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Gate Research Daily Report: 26 de junio – BTC se consolida con debilidad en torno a los 59 800 $, mientras ETH sigue bajo presión cerca de los 1 565 $; SUPERFORM, HEI y G muestran fortaleza contraria a la tendencia. En las noticias, Circle se asocia con Nomura para entrar en el mercado japonés de liquidación de divisas, se agrava la crisis de credibilidad de Strategy y la inflación del PCE de EE. UU. en mayo subió al 4,1 % interanual.

El informe semanal de Gate Research Institute señala que esta semana el mercado de criptoactivos se mantuvo volátil, con una capitalización total que retrocedió hasta situarse en torno a los 2,09 billones $. Los principales criptoactivos experimentaron una amplia presión a la baja y el apetito por el riesgo del mercado aún no se ha recuperado de forma significativa. Los ETF continuaron registrando salidas netas, los inversores institucionales mantuvieron una actitud cautelosa en sus asignaciones, y tanto el interés abierto como el volumen de negociación en el mercado de derivados disminuyeron de manera conjunta, lo que refleja una reducción adicional del apalancamiento del mercado. En conjunto, los inversores adoptaron principalmente estrategias de trading defensivas. En resumen, es probable que el mercado continúe experimentando una fase de consolidación y ajuste a corto plazo, aunque la demanda de asignación institucional a largo plazo persiste. Los pagos con stablecoin y el desarrol

Los mercados de predicción convierten eventos relacionados con la Copa del Mundo —como los resultados del torneo, las rutas de clasificación y las líneas de cada partido— en activos de probabilidad negociables, transformando la participación deportiva de una especulación puntual a una fijación continua de precios, cobertura y arbitraje. Con un volumen de negociación en las principales plataformas que superó los 7 mil millones de dólares durante la primera semana del Mundial, Kalshi y Polymarket se han consolidado como los principales centros de liquidez. Los mercados de partidos individuales generan actividad de alta frecuencia, mientras que los mercados de campeonato funcionan como vehículos para narrativas a largo plazo y participación social. Paralelamente, los modelos de IA ofrecen estimaciones de probabilidad previas al partido basadas en el rendimiento histórico, el estado de forma de los jugadores y las variables del torneo, mientras que los mercados de predicción integran conti

El 25 de junio, el mercado cripto siguió bajo presión: BTC cayó por debajo de 61 000 USDT y ETH volvió a probar los mínimos recientes, con el sentimiento del mercado anclado en la zona de miedo extremo. Unos 10,6 mil millones de dólares en opciones trimestrales de BTC vencen el 26 de junio, y la demanda de opciones de venta (puts) protectoras crece mientras los traders evalúan el rumbo del mercado tras la liquidación. GT registró un descenso más acotado, lo que subraya su carácter defensivo en plena corrección general. Entre las mayores subidas, O (+42,50 %), AIC (+42,02 %) y SLX (+35,51 %) batieron al mercado, con el capital dirigiéndose a infraestructura de trading on-chain, aplicaciones de IA e infraestructura financiera basada en Solana. En el plano sectorial, la Fundación Ethereum reorganizó su equipo de I+D, Ground impulsó la integración de API del rendimiento on-chain y Cambrian lanzó su red de prueba de oráculo, lo que demuestra una apuesta continuada por la infraestructura cen

Este informe presenta un estudio exhaustivo sobre la previsibilidad de la beta del mercado cripto y los límites de la eficacia de la cobertura. La literatura existente muestra que, en comparación con los mercados de renta variable consolidados, la beta del mercado de los activos digitales es significativamente más débil en términos de estabilidad, previsibilidad intertemporal y rendimiento de la cobertura. Las razones van más allá de la metodología de estimación y se fundamentan, de forma más esencial, en la limitada representatividad de los índices de mercado, la elevada frecuencia de los saltos en la rentabilidad, el protagonismo de los riesgos on-chain y vinculados a narrativas, y el carácter multifactorial de los impulsores de rentabilidad subyacentes. De cara al futuro, un marco de riesgo más eficaz para los activos digitales debería ir más allá de una única beta de mercado y adoptar un enfoque multifactorial que integre la dinámica de precios, las condiciones de liquidez, las mét

La semana pasada, las señales restrictivas de la Fed impulsaron los mercados globales, con caídas de BTC y ETH superiores al 4 %. Las salidas de ETF continuaron sin cesar, mientras que la negociación de Perp TradFi en Gate se mantuvo activa y se amplió la cobertura de activos de acciones estadounidenses. Los volúmenes en DEX mostraron divergencias: Uniswap superó ligeramente a PancakeSwap, mientras que la actividad del ecosistema de Solana repuntó. El suministro de stablecoins no registró nuevas entradas de USD, y el capital siguió rotando entre las tenencias existentes. En el mercado de derivados de BTC, el desapalancamiento persistió con un fuerte descenso del OI, mientras que la tasa de financiación se mantuvo positiva. La actividad de opciones se enfrió, el sesgo se debilitó y el DVOL se recuperó: lo que indica un renovado enfoque en la cobertura a corto plazo y un resurgimiento de las expectativas de volatilidad.

Las preocupaciones por un endurecimiento de la liquidez derivado de las expectativas hawkish de la Fed han afectado claramente a los activos digitales. BTC experimentó una caída de aproximadamente el 4 % en la semana, mientras que ETH cayó un 4,9 %. Los flujos de capital on-chain revelan una clara contracción del riesgo y cambios estructurales, destacando una salida neta de 945 millones USD desde Ethereum en una sola semana. En contraste, Hyperliquid, Ink, BSC y Plasma han absorbido entradas limitadas a través de narrativas centradas en trading, rampas de entrada a CEX, RWA y pagos con stablecoins. Por su parte, la oferta de USD1 creció un 10,4 % en términos semanales, impulsada principalmente por la distribución en exchanges y los depósitos multicadena, a medida que la competencia entre stablecoins se reorienta progresivamente hacia los canales y casos de uso.

Gate Research Daily Report: El 23 de junio, el mercado cripto continuó cotizando en un rango estrecho en niveles bajos, con BTC y ETH registrando recuperaciones modestas. No obstante, el Fear & Greed Index se mantuvo en 23 puntos, lo que indica que el apetito por el riesgo aún no se ha recuperado. Entre los tokens de mejor rendimiento, DEXE, SYN y BLESS destacaron tres de los temas más activos del mercado a corto plazo: gobernanza de DAO, infraestructura cross-chain y redes descentralizadas de computación con IA. En el ámbito regulatorio, el Banco de Inglaterra suavizó el marco propuesto para las stablecoins, ganaron impulso los debates sobre restricciones a las monedas digitales de bancos centrales (CBDC) y las preocupaciones sobre posibles riesgos de retiradas masivas de stablecoins atrajeron una mayor atención. En conjunto, estos avances sugieren que la regulación de los activos digitales se está centrando cada vez más en garantizar la operación segura de las monedas digitales, en l

El 22 de junio, BTC y ETH siguieron moviéndose en un patrón de consolidación en rango bajo, con el sentimiento del mercado anclado en la zona de Miedo Extremo. Las grandes operaciones de opciones sobre BTC se concentraron en puts, lo que evidencia una creciente demanda de cobertura en torno al nivel de soporte clave de los 60 000 $. La volatilidad implícita de ETH se mantuvo cerca de mínimos históricos, aunque ya empiezan a acumularse expectativas de una expansión. LAB, NAORIS y HMSTR encabezaron las subidas del mercado, mientras que la infraestructura de negociación, la seguridad postcuántica y el ecosistema TON atrajeron flujos de capital a corto plazo. En el plano sectorial, los ETF de Bitcoin al contado registraron la mayor salida neta en 30 días de su historia, y los mineros de Bitcoin entraron en fase de capitulación. Polymarket fue objeto de escrutinio tras conocerse promociones de apuestas simuladas, lo que generó dudas sobre su cumplimiento normativo. Por otro lado, una serie

Informe diario de Gate Research: el 22 de junio, el mercado de cripto se mantuvo en un rango estrecho cerca de los mínimos recientes, con BTC y ETH continuando su rotación en torno a niveles de soporte clave. El índice de miedo y codicia cayó a 21, lo que indica que el sentimiento del mercado permanece firmemente en la zona de miedo extremo. Entre los tokens en tendencia, LAB, NAORIS y HMSTR atrajeron una atención significativa a corto plazo, representando narrativas de infraestructura de trading, seguridad on-chain y narrativas impulsadas por la comunidad del ecosistema TON, respectivamente. En el ámbito del sector, los ETF de Bitcoin Spot registraron la mayor salida neta en 30 días desde su lanzamiento, mientras que los mineros entraron en una nueva fase de capitulación. Al mismo tiempo, la controversia en torno a las prácticas de marketing de Polymarket continuó intensificándose, y una serie de incidentes de seguridad que involucraron infraestructura MEV, puentes cross-chain y produ

Informe semanal de Gate Research: Esta semana, el mercado cripto sufrió presión tras el giro hawkish de la Reserva Federal, lo que debilitó de forma continuada a activos principales como BTC y ETH. El sentimiento del mercado cayó a la zona de «Miedo», y las salidas constantes de ETF reflejaron la cautela de los inversores institucionales. Pese al declive general, sectores como stablecoins, RWA e infraestructura de pagos siguieron mostrando un sólido potencial de crecimiento a largo plazo, mientras que los proyectos de agente de IA y cross-chain atrajeron entradas selectivas de capital. A corto plazo, el mercado probablemente seguirá siendo volátil y se moverá en un rango, pero la adopción institucional en curso y el desarrollo de infraestructura continúan proporcionando un respaldo positivo a largo plazo para la industria.

Gate Research Daily Report: BTC registró un patrón de «apertura alta, cierre bajo», retrocedió con fuerza desde su máximo intradía de 66 440 USDT y mantuvo una tendencia bajista general. El Fear & Greed Index se sitúa en 22 («Miedo extremo»); SYN sube un +61 % impulsado por la recuperación del relato cross-chain, ZEREBRO suma un +29 % respaldado por el sentimiento de los agentes de IA, mientras que XAN avanza un +14 % liderado por la atención a los protocolos de privacidad. El debut agresivo del presidente de la Fed, Waller, empuja el dot plot hacia subidas de tipos, lo que deja a los mercados cripto bajo presión. La acción preferente de Strategy (STRC) sufre una grave desvinculación; la empresa afirma que sus reservas de Bitcoin cubren 32 años de dividendos. Fidelity y Wall Street compiten por gestionar las reservas de stablecoins mientras arranca la carrera de un billón de dólares.