Degentrading

Asia - 3 Jul 26
Tras el fuerte cierre, todas las miradas estaban puestas en KR y el mercado japonés que empezó a operar poco después. Mientras que tanto $SKHYNIX como $285A tuvieron un vómito inicial — $285A llegó al nivel de 65k que señalé como soporte fuerte en mi nota de ayer —, ambos nombres de memoria están cotizando ahora mucho más alto, registrando un rebote de casi el 20% de suelo a techo.
Esta acción del precio es extremadamente fuerte por varias razones: primero, había mucha gente extremadamente preocupada por el apalancamiento en el mercado de KR. Sin embargo, este episodio proba

Resumen EOD - 2 Jul 26
En general, un enorme baño de sangre en los factores de momentum hoy. NDX bajó un 1.6% mientras que SPX bajó marginalmente. Sin embargo, debajo de la superficie hay una enorme rotación sectorial. $AAPL subió un 4.64% - solo para darle una idea de la enorme cantidad que los semiconductores tuvieron que caer para arrastrar el índice hacia abajo.
Mirando los factores de momentum, esta probablemente sea una de las ventas más pronunciadas en la historia reciente posterior a la burbuja de las puntocom. El momentum como factor ha bajado aproximadamente un 24% (use su propio ind

Este cierre será importante de observar
Muchos pods están implícitamente largos en momentum. Dado el actual descenso en el factor momentum - creo que muchos de ellos han sido detenidos y serán detenidos pronto.
Algunas firmas cerrarán las posiciones internamente, otras intentarán sacarlo todo antes del cierre.
- publicado primero en mi tele, entra al canal y observa el cierre si quieres

Actualización del mercado - 2 de julio, 26
Probablemente tengamos unos ~24 mil millones de semiconductores para vender al cierre. Parte (quizás todo) podría haber sido adelantado por los fondos. Dada la cantidad en que ha caído el factor momentum, sospecho firmemente que los pods están siendo liquidados. La mayoría de los pods están largos en el factor momentum.
De cara al fin de semana largo, probablemente también habrá paradas de gestión de riesgos en las posiciones. Así que tenlo en cuenta cuando veas movimientos de precios extraños.
Mañana Corea estará operando. A menos que la masacre en $

También con esta brutal caída en el impulso (neos/memoria/cpu) - ¿cuántos pods fueron eliminados?

Después de pensarlo, creo que esta es una de las noticias más alcistas para los neoclouds. Las 2 tesis bajistas más grandes para los neos son la depreciación y el costo de financiamiento.
$NVDA ahora está abordando esa parte del costo de financiamiento.

Pensamientos Pre Mercado - 2 Jul 26
El último día de negociación de la semana, ya que el mercado estadounidense tiene un feriado mañana.
Durante la noche en las operaciones asiáticas, tenemos al KOSPI bajando aproximadamente un 7% desde el cierre de ayer, siguiendo bastante bien la caída de EWY.
Mientras tanto, el NKY baja un 2,3%.
Esta caída en el rendimiento está fuertemente correlacionada con la devastación causada a la memoria ayer.
$SKYHYNIX baja un 11%, antes de la cotización del 10 de julio, podríamos ver ofertas entrando en esto.
Mientras tanto, $285A también ha sido golpeado extremada

Además, para el acuerdo de $META con $NBIS - 12B están dedicados a $META. ¿Los 15B restantes? $META está obligado a respaldarlos. $NBIS planea venderlos a otros clientes terceros. En otras palabras... estamos tan estructuralmente faltos de cómputo que los hiperescaladores están dispuestos a vender puts sobre ello para obtener acceso..

Pensamientos Pre-Mercado 30 Jun 26
Mucha acción antes del rebalanceo trimestral en la negociación de NY ayer.
En general, vimos agrupación de memoria y cómputo liderando el mercado — tickers como $ALAB y $NBIS fueron extremadamente fuertes. En mis notas anteriores, estaba insistiendo en que la agrupación de memoria y cómputo liderarían el próximo rally. $SHAZ también publicó el 13G ayer después del mercado, como lo mencioné la semana pasada.
De nuevo, quiero decirle a la gente que no soy adivino. Me he equivocado antes y seguiré equivocándome. Lo que realmente importa es cuánto ganas cuando

En un domingo, preferirías que yo...

Aperturadelmercado26jun26Comienzosangrientodelossemiconductoresenlaapertura.Loshiperescaladoresparecenhaberencontradounabase.$NBIS 240fuealcanzado,mínimosde$SMH 610.AgrupacióndememoriaALAByCRDOtodavíarelativamentefuerteslejosdemisobjetivos.Personalmente,miestilosiguesiendodisciplinadoynodejarqueelmiedoolacodiciameinfluyancuandoyahetrazadounplandejuego.Entiemposcomoeste,lamismapreguntapersiste:¿prefierescomerbienodormirbien?¡Buenasuerte!

¿Alguien más inteligente que yo en AT puede decirme cuál es el objetivo si rompemos la resistencia de 300 en $NBIS?

Si disfrutaste leyendo mi color de mercado, los he compilado en un Substack. En adelante, también intentaré explorar la escritura de contenido temático más extenso - Si quieres leerlos, ¡dale like y suscríbete! (Es gratis)

aquellos que querían un $NBIS dip - aquí está su oportunidad.

pensamientos previos al mercado 24 Jun 26
Los rendimientos de EE. UU. fueron firmes e inalterados durante el día. En el comercio asiático, $KOSPI protagonizó una bonita montaña rusa para rebotar un 3.5% en este momento de escritura, mientras que $NKY está casi sin cambios en el día. Cuando hablamos de KOSPI y NKY... inevitablemente nos desviamos hacia el sector de la memoria. Para obtener una visión completa de esto, por supuesto, debemos hablar de $SNDK y $MU en el comercio de NY de ayer. Ambos tickers bajaron aproximadamente un 13% antes de que lleguen los resultados de $MU esta noche.

mkt abierto 23 Jun 26
Escribo un poco más debido a la textura de los movimientos hasta ahora en la apertura - mucho de qué hablar.
1. La memoria se desplomó, espero que los rebotes aquí se mantengan bajo control mientras los traders reevalúan antes de las ganancias de $MU mañana.
2. Debilidad en Neocloud PERO $NBIS muestra por qué es el líder de las neoclouds con la caída previa al mercado rápidamente absorbida hasta los $265.... aunque esperaría que esto también desaparezca si el mercado en general se mantiene débil.
3. La agrupación de memoria también está en general bajando alrede