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Gate entra en el mercado estadounidense de opciones sobre acciones — 9 acciones principales, liquidación en USDT, sin entrega física

La frontera entre el trading de criptomonedas y los mercados financieros tradicionales es cada vez más difícil de definir.

El 2 de septiembre, Gate lanzó el trading de opciones sobre acciones estadounidenses, dando a los usuarios elegibles acceso a opciones vinculadas a algunas de las mayores empresas cotizadas del mundo directamente a través de una plataforma de trading de criptomonedas.

La oferta inicial incluye nueve nombres destacados:

Nvidia
Tesla
Apple
Meta
AMD
Micron
Amazon
Alphabet Clase A
Broadcom

Para los traders familiarizados con las opciones tradicionales, la estructura resulta especialmente interesante porque estos contratos están diseñados en torno a una liquidación propia de las criptomonedas, en lugar de la entrega convencional de acciones.

1. La liquidación se realiza en USDT

La mayor diferencia es el mecanismo de liquidación.

Estas opciones no implican la entrega de las acciones subyacentes.

En su lugar, las posiciones se liquidan en efectivo en USDT.

Cuando una opción llega a liquidación, el pago se calcula utilizando el precio de la acción subyacente durante una ventana de liquidación específica. Gate afirma que el precio promedio durante el periodo de 30 minutos anterior a la liquidación oficial se utiliza para determinar el valor final de liquidación.

Esto crea una estructura que ofrece a los traders exposición a los movimientos de precio de importantes acciones estadounidenses sin requerir la transferencia de las acciones reales.

Por ejemplo, un trader puede adoptar una posición alcista sobre Nvidia mediante un contrato de opciones sin recibir acciones de Nvidia si se ejerce el contrato.

La exposición permanece dentro del entorno de trading basado en USDT.

2. Sin una cuenta de corretaje independiente

Otra diferencia importante es la accesibilidad.

Gate afirma que los usuarios no necesitan abrir una cuenta tradicional de corretaje o de margen independiente para acceder a la oferta inicial de opciones sobre acciones estadounidenses.

La experiencia de trading está integrada directamente en el ecosistema de Gate y está disponible durante el horario habitual de negociación del mercado estadounidense.

Para el lanzamiento inicial, Gate también está eximiendo a los usuarios de las comisiones de plataforma y de corretaje, aunque pueden seguir aplicándose las comisiones regulatorias correspondientes asociadas a los mercados pertinentes.

Esto reduce una de las barreras tradicionales entre los traders de criptomonedas y los derivados de acciones estadounidenses.

En lugar de mantener cuentas separadas para las criptomonedas y las opciones sobre acciones, los usuarios podrían acceder a ambos mercados a través de la misma plataforma.

3. Parte de una expansión mayor hacia los mercados estadounidenses

El lanzamiento de las opciones no debe considerarse un lanzamiento de producto aislado.

Gate ha estado ampliando su exposición a los mercados financieros tradicionales.

A principios de este año, la plataforma introdujo el trading directo de acciones y ETF estadounidenses mediante una asociación con Alpaca.

Según se informó, esa expansión permitió acceder a más de 10.000 valores cotizados en Estados Unidos.

El producto de acciones permite a los usuarios utilizar USDT dentro de la experiencia de trading más amplia.

Las opciones sobre acciones estadounidenses representan otra capa de esa estrategia.

La progresión es sencilla:

Criptomonedas → Acciones estadounidenses → ETF → Opciones sobre acciones

En lugar de tratar las criptomonedas y los mercados tradicionales como ecosistemas separados, Gate está construyendo un entorno de trading más amplio que intenta reunir múltiples clases de activos.

Por qué es importante

El aspecto más interesante de este lanzamiento no son simplemente las nueve acciones disponibles inicialmente.

Es la estructura.

Durante años, las plataformas de criptomonedas experimentaron con representaciones tokenizadas de acciones tradicionales.

Las opciones son diferentes.

Una opción es un derivado cuyo valor está vinculado al activo subyacente.

Por lo tanto, Gate no está creando simplemente una versión digital de las acciones de Nvidia o Tesla.

Está proporcionando exposición derivada a esas empresas mientras mantiene un sistema de liquidación basado en criptomonedas.

Esa distinción es importante.

Un trader puede utilizar potencialmente opciones call para expresar una visión alcista, opciones put para expresar una visión bajista o cubrir una posición existente, manteniendo la liquidación en USDT.

La división entre los mercados de criptomonedas y tradicionales se está estrechando

Este desarrollo refleja una tendencia más amplia en los mercados financieros.

Cada vez más, los exchanges de criptomonedas quieren ofrecer acceso a activos que tradicionalmente requerían relaciones de corretaje independientes.

Al mismo tiempo, las instituciones financieras tradicionales están explorando los activos digitales, las stablecoins, la tokenización y la liquidación basada en blockchain.

Ambas industrias se están acercando.

Para los traders minoristas, esto podría significar eventualmente que la distinción entre una «cuenta de criptomonedas» y una «cuenta de inversión tradicional» sea menos importante.

Una plataforma podría ofrecer potencialmente acceso a criptomonedas, acciones, ETF, opciones y otros instrumentos financieros.

Pero la estructura conlleva riesgos

Una mayor accesibilidad no significa un menor riesgo.

Las opciones son derivados complejos, y el apalancamiento puede magnificar considerablemente tanto las ganancias como las pérdidas.

Un trader puede perder una parte sustancial, o potencialmente todo, el capital comprometido en una posición de opciones, dependiendo de la estructura del contrato y del movimiento del mercado.

El mecanismo de liquidación en USDT también significa que los traders no reciben las acciones subyacentes.

Esto es importante para cualquiera que esté acostumbrado a las opciones sobre acciones tradicionales, en las que la asignación o el ejercicio pueden dar lugar a la entrega de acciones.

La estructura operativa también es diferente de la que ofrece una cuenta de corretaje regulada en Estados Unidos.

El producto de Gate opera dentro del marco de su propia plataforma, y los usuarios deben comprender la jurisdicción aplicable, los riesgos de contraparte, liquidación, liquidez y plataforma antes de operar.

Por tanto, estos productos no deben considerarse idénticos a las opciones negociadas a través de un bróker tradicional estadounidense.

Por qué la liquidación en USDT podría ser importante

La liquidación mediante stablecoins introduce una posibilidad interesante para los traders nativos de las criptomonedas.

Un trader que ya tenga USDT no necesariamente necesita convertir esos fondos a moneda fiat antes de abrir una posición de opciones a través de la plataforma.

Esto puede hacer que la experiencia de trading resulte más familiar para los usuarios que operan principalmente dentro de los mercados de activos digitales.

También crea un posible puente entre dos mercados que históricamente han operado con sistemas de liquidación diferentes.

La cuestión importante será si los traders adoptan realmente este modelo a gran escala.

El panorama general

La expansión de Gate hacia las acciones estadounidenses y ahora hacia las opciones sobre acciones refleja una competencia más amplia entre las plataformas de trading.

La batalla ya no consiste simplemente en ofrecer más criptomonedas.

Las plataformas compiten cada vez más por la cantidad de mercados financieros que pueden reunir dentro de una sola cuenta.

Los nueve nombres iniciales ya se encuentran entre las empresas de los sectores tecnológico y de semiconductores que reciben mayor seguimiento.

Nvidia, Tesla, Apple, Meta, AMD, Micron, Amazon, Alphabet y Broadcom representan una exposición significativa a la inteligencia artificial, los semiconductores, la computación en la nube, la publicidad, la tecnología de consumo y los vehículos eléctricos.

Esto ofrece a los traders acceso a empresas que experimentan con frecuencia movimientos de precio y actividad de opciones considerables.

¿Qué viene después?

Si la adopción es sólida, la oferta inicial de nueve acciones podría ser solo el comienzo.

Podrían seguir más acciones, contratos de opciones adicionales, distintos vencimientos y, potencialmente, una funcionalidad de derivados más amplia.

La tendencia general es clara:

Las plataformas de criptomonedas están yendo más allá de las criptomonedas.

La misma infraestructura que antes se centraba casi por completo en Bitcoin y las altcoins se utiliza cada vez más para conectar a los traders con activos financieros tradicionales.

La cuestión ya no es si los exchanges de criptomonedas interactuarán con los mercados tradicionales.

Ese proceso ya está ocurriendo.

La pregunta más importante es hasta dónde llegará esta convergencia.

El lanzamiento de las opciones sobre acciones estadounidenses de Gate es otro paso hacia un mercado en el que los traders nativos de las criptomonedas puedan acceder a derivados de acciones tradicionales sin abandonar un entorno de activos digitales.

Para los traders, esto crea nuevas posibilidades.

Pero las nuevas posibilidades también requieren nuevos niveles de conciencia sobre los riesgos.

El acceso es cada vez más sencillo.
Los mercados están cada vez más conectados.
Pero comprender el producto sigue siendo más importante que simplemente tener acceso a él.

¿Considerarías operar con opciones sobre acciones estadounidenses a través de una plataforma de criptomonedas con liquidación en USDT?

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