ce qui devrait confirmer l’importance des cryptomonnaies, en particulier le bitcoin. En tant que tel, si la SEC approuve les ETF bitcoin au comptant il est probable qu’il y ait beaucoup d’entrées de capitaux dans le secteur de la crypto.
D’autre part, certains investisseurs croient que l’approbation de La possibilité de négocier des ETF Bitcoin au comptant est susceptible de conduire à un marché haussier de la crypto.. Par conséquent, ils restent prêts à investir dans des crypto-monnaies populaires comme le bitcoin et l’Ethereum. Il est important de noter que nous avons été témoins de de telles hésitations réglementaires de la SEC dans le passé. Finalement, cependant, il peut les approuver.
Afflux de capital institutionnel dans les ETF Crypto
L’approbation d’au moins un ETF BTC au comptant deviendra un développement important pour le marché de la crypto. Par exemple, l’approbation du BTC aux États-Unis ouvrira la voie aux flux financiers institutionnels sur le marché de la crypto. La raison en est que les ETF Bitcoin au comptant sont des actifs d’investissement financier réglementés avec très peu de risques.
Outre l’attraction de capitaux, l’entrée d’investisseurs à grande échelle dans l’industrie des crypto-monnaies apportera également une expertise essentielle et d’autres ressources dans le secteur. Ainsi, ils augmentent la liquidité, la stabilité et la crédibilité de l’industrie.
À titre d’exemple, les grandes sociétés de gestion d’actifs, les compagnies d’assurance, les fonds spéculatifs et les fonds de pension qui investissent dans le secteur disposent d’une infrastructure bien établie qui peut contribuer à la croissance du secteur. Ils ont également de bons antécédents et une vaste expérience en matière de conformité réglementaire, ce qui crée de la confiance dans l’industrie.
ETFs basés sur les spots par rapport aux futures : Comprendre les principales différences
Les ETF BTC au comptant et les ETF basés sur des contrats à terme BTC sont tous deux des dérivés de Bitcoin. Un ETF bitcoin au comptant est un actif d’investissement financier qui suit le prix du marché du BTC à tout moment. Les ETF bitcoin permettent aux investisseurs de bénéficier des variations de prix du BTC sans en être propriétaires.
Au contraire, Bitcoin ETF sont liés aux contrats à terme sur BTC, pas à son prix sur le marché. Plus précisément, la valeur d’un ETF à terme sur le bitcoin est basée sur le prix futur attendu du BTC et non sur sa valeur actuelle sur le marché. Fondamentalement, cependant, les ETF bitcoin au comptant sont adossés au BTC détenu dans des portefeuilles de dépositaire. Cependant, les valeurs des ETF à terme sur le bitcoin sont liées à la spéculation du marché sur les mouvements futurs des prix du BTC et aux accords contractuels associés.
Un représentant de Galaxie a donné l’explication suivante sur les ETF. «Un ETF est une offre réglementée plus directe qui augmenterait l’accès pour une plus grande population d’investisseurs. Au lieu de compter sur des gestionnaires de patrimoine, les ETF peuvent être accessibles par une plus large gamme de clients, y compris directement dans les courtages.
En attendant, Galaxy s’attend à ce que l’industrie attire plus de 14 milliards de dollars au cours de la première année. On peut y lire ce qui suit“Nous estimons que la taille du marché adressable d’un ETF Bitcoin aux États-Unis serait de 14 billions de dollars la première année après son lancement, de 26 billions de dollars la deuxième année et de 39 billions de dollars la troisième année.” Le tableau suivant montre les autres entrées financières possibles dans le secteur.
Entrées financières estimées après l’approbation des ETF BTC - Galaxy
L’intérêt de BlackRock et de Fidelity pour les ETF Bitcoin spot
BlackRock et Fidelity font partie des entreprises qui ont demandé des ETTs Bitcoin aux États-Unis. La participation de ces grandes institutions financières indique l’intérêt croissant des personnes et des entreprises pour le bitcoin et ses dérivés.
De telles entreprises aideront à intégrer le secteur des crypto-monnaies avec le secteur financier traditionnel. Cela peut aider à façonner l’environnement réglementaire dans l’industrie numérique. Grayscale Investments et ARK Investment sont des exemples d’autres grandes entreprises qui ont demandé des ETFs bitcoin spot.
Potentiel Bull Run à travers le marché Crypto : l’approbation de l’ETF Bitcoin Boost Altcoin
L’effet des ETF Bitcoin au comptant sur le prix du bitcoin dépend du nombre approuvé par la SEC et d’autres autorités réglementaires. Avec le temps, il est probable que nous verrons d’autres pays approuver les ETF BTC au comptant, ce qui augmentera la demande de bitcoin.
Galaxy a donné son estimation d’une possible Prix du Bitcoin La SEC approuve les ETF Bitcoin au comptant. Il a prédit que le marché du Bitcoin pourrait connaître de nombreux flux d’entrée supplémentaires compris entre 125 milliards et 450 milliards de dollars sur une période prolongée. Un afflux financier de cette ampleur sur le marché du Bitcoin devrait entraîner une augmentation de son prix de plus de 6,2% au cours du premier mois.
Néanmoins, le bitcoin devrait connaître une augmentation de prix soutenue sur une longue période, ce qui pourrait faire monter son prix. La hausse du prix du bitcoin devrait déborder sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies car elles sont corrélées. Selon Lab4Crypto, bitcoin et les principales cryptomonnaies ont un indice de corrélation proche de 1,0.
Plus précisément, Lab4Crypo a déclaré : « La corrélation entre Bitcoin et les altcoins est impressionnamment proche de 1 (relation linéaire positive très forte). Cela implique que l’observation des mouvements de prix de Bitcoin peut servir d’indicateur prédictif pour la direction des altcoins. » Le prochain diagramme montre la corrélation de Bitcoin avec d’autres cryptomonnaies.
Corrélation de Bitcoin avec Altcoins - X-Lab4Crypto
Sur la base de l’analyse ci-dessus, toute approbation d’un ETF Bitcoin est susceptible d’avoir un effet de contagion sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies qui va déclencher un Bull Run crypto, en particulier s’il y a un marché haussier prolongé.
Conclusion
Le marché des cryptomonnaies s’attend à ce que la SEC prenne sa décision finale concernant diverses demandes de bitcoin au comptant. Il est probable que la SEC approuve certains ETF BTC au comptant au cours du premier trimestre 2024. L’approbation des ETF pourrait attirer davantage d’investissements institutionnels dans le secteur.
