Degentrading

$SNDK sube un 15% hoy: recuerda quiénes fueron los que se volvieron bajistas en el mínimo, quiénes fueron los que te dijeron todo el manual: que los nuevos compradores de memoria son las propias empresas y el capital paciente.

Reflexiones previas a la apertura - 13 ago 26
Los rendimientos están en máximos, con el bono a 30 años en el 5,25% y el de 10 años en el 4,68%. A estas alturas, creo que la gente ha aceptado en general que las tasas libres de riesgo seguirán elevadas. ¿Qué significa esto? El coste del capital también es mayor. Mi conclusión es que solo las empresas de alta calidad y con un elevado flujo de caja son invertibles. Todo lo demás tendrá que superar un umbral. La IA es el desarrollo a escala civilizatoria y será el único juego en la ciudad.
Repitan conmigo: verano de las neoclouds.
Los mercados asiá

¿En qué momento tira la toalla Burry con sus posiciones cortas?

REPITE CONMIGO - VERANO DE NEOCLOUD

Reflexiones premercado - 11 ago 26
Los rendimientos de EE. UU. suben alrededor de 3-4 pb en toda la curva, junto con el alza del petróleo. Durante la noche tuvimos una avalancha de titulares de diversa importancia.
El primero es una admisión bastante directa por parte de EE. UU. sobre su relativa impotencia en Irán, lo que presumiblemente significa que el conflicto se prolongará como un conflicto de baja intensidad. Lo cual, al fin y al cabo, no es algo terrible.
Lo siguiente es $NVDA Jenson reuniendo a 6 grandes contrapartes para un acuerdo de financiación de 500 mil millones. Esta cifra pare

En una publicación sobre mercados totalmente no relacionada: en Singapur siempre hemos tenido una economía en forma de K. Lo que se ha vuelto cada vez más claro y peligroso es que la parte inferior de la K se ha despeñado por completo.
Primero, los estudiantes. Los recién graduados se enfrentan a un pozo sin fondo al buscar empleo a tiempo completo, y muchos están reajustando sus expectativas. Hay empleos, pero no son los que querían desempeñar.
Después, las pymes/empresas. Muchos negocios con necesidades inmobiliarias (piensen en F&B y el comercio minorista) están básicamente muertos o en núm

vaya, realmente consiguieron que toda la gente rotara de memoria a fotónica solo para hundir la fotónica un 10 % en una sola sesión, jajaja

Pensamientos previos al mercado - 10 ago 26
Los rendimientos no han cambiado de cara a Asia. El oro y el petróleo también se mantienen sin cambios al comenzar una nueva semana.
La sesión asiática fue tranquila, con el KOSPI subiendo un 0,65% y el NKY un 2%. Los mercados coreanos siguen lastrados por $0660, aunque cada vez parece más probable que los flujos vendedores a corto plazo se estén agotando. En mi opinión, probablemente $SKHY PA se parezca a $Samsung - BofA también espera que $0660 devuelva el 50% del FCF - con unas previsiones para 2026 de 140 billones de wones (98 mil millones) y de

Reflexiones premercado - 10 ago 26
Los rendimientos no han cambiado de cara a Asia. El oro y el petróleo también se mantienen sin cambios al comenzar una nueva semana.
La negociación asiática fue tranquila, con el KOSPI subiendo un 0,65% y el NKY un 2%. Los mercados coreanos siguen lastrados por $0660, aunque parece cada vez más probable que los flujos de venta a corto plazo se estén agotando. Para mí, es probable que $SKHY PA se parezca a $Samsung ; BofA también espera que $0660 devuelva el 50% del FCF, con unas expectativas para 2026 de 140 billones de wones (98 mil millones) y de 240 billo

Durante el fin de semana, fui a un funeral. Un buen recordatorio para prestar atención a tus seres queridos y valorarlos. ¡La vida es mucho más que simples números en una pantalla!

Que $CRWV suba mientras $NBIS se lleva una paliza demuestra que la liquidez de los semiconductores no ha vuelto a ser lo que era.

Reflexiones previas a la apertura - 7 ago 26
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron ligeramente a lo largo de toda la curva, junto con el movimiento del petróleo crudo. Además del WTI, las otras materias primas interesantes que están registrando movimientos son XAU y XAG. En particular, las posiciones cortas en el complejo de XAG podrían dar lugar a compras posteriores si vemos un movimiento sostenido al alza.
Durante la noche, los mercados estadounidenses se movieron ligeramente a la baja, asimilando las ganancias de los últimos días. Los semiconductores recibieron un golpe general

Burry vendió en corto $ORCL a 144 y $NBIS a 211

$SHAZ ganancias: nada nuevo salvo el contrato de 5 años de los B300 (cerrado a ~4,15; el contrato tiene un periodo de recuperación de unos 3 años (incluye la carcasa), los 2 años restantes son puro beneficio) ....1,9 mil millones de dólares en efectivo en el balance, tiene deuda convertible. Capitalización de mercado de 2 mil millones de dólares.

Reflexiones previas a la apertura - 6 ago 26
Los rendimientos de EE. UU. no han cambiado y el crudo lucha contra los mínimos del rango. El principal catalizador de la sesión asiática fue la reacción del mercado a la sesión estadounidense de la noche anterior, así como los resultados de SNDK.
Hay un par de cosas que analizar aquí. Durante la sesión estadounidense, vimos un amplio movimiento de consolidación tanto en los índices como en los sectores que fueron los principales impulsores de los últimos días. Las neoclouds, las memorias y los hiperescaladores se vieron lastrados mientras el mercad