Previsiones del mercado

El mercado siguió bajo presión debido a los elevados tipos de interés y al debilitamiento del apetito por el riesgo, con caídas de BTC y ETH del 2.42% y el 3.37%, respectivamente. Los ETF de BTC al contado de EE. UU. volvieron a registrar entradas netas de aproximadamente $301 millones, mientras que los ETF de ETH siguieron registrando salidas netas de alrededor de $221 millones. El volumen semanal de negociación de Gate TradFi repuntó hasta superar los $110 mil millones, con las acciones estadounidenses manteniéndose como el segmento principal, mientras que surgió un mayor soporte comprador para XAUT en niveles de precios más bajos. La actividad on-chain se debilitó de forma generalizada, con descensos en el volumen de negociación de los DEX, la oferta de stablecoins, el TVL de los LST y los ingresos de los protocolos, mientras que los préstamos y los tipos de interés de Aave se mantuvieron estables, lo que indica una reducción activa del riesgo en lugar de tensiones de liquidez. En d

Los mercados se mantuvieron cautelosos la semana pasada ante eventos clave, incluida la reunión del FOMC y la publicación de los datos del PIB y del PCE, mientras que BTC y ETH cayeron un 1,97 % y un 4,48 %, respectivamente. Los ETF spot de BTC y ETH en EE. UU. continuaron registrando salidas netas, aunque la presión de los reembolsos disminuyó significativamente. La actividad de trading de Gate TradFi se recuperó, y aumentó la proporción de negociación de índices y ETF. El capital on-chain siguió orientado ampliamente hacia el desapalancamiento, ya que la oferta de stablecoins, el TVL de LST y los saldos de préstamos de Aave disminuyeron, mientras que la actividad en los DEX de EVM y en los mercados de derivados mostró señales de recuperación. El interés abierto de BTC aumentó ligeramente y las tasas de financiación se mantuvieron positivas, pero predominó la negociación de opciones Put y el Skew negativo a corto plazo se profundizó, lo que indica que las posiciones largas siguieron s

La semana pasada, los mercados se caracterizaron por la fortaleza de la renta variable estadounidense, la debilidad de las criptomonedas y el desapalancamiento on-chain. La resiliencia económica y los elevados precios del petróleo mantuvieron altos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., mientras que el impulso relacionado con la IA y las sólidas expectativas de beneficios siguieron respaldando las acciones estadounidenses. BTC y ETH, en cambio, se vieron lastrados por los altos tipos de interés, los reembolsos de ETF y la presión de desapalancamiento. La liquidez on-chain también se contrajo, con descensos en el volumen de negociación en DEX, la oferta de stablecoins, el TVL de LST y los préstamos tomados en Aave, mientras que los grandes actores institucionales redujeron activamente el apalancamiento y trasladaron capital entre protocolos en busca de mayores rendimientos. Los mercados de derivados también mantuvieron una postura defensiva: el interés abierto de BTC dismi

En septiembre, los mercados de capitales globales pasaron de una recuperación amplia a una dispersión más aguda, ya que la actividad resistente de EE. UU., la inflación impulsada por la energía y las tensiones en el Medio Oriente restablecieron las perspectivas de tasas. La Reserva Federal reanudó el endurecimiento con un aumento de 25 puntos básicos, mientras que el rendimiento del Tesoro a 10 años se movió brevemente por encima del 5%. Las tasas de descuento más altas pesaron sobre los sectores tradicionales, las pequeñas capitalizaciones y el oro, incluso cuando el capital siguió concentrado en la IA y las grandes empresas tecnológicas con una visibilidad de ganancias más clara. En los mercados de criptomonedas, tanto Bitcoin como los ETF de Ethereum registraron entradas netas mensuales, pero las asignaciones se inclinaron de manera más decisiva hacia Bitcoin. La reducción de riesgos antes de la reunión de la Fed fue seguida por una rápida recuperación posterior a la decisión, subra

Los activos de riesgo mostraron un rendimiento mixto en septiembre. BTC y ETH ganaron un 6.4% y un 8.84%, respectivamente, mientras que una cesta ponderada por igual de siete activos criptográficos retornó un 18.93%, liderada por el aumento mensual del 69.65% de ZEC. Durante el mismo período, el Nasdaq subió un 1.86%, el Índice del Dólar de EE. UU. ganó un 2.03%, y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años aumentó en 54 puntos básicos. Los ETF de BTC y ETH al contado en EE. UU. registraron entradas netas de $2.65 mil millones y $832 millones, respectivamente, mientras que la oferta de stablecoins y el TVL de DeFi también se expandieron. Los datos de futuros de Gate mostraron que el interés abierto en contratos perpetuos de BTC y ETH disminuyó en un 1.85% y un 8.97%, respectivamente, con tasas de financiamiento manteniéndose moderadamente positivas. Estas condiciones apuntan a entradas simultáneas en el mercado al contado y una reducción en la exposición apalancada. En

El retroceso de los precios del petróleo y la disminución de los riesgos comerciales impulsaron la renta variable estadounidense y los criptoactivos. No obstante, la rentabilidad del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años superó el 5 %, lo que continuó presionando las valoraciones. Los ETF de BTC y ETH registraron importantes entradas de capital, mientras el suministro de Stablecoin crecía en paralelo. Por otro lado, la actividad de trading en los DEX y en TradFi se ralentizó. El capital on-chain se concentró cada vez más en oportunidades estructurales, entre ellas USDC, el staking de SOL y la financiación garantizada con tokens de acciones. En el mercado de derivados, BTC avanzó, pero el interés abierto y el interés abierto de las opciones se redujeron considerablemente. Las tasas de financiación pasaron a ser temporalmente negativas, el DVOL descendió y el Skew siguió siendo negativo. Esto indica que, pese al desapalancamiento parcial, el mercado continúa demandando protección frente a

La semana pasada, el mercado operó en torno a shocks energéticos, una inflación persistente y expectativas de nuevas subidas de tasas; el WTI superó brevemente los 100 $ y los activos de riesgo estuvieron bajo presión generalizada. Los flujos institucionales mostraron una divergencia significativa: los ETF de BTC registraron salidas netas mientras que los ETF de ETH mantuvieron entradas netas. La actividad de trading en TradFi se mantuvo elevada, con las materias primas mostrando un claro aumento de interés; el volumen total en DEX subió aproximadamente un 6,7 % respecto a la semana anterior. La demanda de toma de préstamo on-chain se mantuvo firme, aunque los costes de financiación en stablecoin empezaron a subir. En derivados, el BTC y el OI descendieron de forma paralela mientras las tasas de financiación siguieron positivas. Sin embargo, el Skew de medio a largo plazo permaneció negativo, lo que indica que el mercado no ha entrado en una situación de pánico generalizado y que la va

La semana pasada, los mercados atravesaron una rotación estructural de alto nivel ante expectativas cada vez más restrictivas sobre las subidas de tasas. BTC superó brevemente los 81 000 USDT, mientras que BTC y ETH avanzaron un 2,10 % y un 0,59 %, respectivamente. La asignación institucional mostró divergencias: las entradas netas en los ETF de BTC descendieron hasta 925 millones $, mientras que las entradas en los ETF de ETH aumentaron hasta 816 millones $. El volumen de negociación de Gate TradFi creció aproximadamente un 17 %, hasta 123 mil millones $, a medida que el capital volvía a rotar hacia las acciones y los ETF estadounidenses. La actividad on-chain se orientó hacia Meme y la negociación minorista, mientras que el suministro de stablecoin aumentó aproximadamente 1700 millones $ y los activos en staking de SOL superaron ampliamente a ETH. El OI de BTC cayó hasta aproximadamente 12 400 millones $, mientras que aumentó la demanda de Puts de corto plazo. Sin embargo, el 25D Ske

En agosto, los mercados de capitales globales mantuvieron su recuperación mientras el empleo y el impulso de crecimiento se debilitaban, con las presiones inflacionarias aún sin resolver. Las expectativas de política monetaria pasaron de un endurecimiento sostenido a una pausa en las subidas de tasas y un posible relajamiento. Las acciones estadounidenses centraron su atención en la IA y los valores tecnológicos de gran capitalización, mientras que el oro, la energía y los principales criptoactivos atrajeron nuevo capital. Los elevados rendimientos de bonos del Tesoro y los riesgos geopolíticos continuaron limitando el apetito de riesgo institucional. En los mercados cripto, los ETF spot de Bitcoin y Ethereum registraron entradas netas consistentes. Bitcoin recuperó su posición como tenencia fundamental para instituciones, mientras que Ethereum mantuvo su rol como asignación suplementaria de alta beta. Las acciones tokenizadas, los front ends de trading Meme y x402 se consolidaron entr

La semana pasada, los mercados experimentaron una rotación estructural de alto nivel ante unas expectativas cada vez más agresivas de subidas de tipos. BTC superó brevemente los 81 000 USDT, mientras que BTC y ETH avanzaron un 2,10 % y un 0,59 %, respectivamente. La asignación institucional evolucionó de forma divergente: las entradas netas en los ETF de BTC descendieron hasta los 925 millones de USD, mientras que las entradas en los ETF de ETH aumentaron hasta los 816 millones de USD. El volumen de negociación de Gate TradFi creció aproximadamente un 17 %, hasta los 123 mil millones de USD, a medida que el capital volvía a dirigirse hacia la renta variable y los ETF estadounidenses. La actividad on-chain se desplazó hacia los Meme y la operativa minorista. El suministro de stablecoin aumentó aproximadamente en 1,7 mil millones de USD, y los activos en staking de SOL superaron ampliamente el rendimiento de los de ETH. El OI de BTC cayó hasta aproximadamente los 12,4 mil millones de USD

BTC y ETH superaron niveles técnicos clave, lo que desencadenó un squeeze de posiciones cortas y una marcada divergencia respecto a la renta variable estadounidense. El capital institucional volvió con fuerza a los ETF de cripto, mientras que la actividad de negociación en TradFi siguió desplazándose hacia la renta variable. La actividad de negociación en ecosistemas como Base y Solana repuntó, y los volúmenes en Aerodrome, Meteora y Raydium aumentaron considerablemente. Los LST, la toma de préstamo en Aave y el suministro de stablecoin también se expandieron, lo que indica un renovado despliegue de capital on-chain en estrategias de negociación, staking y apalancamiento. USDC y RLUSD fueron los principales contribuyentes al crecimiento del suministro de stablecoin. El interés abierto de BTC aumentó hasta los 12,6 mil millones $, mientras que el sesgo 25D cayó hasta alrededor del -5,2 % y DVOL subió a 42-44, lo que indica que el Mercado mantuvo exposición al alza a medio plazo mientras

Las presiones inflacionarias en EE. UU. han disminuido, haciendo que el mercado dirija su atención hacia los riesgos de crecimiento. Los criptoactivos se han quedado atrás respecto a las acciones estadounidenses en rentabilidad. Los ETF de BTC y ETH reportaron entradas netas de 865 millones y 244 millones de dólares, respectivamente, lo que refleja un renovado interés institucional. El volumen de negociación semanal de Gate TradFi se mantuvo estable en torno a 115 mil millones de dólares. Los exchanges descentralizados (DEX) registraron una caída semanal del 5,2 % en el volumen total, aunque plataformas como Uniswap V4 y Aerodrome mostraron crecimiento regional. Robinhood Chain generó casi el 60 % de los ingresos semanales del protocolo de Uniswap, y el capital se concentra cada vez más en evaluar si el flujo de negociación puede convertirse en ingresos para el protocolo y valor sostenible a largo plazo. El interés abierto (OI) de BTC aumentó a 12,3 mil millones de dólares, con el Fina