Agente de IA「¿Qué sectores de criptomonedas ha "devorado"?»

Escribir: blocmates. (@blocmates)
Traducido por: AididiaoJP, Foresight News

Si tú y nosotros, en los últimos años, han estado firmemente atados a esta industria, notarás claramente que el ambiente ha cambiado.

Las cosas ya no parecen tan emocionantes, y lo único que parece captar la atención son cosas con dos palabras: —IA y Agente.

El consenso general considera que la industria está siendo severamente optimizada para servicios de Agentes de IA, lo que lleva a que productos que aún dependen de la interacción humana directa o de la «capa humana» sean marginados.

Por lo tanto, desde la perspectiva humana, la industria puede parecer algo rígida, pero el entorno en la cadena sigue activo y lleno de vida en una nueva capa (capa agentic), mientras que los humanos no pueden intervenir directamente en la tecnología.

La eficiencia está impulsando a más usuarios a cambiar hacia interacciones dominadas por IA. Las plataformas diseñadas originalmente para clics y operaciones humanas ahora están siendo optimizadas para servicios «no humanos».

Jugadores importantes como Uniswap Labs lanzaron en febrero 7 «Skills» de código abierto dirigidos a Agentes de IA. Estas herramientas permiten que Agentes autónomos codificados por IA (como Claude, Cursor u otros en frameworks de Agentes) interactúen de manera directa y confiable con los protocolos de Uniswap en la cadena.

Sin embargo, en contraste con la narrativa de que «los Agentes de IA devorarán todo» que circula en las líneas de tiempo, una observación cuidadosa revela una historia ligeramente diferente: el crecimiento de la actividad de Agentes es más específico de ciertos caminos, no de toda la industria.

Decidimos profundizar más para ver qué caminos ya han sido «comidos» y cuáles aún están por serlo.

Nuestro objetivo es: entender si la capa humana en las criptomonedas realmente está desapareciendo, y explorar soluciones construidas sobre nuevas capas en la criptografía para asegurar que el control no se pierda.

Caminos dominados por Agentes de IA

En ciertos caminos, hemos observado que la actividad impulsada por Agentes de IA es muy activa, mientras que la interacción humana directa está en declive. Algunos ejemplos:

Trading de derivados (perpetuos)

El mercado de contratos perpetuos es claramente uno de los mercados líquidos dominados por bots en las criptomonedas. La velocidad, el reconocimiento de patrones y la ejecución 24/7 son cosas que los bots hacen mejor que los humanos. Nadie discute que los humanos deberían hacer las operaciones manualmente.

Los 10 principales protocolos de perpetuos generaron en los últimos 30 días aproximadamente 592 mil millones de dólares en volumen de trading, con Hyperliquid dominando 248.8 mil millones, seguido por Aster con 61.6 mil millones.

La competencia en tiempo real «Humano vs IA» en Aster duró dos semanas en condiciones de alta volatilidad, y fue un ejemplo claro: el 43% de los participantes humanos fueron liquidados, mientras que los 30 Agentes de IA completaron la competencia sin liquidaciones, con una tasa de supervivencia del 100%.

El ROI total de los equipos humanos de trading fue de -32.22%, mientras que los Agentes de IA limitaron las pérdidas totales a aproximadamente 13 mil dólares, con un ROI global de -4.48%.

Trading de arbitraje (MEV)

Este es uno de los casos más absolutos de dominio de bots en criptomonedas, ya que no existen operadores humanos de MEV a escala que obtengan beneficios.

El ecosistema de MEV entre redes ha evolucionado hacia una industria de trading automatizado altamente competitiva, con bots especializados y herramientas de infraestructura que escanean mempools en las cadenas.

Para 2025, los ataques de sándwich representaron el 51.56% del total de MEV (2.8976 mil millones de dólares). En Solana, los bots de sándwich capturaron entre el 1.7% y el 5.4% del volumen diario total (promedio del 2.9%), ejecutando en más de 3.9 millones de bundles transacciones de sándwich por un total de 3.85 mil millones de dólares.

Un solo bot representó el 42% del volumen total de sándwich en los últimos 30 días, ejecutando transacciones por más de 1.6 mil millones de dólares.

Esto también se extiende a los protocolos DeFi. Todo el ciclo de liquidación —monitoreo, activación y ejecución— es manejado por bots sin permisos.

Aunque esto existía antes de la ola de Agentes de IA, con el crecimiento continuo de categorías como DeFAI, ahora todo el proceso está significativamente automatizado por Agentes.

Optimización de rendimientos

Esta categoría es inherentemente Agent-first. Datos muestran que en los nuevos protocolos DeFi lanzados en el primer trimestre de 2026, el 68% incluye al menos un Agente de IA autónomo para trading, gestión de liquidez y monitoreo de riesgos.

Comparado con hace 12 meses, la adopción de Agentes de IA en la generación de rendimientos ha aumentado un 15%.

En plataformas como Giza y ZyFAI, los Agentes de IA continúan mostrando un rendimiento sobresaliente —el segundo supera en +73.42% el rendimiento de estrategias estáticas.

Giza ha registrado más de 800,000 transacciones autónomas, con una gestión de activos que alcanza los 40 millones de dólares.

Además de Giza y ZyFAI, hay muchos otros proyectos en esta categoría, algunos ya cubiertos y otros dispuestos a profundizar según solicitudes y revisiones adicionales, incluyendo:

Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, entre otros.

Las actualizaciones de proyectos líderes como Pendle (incluyendo la implementación de conectores MCP y la construcción de Skills para facilitar la integración con Agentes nativos y no nativos en criptomonedas) también demuestran que la industria de los rendimientos se está inclinando rápidamente hacia interacciones Agent-first.

Trading spot y optimización de portafolios

Se estima que los robots de trading automatizado representan actualmente el 65% del volumen global de trading en criptomonedas. A principios de 2026, se alcanzaron 250,000 Agentes de IA activos diarios en la cadena, un crecimiento de más del 400% respecto a 2025.

Especialmente en Solana, en 2025, los Agentes de IA generaron 31 mil millones de dólares en volumen de trading en DEX, aproximadamente el 2% del volumen total de DEX (1.5 billones de dólares).

Hemos visto un aumento en el trading spot impulsado por Agentes, incluyendo transacciones de memecoin entre redes.

Los usuarios dependen cada vez más de infraestructura Agent-first para emisión de tokens, trading y gestión de portafolios, impulsando la popularidad de plataformas como Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony.

Caminos de batalla (actividad coexistente entre Agentes y humanos)

Mercados de predicción

Polymarket es el campo de pruebas más granular en cripto para IA vs humanos, con datos difíciles de refutar. Todos hemos visto publicaciones que juran que Agentes han ganado millones en mercados de predicción.

Pero, en base a 10,582 traders activos, 880 bots (el 8.3% de las cuentas) promediaron ganancias de 119,156 dólares, mientras que los humanos lograron 12,671 dólares — una diferencia de 9.4 veces en promedio.

Los Agentes lograron una tasa de ganancia del 66.4%, frente al 45.3% de los humanos. La ventana de arbitraje se comprimió de 12.3 segundos en 2024 a 2.7 segundos en 2026, y bots que ejecutan en menos de 100 ms capturan el 73% de las ganancias de arbitraje.

Los Agentes impulsados por IA ahora representan aproximadamente el 18% del volumen total de trading en mercados de predicción, y más del 30% de las carteras en Polymarket usan Agentes de IA.

Pero lo sutil es que, en mercados que duran semanas o meses, la diferencia se reduce mucho — en algunas categorías, los humanos incluso rinden mejor.

Se ha demostrado que los bots no son buenos manejando cambios, y cuando las dinámicas fundamentales cambian, se confunden. En cambio, los humanos se adaptan.

Por eso, vemos que: el juego de arbitraje a corto plazo ya está en manos de Agentes, pero el juego de juicio a largo plazo sigue siendo humano.

De esto se deduce que, en un futuro previsible, la actividad de Agentes en mercados de predicción y la interacción humana seguirán equilibradas, hasta que podamos tener modelos más perceptivos capaces de tomar decisiones sutiles aún dominadas por humanos.

Préstamos en DeFi

El préstamo es otro ejemplo claro de automatización estratificada. Como mencionamos en caminos dominados por Agentes, los bots de liquidación están profundamente arraigados; sin embargo, la mayoría de las decisiones de depósito y préstamo todavía las toman humanos.

Aave lidera con 12.4 mil millones de dólares en TVL, seguido por Morphо con 6.9 mil millones.

Los Agentes de DeFAI en préstamos y protocolos de rendimiento han redeployado más de 2 mil millones en TVL —una cifra impresionante, pero menos del 2% del TVL total de DeFi (130-140 mil millones).

Esto indica claramente que las decisiones de depósito, selección de colaterales y preferencias de riesgo siguen siendo principalmente humanas. Aunque los Agentes de IA manejan tareas marginales, el control central sigue en manos humanas.

Caminos dominados por humanos

Stablecoins y pagos con tarjeta

Para marzo de 2026, el valor de mercado total de stablecoins es aproximadamente 312 mil millones de dólares. El volumen ajustado (filtrado por actividad de bots, MEV y wash trading) alcanzó en 2025 los 28 billones de dólares en actividad económica real, creciendo a una tasa compuesta anual del 133% desde 2023.

Las transferencias de stablecoins por menos de 250 dólares alcanzaron un récord de 5.84 mil millones en agosto de 2025. Creemos que estas son transferencias a familiares, pagos a freelancers o repartos de gastos. Más del 80% del volumen de stablecoins en dólares ocurre fuera de EE. UU., en países emergentes, donde las personas usan stablecoins como acceso al dólar y cobertura económica, siendo un mercado clave para la participación en stablecoins. Solo en febrero de 2026, el volumen de trading alcanzó 1.78 billones de dólares.

Además, con regulaciones más claras, los pagos con tarjeta están en auge. Los productos permiten a los usuarios gastar en criptomonedas en cualquier lugar que acepte tarjetas tradicionales, manteniendo fondos en custodia propia antes de la compra.

Este camino solo tiene alrededor del 5% impulsado por Agentes. El resto son transferencias humanas. A diferencia de los caminos dominados por bots, aquí los usuarios generalmente no saben ni les importa que están usando criptomonedas. Esa es la clave.

Carteras

Las carteras son la última capa entre humanos y blockchain, y una capa que no puede ser completamente abstraída.

Aunque ya se han hecho intentos de abstracción, los procesos de aprobación aún requieren supervisión humana. Alguien debe firmar. Alguien debe decidir si confiar en lo que ve.

Phantom tiene más de 15 millones de usuarios activos mensuales. Todo el espacio de carteras está invirtiendo en mejoras centradas en humanos, como vistas de transacciones legibles, seguridad biométrica y gastos basados en tarjetas.

Para 2026, las mejores carteras empresariales evolucionaron de ser simples contenedores de frases mnemónicas y cadenas a ser paneles financieros completos.

Las carteras empresariales de 2026 incluyen límites presupuestarios, listas blancas, registros de auditoría y paradas de emergencia —considerando a los Agentes como operadores con permisos limitados, no como firmas omnipotentes.

Capas de verificación humana y de Agentes: Cuantos más Agentes, más importante será

A medida que más Agentes ingresan a la actividad en la cadena, la capacidad de demostrar que uno es humano o que un Agente actúa en nombre de humanos se vuelve cada vez más valiosa.

Varios proyectos avanzan en esta línea, asegurando que no nos perdamos en la matriz del mundo de las máquinas.

World & AgentKit

Primero: World (antes Worldcoin - WLD) — estos han verificado a más de 17 millones de usuarios mediante hardware de escaneo de iris Orb.

World se describe a sí mismo como una respuesta a un mundo saturado de IA — construyendo infraestructura digital que realmente tenga peso como humano.

Luego lanzaron AgentKit, un kit de herramientas que permite a los Agentes de IA portar pruebas criptográficas que demuestran que están respaldados por humanos únicos a través de World ID, y que están integrados con protocolos como Coinbase y Cloudflare x402 para micropagos con stablecoins.

t54

Otro proyecto en el que nos enfocamos es t54, que está construyendo infraestructura de confianza y seguridad para una economía agentic (a menudo llamada «capa de confianza»), donde Agentes de IA autónomos manejan tareas reales (como gestionar fondos, pagos y transacciones en nombre de personas o empresas).

Actualmente, transferir fondos reales con Agentes de IA es arriesgado (sin verificación, sin responsabilidad, fácil de estafar o violar regulaciones).

t54 aborda esto con x402-secure, una capa de confianza dedicada que mejora el protocolo x402 para micropagos seguros de IA. x402-secure ofrece puntuaciones de riesgo en tiempo real mediante su motor Trustline y ayuda a detectar fraudes, incluyendo inyección de prompts, para garantizar la responsabilidad.

t54 proporciona estos límites para que instituciones y usuarios puedan confiar realmente en que los Agentes manejan fondos.

Self Protocol

Estos están construyendo una capa de vinculación descentralizada de identidad humano-Agente en ERC-8004 (identidad en cadena de Agentes).

Self Protocol usa tecnología zk para anclar cada Agente de IA a un propietario humano verificado (prueba humana), sin doxxing ni filtración de datos.

Previene ataques Sybil, soporta carteras autoalojadas, acciones autónomas y protocolos comerciales, manteniendo la responsabilidad humana.

Selfclaw ya se ha integrado con ecosistemas como Celo y Google Cloud, y su ciclo de tarifas apoya Agentes verificados.

Kite AI

Kite es una capa base (EVM compatible, con consenso Proof of AI) diseñada específicamente para una internet agentic.

Ofrece un pasaporte de Agente (identidad verificable, delegaciones, reglas de gasto programables o límites), pagos estables autónomos, gobernanza y verificación, permitiendo que los Agentes autentiquen, negocien y colaboren sin intermediarios.

Epílogo

Hablando en serio, no estamos en contra de los Agentes. Los datos en trading, MEV y generación de rendimientos son claros; los bots ya ganaron esas habitaciones y no las devolverán.

El 43% de los humanos fueron liquidados en competencias donde ningún bot fue liquidado, lo que dice mucho sobre quién domina el juego de velocidad.

Pero los datos en toda la red aún muestran que los humanos siguen haciendo la mayor parte del trabajo en tareas que impactan la vida real — en pagos, identidad y verificación.

Estas son las capas que realmente generan valor y ingresos. Tienen en común que requieren juicio, confianza, presencia física o contexto cultural — cosas que actualmente no se pueden reducir a funciones de optimización.

Creemos que los equipos no deberían abandonar por completo la construcción en estos ámbitos y caminos para la interacción humana directa.

Actualmente, los Agentes necesitan más a los humanos que viceversa. Y aquellos que entienden esto, y los equipos que construyen sistemas de Agentes y pruebas humanas, son los que debemos seguir.