pensamientos previos al mercado 10 Jun 26

los rendimientos se mantuvieron en niveles similares. 4.53% a 10 años y 5.01% a 30 años. Los mercados asiáticos como KOSPI relativamente optimistas sobre la acción de anoche hasta ahora en las acciones de EE. UU., con KOSPI bajando aproximadamente un 3%, mucho menos de lo que $EWY indicaba. $NKY bajó solo un 1.2% también.
Antes de que toquemos el rendimiento del mercado asiático, - repasemos lo que ocurrió en la sesión de EE. UU. Hasta el cierre, tuvimos un movimiento potente en semiconductores ya que $SMH $MU $NVDA casi cerró en los máximos del día. Esto fue principalmente por la fuerte recuperación en Semis desde antes, lo que llevó a tal rendimiento. Inicialmente, dado la caída, tuvimos cerca de 30 mil millones en presión de venta al cierre, sin embargo, como gran parte de la caída se recuperó, había mucho menos que vender y por lo tanto los fondos que pre-vendieron terminaron teniendo que cubrir, resultando en un flujo de compra neto hasta el final de la sesión.
¿Recuerdas lo que dije en la nota anterior? - ¡Todo son flujos! Nada ha cambiado fundamentalmente.
Más allá de memoria, nuclear, neoclouds, estos sectores tenían nombres alcanzando nuevos mínimos locales; esperaría que sigan desafiados durante el mes, con un rendimiento inferior en rallies y caídas. Sin embargo, es notable el rendimiento de $NBIS como líder del sector. $NBIS probó los mínimos de los 200 y creo que si los mercados son constructivos, esto prepara un muy buen momento para que $NBIS supere dramáticamente.
Ahora - dado el contexto de EE. UU., entendamos el rendimiento de Asia hasta ahora - en este contexto, KOSPI ha sido muy resistente dado el desapalancamiento en EE. UU. Todos sabemos que los mercados coreanos tienen mucho más apalancamiento largo, - parece que las hormigas podrán vivir otro día. 285A Kioxia también continúa con un rendimiento fuerte; de hecho, $SNDK fue un fuerte superador en el día antes de perder sus ganancias.
Ahora, dejando de lado los flujos - $ORCL reporta ganancias hoy - creo que esta es una oportunidad para que el mercado revalúe $ORCL. Los mercados también serán sensibles a si $ORCL necesita subir.
También tenemos el nuevo modelo Mythos/Fable que acaba de ser lanzado por 2 semanas - ¡Toma un período de prueba para captar usuarios! Hasta ahora, parece que consume 2-3 veces más tokens que Opus... ¡lo cual es un punto fundamental a tener en cuenta! ¿Se necesita más computación?
$SPCX IPO ha sido una sombra en el mercado - creo que el mercado ha exagerado sus preocupaciones sobre esto - Si acaso, esto es combustible para que los mercados se recuperen en este momento.
¿Qué me preocupa? - $XAU y $BTC - ambos han sido sorprendentemente débiles. Especialmente el oro, que ha tenido un rendimiento inferior tanto en riesgo on como en riesgo off - el oro simplemente parece estar flojo. Nos acercamos a los mínimos anteriores de 4120 y después de eso, los siguientes niveles de soporte están en el rango de 3800-4000.... $BTC ha estado rondando los 60K. Aunque no recomiendo vender en corto dado el R/R de un squeeze bajista, históricamente, que $BTC se mantenga en la parte inferior de un rango siempre ha llevado a que se rompa a la baja.... No es bueno.