Fuente: Cointelegraph
Texto original: "La rebaja de la calificación crediticia de EE. UU. provoca turbulencias en los mercados financieros globales"
El 16 de mayo de 2025, Moody's Investors Service anunció que rebajaría la calificación crediticia soberana a largo plazo de Estados Unidos de la máxima Aaa a Aa1, poniendo fin a 108 años de historia de calificación crediticia de máxima calidad en Estados Unidos. Esta es la primera vez que las tres principales agencias de calificación, tras la rebaja realizada por Standard & Poor's (S&P) en 2011 y Fitch en 2023, bajan la calificación crediticia de Estados Unidos a un nivel que no es el más alto. Esta rebaja provocó una fuerte volatilidad en los mercados financieros globales, aumentando la preocupación de los inversores sobre la salud fiscal de Estados Unidos y el estancamiento político.
El contexto de la rebaja de la calificación por parte de Moody's
La principal razón por la que Moody's ha rebajado su calificación es el creciente déficit fiscal y nivel de deuda del gobierno federal de los Estados Unidos. Según las proyecciones de Moody's, el déficit federal de EE. UU. aumentará del 6.4% del PIB en 2024 a cerca del 9% en 2035. Además, Moody's señaló que el gobierno de EE. UU. carece de un consenso político efectivo para abordar los desafíos fiscales, lo que pone en duda la sostenibilidad fiscal a largo plazo.
Reacción del mercado: tras una turbulencia inicial, tiende a estabilizarse
Después de que se publicó la noticia de la rebaja de calificación, los futuros del mercado de valores de EE.UU. cayeron en respuesta. Los futuros del índice Dow Jones Industrial Average cayeron más de 250 puntos, y los futuros de los índices S&P 500 y Nasdaq también mostraron una notable disminución. Sin embargo, durante la negociación del día, el mercado comenzó a asimilar la noticia, y los principales índices bursátiles se recuperaron, con el S&P 500 subiendo un 0,1%, el índice Dow Jones subiendo 137 puntos (0,3%) y el índice Nasdaq aumentando ligeramente.
En el mercado de bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó un máximo de 4.55%, y luego retrocedió a 4.45%. El rendimiento de los bonos a 30 años también superó brevemente el 5%, alcanzando un nuevo máximo desde 2023. El dólar se depreció frente a las principales monedas, mientras que el precio del oro aumentó, lo que refleja la preocupación de los inversores por la situación fiscal de Estados Unidos.
Impacto potencial en consumidores y empresas
La rebaja de la calificación podría llevar a un aumento en los costos de endeudamiento del gobierno de EE. UU., lo que a su vez incrementaría las tasas de interés de los préstamos para consumidores y empresas. Esto significa que las tasas de interés de hipotecas, préstamos para automóviles y tarjetas de crédito podrían subir, aumentando la carga de reembolso para los consumidores. El aumento en los costos de financiamiento para las empresas podría inhibir la inversión y la expansión, afectando así el empleo y el crecimiento económico.
Además, la rebaja de calificación podría limitar la política fiscal del gobierno de EE. UU. Por ejemplo, el nuevo plan de recortes de impuestos propuesto por el gobierno de Trump podría enfrentar una mayor presión fiscal. Según análisis, este plan de recortes de impuestos podría aumentar el déficit fiscal entre 3.3 billones y 6 billones de dólares en los próximos diez años.
Reacción del mercado internacional
La rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos también ha tenido un impacto en los mercados financieros globales. Las bolsas de Europa y Asia han caído en general, y las preocupaciones de los inversores sobre la situación fiscal de Estados Unidos se han extendido a los mercados globales. Las monedas de los países emergentes han caído frente al dólar, aumentando la presión por la salida de capitales. Además, la rebaja de la calificación podría afectar la confianza de los inversores globales en los bonos del Tesoro de Estados Unidos, llevando los fondos hacia los mercados de bonos de otros países.
Perspectivas: La reforma financiera es imprescindible
A pesar de que la reacción del mercado a la rebaja de la calificación fue relativamente moderada a corto plazo, a largo plazo, el gobierno de Estados Unidos necesita tomar medidas efectivas para abordar el déficit fiscal y el problema de la deuda. Esto incluye políticas como recortes de gastos, aumento de impuestos y fomento del crecimiento económico. Solo a través de reformas fiscales se podrá restaurar la confianza de los inversores en la situación financiera de Estados Unidos, mantener la posición internacional del dólar y la atractivo de los bonos del gobierno estadounidense.
La rebaja de la calificación de Moody's es una advertencia sobre la situación fiscal de Estados Unidos, recordando al gobierno y a los inversores la importancia de la sostenibilidad fiscal a largo plazo. En un contexto de creciente incertidumbre económica global, mantener la salud fiscal es crucial para la estabilidad de Estados Unidos y de la economía mundial.
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
La rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos provoca turbulencias en los mercados financieros globales.
Fuente: Cointelegraph Texto original: "La rebaja de la calificación crediticia de EE. UU. provoca turbulencias en los mercados financieros globales"
El 16 de mayo de 2025, Moody's Investors Service anunció que rebajaría la calificación crediticia soberana a largo plazo de Estados Unidos de la máxima Aaa a Aa1, poniendo fin a 108 años de historia de calificación crediticia de máxima calidad en Estados Unidos. Esta es la primera vez que las tres principales agencias de calificación, tras la rebaja realizada por Standard & Poor's (S&P) en 2011 y Fitch en 2023, bajan la calificación crediticia de Estados Unidos a un nivel que no es el más alto. Esta rebaja provocó una fuerte volatilidad en los mercados financieros globales, aumentando la preocupación de los inversores sobre la salud fiscal de Estados Unidos y el estancamiento político.
El contexto de la rebaja de la calificación por parte de Moody's
La principal razón por la que Moody's ha rebajado su calificación es el creciente déficit fiscal y nivel de deuda del gobierno federal de los Estados Unidos. Según las proyecciones de Moody's, el déficit federal de EE. UU. aumentará del 6.4% del PIB en 2024 a cerca del 9% en 2035. Además, Moody's señaló que el gobierno de EE. UU. carece de un consenso político efectivo para abordar los desafíos fiscales, lo que pone en duda la sostenibilidad fiscal a largo plazo.
Reacción del mercado: tras una turbulencia inicial, tiende a estabilizarse
Después de que se publicó la noticia de la rebaja de calificación, los futuros del mercado de valores de EE.UU. cayeron en respuesta. Los futuros del índice Dow Jones Industrial Average cayeron más de 250 puntos, y los futuros de los índices S&P 500 y Nasdaq también mostraron una notable disminución. Sin embargo, durante la negociación del día, el mercado comenzó a asimilar la noticia, y los principales índices bursátiles se recuperaron, con el S&P 500 subiendo un 0,1%, el índice Dow Jones subiendo 137 puntos (0,3%) y el índice Nasdaq aumentando ligeramente.
En el mercado de bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó un máximo de 4.55%, y luego retrocedió a 4.45%. El rendimiento de los bonos a 30 años también superó brevemente el 5%, alcanzando un nuevo máximo desde 2023. El dólar se depreció frente a las principales monedas, mientras que el precio del oro aumentó, lo que refleja la preocupación de los inversores por la situación fiscal de Estados Unidos.
Impacto potencial en consumidores y empresas
La rebaja de la calificación podría llevar a un aumento en los costos de endeudamiento del gobierno de EE. UU., lo que a su vez incrementaría las tasas de interés de los préstamos para consumidores y empresas. Esto significa que las tasas de interés de hipotecas, préstamos para automóviles y tarjetas de crédito podrían subir, aumentando la carga de reembolso para los consumidores. El aumento en los costos de financiamiento para las empresas podría inhibir la inversión y la expansión, afectando así el empleo y el crecimiento económico.
Además, la rebaja de calificación podría limitar la política fiscal del gobierno de EE. UU. Por ejemplo, el nuevo plan de recortes de impuestos propuesto por el gobierno de Trump podría enfrentar una mayor presión fiscal. Según análisis, este plan de recortes de impuestos podría aumentar el déficit fiscal entre 3.3 billones y 6 billones de dólares en los próximos diez años.
Reacción del mercado internacional
La rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos también ha tenido un impacto en los mercados financieros globales. Las bolsas de Europa y Asia han caído en general, y las preocupaciones de los inversores sobre la situación fiscal de Estados Unidos se han extendido a los mercados globales. Las monedas de los países emergentes han caído frente al dólar, aumentando la presión por la salida de capitales. Además, la rebaja de la calificación podría afectar la confianza de los inversores globales en los bonos del Tesoro de Estados Unidos, llevando los fondos hacia los mercados de bonos de otros países.
Perspectivas: La reforma financiera es imprescindible
A pesar de que la reacción del mercado a la rebaja de la calificación fue relativamente moderada a corto plazo, a largo plazo, el gobierno de Estados Unidos necesita tomar medidas efectivas para abordar el déficit fiscal y el problema de la deuda. Esto incluye políticas como recortes de gastos, aumento de impuestos y fomento del crecimiento económico. Solo a través de reformas fiscales se podrá restaurar la confianza de los inversores en la situación financiera de Estados Unidos, mantener la posición internacional del dólar y la atractivo de los bonos del gobierno estadounidense.
La rebaja de la calificación de Moody's es una advertencia sobre la situación fiscal de Estados Unidos, recordando al gobierno y a los inversores la importancia de la sostenibilidad fiscal a largo plazo. En un contexto de creciente incertidumbre económica global, mantener la salud fiscal es crucial para la estabilidad de Estados Unidos y de la economía mundial.
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