Degentrading

Reflexiones previas a la apertura - 7 ago 26
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron ligeramente a lo largo de toda la curva, junto con el movimiento del petróleo crudo. Además del WTI, las otras materias primas interesantes que están registrando movimientos son XAU y XAG. En particular, las posiciones cortas en el complejo de XAG podrían dar lugar a compras posteriores si vemos un movimiento sostenido al alza.
Durante la noche, los mercados estadounidenses se movieron ligeramente a la baja, asimilando las ganancias de los últimos días. Los semiconductores recibieron un golpe general

Burry vendió en corto $ORCL a 144 y $NBIS a 211

$SHAZ ganancias: nada nuevo salvo el contrato de 5 años de los B300 (cerrado a ~4,15; el contrato tiene un periodo de recuperación de unos 3 años (incluye la carcasa), los 2 años restantes son puro beneficio) ....1,9 mil millones de dólares en efectivo en el balance, tiene deuda convertible. Capitalización de mercado de 2 mil millones de dólares.

Reflexiones previas a la apertura - 6 ago 26
Los rendimientos de EE. UU. no han cambiado y el crudo lucha contra los mínimos del rango. El principal catalizador de la sesión asiática fue la reacción del mercado a la sesión estadounidense de la noche anterior, así como los resultados de SNDK.
Hay un par de cosas que analizar aquí. Durante la sesión estadounidense, vimos un amplio movimiento de consolidación tanto en los índices como en los sectores que fueron los principales impulsores de los últimos días. Las neoclouds, las memorias y los hiperescaladores se vieron lastrados mientras el mercad

tras las nuevas reglas de margen en Corea: los coreanos ahora compran ETF inversos del KOSPI 2x...
Con la regla de depósito de ₩30 millones para el apalancamiento de acciones individuales, los ETF inversos sobre índices están repletos: los inversores minoristas compran ₩500 mil millones.
La regla: desde el 31 de julio, el depósito mínimo para ETF/ETN apalancados de acciones individuales pasó de ₩10 millones a ₩30 millones, y los valores sustitutivos (acciones, ETF y bonos), que antes contaban hasta un 70%, ya no cumplen los requisitos.
Primer día: los inversores minoristas vendieron netamente

Flujo de rebalanceo de 9B en este momento

Cuando estaba más bajo, nadie quería comprar. "El techo ya está"… Ahora míralo ir a nuevos ATH sin ti. ¿Qué cambió? Saquemos a todas las manos débiles.

Imagina que, después de todo este caos en las semis, rompemos hacia máximos históricos en el SPX

Pensamientos de premercado - 3 ago 26
Los rendimientos de EE. UU. bajan desde los máximos fijados la semana anterior. El JPY también se ha fortalecido tras la foto descarada de Bessent. El problema con el macro es que la interpretación es difícil. Si bien uno podría interpretar la apreciación del JPY como bajista para los activos de riesgo, también puedes ver la guía lenta de Bessent sobre el JPY como un desarme fácil del carry trade, lo que ayuda a limitar los rendimientos en EE. UU. ¿Qué narrativa prevalecerá? Es difícil decirlo en este punto.
Sin embargo, el despliegue de IA impulsará un al

¿Alguien trabaja o dirige un centro de datos en Singapur?

para quienes citan que CBS no se recuperó después de Bill Hwang, recuerden que Bill tenía más del 50% de exposición económica a CBS; aunque la conciencia situacional fue importante, nunca llegaron a tener el 50% de la capitalización de mercado de sus respectivas acciones

Actualización del mercado - 30 jul 27
En mi nota previa al mercado - hablé sobre el rebote inicial en V; ahora estamos en esa parte del proceso. Dado que todo el portafolio de SALP fue vendido a Cit Sec, el inmediato twap implacable de $NBIS, $SNDK, $BE ya no existe... y puedes ver al instante cómo las acciones suben un 30%... Sin embargo, lo siguiente es la caída lenta y gradual mientras Cit Sec descarga inventario en el mercado. Será una batalla entre fondos que tienen efectivo para desplegar y la venta de cartera por parte de C/S.
Mi plan de juego para esta parte es simplemente mantener

¿Citadel compró la cartera de acciones a SA? Me pregunto cuál fue la única firma que decidió salir con una convocatoria para una subida de tipos de 25pb....

¿Qué pod explotó? "the leopod": bienvenido por una fuente de alegría en estos tiempos difíciles