Degentrading

Pensamientos del mediodía
- Rendimientos a 10 años en 4.5% y a 30 años en 5.05% - los rendimientos están rompiendo hacia arriba para el de 30 años y aunque esto probablemente no detenga el tren de las acciones, creo que esto definitivamente absorberá algo de impulso del mercado.
- La memoria continúa manteniéndose con $mu superando a $sndk
- $WOLF ha mantenido sus ganancias previas a la apertura, pero surge otro caballero oscuro - $NOK cotiza con fuerza por encima de 14, logrando una ganancia de casi el 10% en el día. Esto podría estar relacionado con la especulación que se está formando so

pensamientos previos al mercado
MU @ 810, SNDK @ 1530 SMH @ 575 previo al mercado - rebote muy fuerte en nombres de memoria - prepara algunas operaciones interesantes para tomar en NYO.
Citrini lanzó un nuevo ticker - $WOLF. esto actualmente sube un 22% en pre mercado y estuvo casi un 40% en un momento... hablamos de movimientos locos. Sin embargo, tenga en cuenta que $WOLF es prácticamente una jugada binaria barata @ 2B de capitalización de mercado (entonces) en la tesis de SiC... o esto funciona o no y la empresa vuelve a la bancarrota por su capex. para quienes no están familiarizados,

también me parece un poco loco que la gente se niegue a comprar $MU a 630 porque es su máximo histórico, pero en realidad estén emocionados de comprar $MU a 730 porque cayó un 10%.

pensamientos rápidos antes del mercado
Korea tuvo un susto en la madrugada cuando un legislador planteó la idea de redistribuir las "ganancias" de los beneficiarios de la escasez de memoria como Samsung y SK Hynix. En mi opinión, por eso existe una brecha de valoración entre las acciones de KR, JP y EE. UU. Los accionistas de acciones y valores no comparten las mismas protecciones que se les otorgan en EE. UU.
Aparte de eso, estos comentarios son probablemente una primera indicación de que, aunque el despliegue de la IA es realmente REAL, los gobiernos pueden tener que intervenir para equilibr

Qué vigilar de cerca - $AAOI y $SIVE - Al abrir el mercado, si $AAOI sufre una caída sostenida, podría conducir a una posible reducción de riesgos en los tickers de Serenity. $SIVE ya ha bajado un 10% hoy.

1/n - De vuelta en julio de 2024, presenté mi tesis para $GLXY en $8.1, en noviembre de 2025 - abogué por $INTC (~$38). Mi convicción más fuerte ahora está en Nuclear

mal titular para $MSFT

Guía de gastos de capital de ganancias
$META gastos de capital guiados hasta 145 mil millones
$GOOG guiados hasta 180-190 mil millones
$MSFT guiados hasta 190 mil millones
generalmente todas las estimaciones de gastos de capital para 2026 fueron solo guiadas aproximadamente 10 mil millones más altas en promedio - $META bajando 10% y $MSFT bajando 3.6% ya que el mercado los castiga por tener demasiados gastos de capital en comparación con el flujo de caja libre

Algunas reflexiones -
Tenemos 4 de los hyperscalers reportando ganancias hoy $GOOG, $AMZN, $MSFT $META - el mercado probablemente estará observando a los hyperscalers para su orientación de capex. Cualquier desaceleración será bajista para los tickers de IA, mientras que la reacción del mercado a sorpresas al alza puede ser una buena medida de fortaleza. Como recordatorio, después de las ganancias explosivas de $TSMC , en realidad sufrió una caída.
Expectativas antes de las ganancias
$META - el mayor aumento anunciado en capex, orientación para 2026 de $115-135 mil millones desde los 69

Algunas ideas -
$NVDA intentar una ruptura probablemente drenará liquidez primero en los nombres de IA antes de restablecer el piso para las valoraciones de IA.
Sin embargo, ayer $POET la caída llevó a grandes pérdidas en nombres no relacionados como $SIVE, $LPTH - muestra cuánta concentración minorista y PnL no realizado hay en el mercado.
Si $NVDA no logra romper, probablemente sea el máximo local en IA y los nombres de alto beta serán afectados.
Esta semana, tenemos la mayoría de los grandes nombres anunciando ganancias y también sus planes de CAPEX. Aunque no creo que haya ninguna sorpresa

generalmente una acción de precios húmeda para comenzar en $nvda y $intc para los vaqueros de la CPU. $nvda y $intc fallando en romper los 200 y 70 respectivamente están poniendo un tope en todo el mercado hasta ahora. $tsm el rendimiento posterior a las ganancias también ha sido poco brillante con una fuerte inclinación a la venta