Bancos que utilizan redes Blockchain públicas: proyectos y redes

Los bancos que utilizan blockchains públicas están aplicando la tecnología blockchain a los activos tokenizados, los mercados de capitales, los pagos transfronterizos y la liquidación programable, en lugar de sustituir los sistemas bancarios tradicionales. Esta página está dirigida a inversores, investigadores y profesionales de los servicios financieros que analizan qué instituciones financieras utilizan redes blockchain públicas, cómo funciona la infraestructura y qué desafíos regulatorios, de privacidad y operativos persisten.

Puntos clave

• UBS, Santander y Société Générale han completado transacciones financieras o emitido instrumentos financieros utilizando infraestructura blockchain pública, especialmente Ethereum.

• Las blockchains públicas proporcionan interoperabilidad global y una capa programable común para instituciones financieras, billeteras, contratos inteligentes y activos tokenizados.

• Los contratos inteligentes pueden automatizar procesos financieros, instrucciones de liquidación y flujos de trabajo de cumplimiento normativo, lo que podría reducir las fricciones operativas y la intervención manual.

• Kinexys, de J.P. Morgan, registró un volumen medio de transacciones de aproximadamente 7 mil millones de USD al día en mayo de 2026, aunque Kinexys es, en sí misma, una infraestructura con permisos y no una blockchain pública sin permisos.

• La incertidumbre regulatoria, las preocupaciones relacionadas con la privacidad de los datos, la resiliencia operativa y la integración con sistemas heredados siguen siendo obstáculos importantes para una adopción más amplia de la tecnología blockchain.

¿Qué bancos utilizan blockchains públicas?

Varias instituciones financieras importantes han superado la fase de experimentación en laboratorio y han utilizado infraestructura blockchain pública para productos financieros En vivo o Pilot.

UBS Asset Management lanzó uMINT, una inversión del mercado monetario basada en la tecnología de registro distribuido de Ethereum. UBS afirma que su estrategia más amplia utiliza redes blockchain tanto públicas como privadas para la emisión y distribución de fondos. UBS Tokenize también ha ejecutado transacciones de valores digitales y fondos en infraestructura blockchain pública.

Santander emitió un bono de 20 millones de USD directamente en la blockchain pública de Ethereum en 2019. El efectivo utilizado para la liquidación y los pagos de cupones también se tokenizó, lo que redujo el número de procesos e intermediarios independientes implicados.

Société Générale emitió bonos garantizados por un valor de 100 millones de EUR como tokens de valores en Ethereum en 2019 y posteriormente amplió su actividad en los mercados de capitales basada en blockchain.

Por qué las instituciones financieras utilizan blockchains públicas

Las blockchains públicas proporcionan a las instituciones financieras una infraestructura accesible a escala global que puede conectar a distintos participantes sin requerir una canalización de integración independiente entre cada institución.

La tecnología blockchain ofrece un registro distribuido compartido y una lógica empresarial programable mediante contratos inteligentes. Los bancos pueden utilizar esta infraestructura programable para automatizar la emisión, los pagos, las transferencias de activos, las comprobaciones de cumplimiento y otros procesos operativos.

Los activos tokenizados son instrumentos financieros representados como tokens digitales en registros distribuidos. El cambio más amplio hacia la tokenización de activos del mundo real muestra cómo los valores, los fondos y otros activos del mundo real pueden pasar a redes blockchain, al tiempo que mantienen vínculos con los sistemas jurídicos y financieros tradicionales.

La propiedad fraccionada puede hacer que algunos activos estén disponibles en denominaciones más pequeñas y mejorar potencialmente la liquidez. UBS, por ejemplo, afirma que los productos tokenizados pueden admitir denominaciones más pequeñas y una mayor eficiencia operativa en la emisión, la liquidación y la gestión del ciclo de vida.

Las blockchains públicas también admiten un amplio ecosistema de billeteras y aplicaciones. Esta interoperabilidad puede reducir las fricciones operativas y facilitar la conexión de los servicios financieros basados en blockchain entre distintas plataformas.

Pagos transfronterizos, CBDC y liquidación 24/7

La infraestructura blockchain pública puede admitir liquidaciones programables 24/7, ya que las redes blockchain no están inherentemente limitadas al horario bancario convencional.

Los pagos transfronterizos tradicionales pueden pasar por varios intermediarios, bancos corresponsales y sistemas de conciliación. En cambio, las transacciones blockchain pueden coordinar el movimiento de activos digitales y moneda digital mediante una infraestructura compartida.

El Proyecto Mariana del BIS probó la negociación y liquidación transfronterizas de monedas digitales hipotéticas de bancos centrales para operaciones mayoristas utilizando conceptos de DeFi en una blockchain pública. El proyecto demostró un token estándar común, puentes entre distintas redes y creadores de mercado automatizados (AMM) para la liquidación de operaciones de divisas.

Este trabajo muestra cómo los bancos centrales y comerciales podrían utilizar con el tiempo una infraestructura interoperable, manteniendo al mismo tiempo el control sobre la emisión y el acceso. El Proyecto Mariana fue experimental y no indicó que los bancos centrales participantes tuvieran previsto emitir las CBDC probadas.

El papel del dinero tokenizado de los bancos centrales, el dinero de los bancos comerciales y los valores públicos dentro de los futuros sistemas financieros también es fundamental para la actual política cripto del BIS sobre tokenización y banca.

Contratos inteligentes, cumplimiento y eficiencia operativa

Los contratos inteligentes pueden automatizar procesos financieros mediante la ejecución de reglas empresariales predefinidas una vez que se cumplen las condiciones especificadas.

Los bancos están explorando flujos de trabajo de cumplimiento automatizados para KYC, los requisitos contra el blanqueo de capitales, la evaluación de sanciones y la presentación de informes regulatorios. Esto puede reducir la intervención manual, aunque no elimina la responsabilidad legal de la institución financiera en materia de cumplimiento.

El Proyecto Mandala del BIS demostró que las comprobaciones de cumplimiento podían incorporarse a los protocolos de transacciones transfronterizas. Su diseño puede generar una prueba de que se completaron las comprobaciones requeridas antes de que prosigan las instrucciones de pago, mientras que las tecnologías de preservación de la privacidad, como las pruebas de conocimiento cero, ayudan a limitar la divulgación de los datos confidenciales subyacentes.

Este enfoque podría respaldar soluciones de identidad basadas en blockchain y un cumplimiento más automatizado, preservando al mismo tiempo la protección de datos.

La tecnología blockchain también puede mejorar la auditabilidad, ya que un participante autorizado puede inspeccionar un historial de transacciones coherente. Sin embargo, los registros transparentes generan preocupaciones relacionadas con la privacidad de los datos cuando la información bancaria es sensible o está sujeta a las leyes de protección de datos.

Financiación del comercio y costes de transacción

La tecnología blockchain puede mejorar la financiación del comercio al reducir el intercambio repetido de documentos, la conciliación y el procesamiento manual entre varios intermediarios.

HSBC ha demostrado anteriormente procesos de financiación del comercio basados en blockchain capaces de reducir los extensos flujos de trabajo documentales, aunque estos sistemas utilizaban infraestructura blockchain empresarial en lugar de blockchains públicas sin permisos. La distinción es importante porque no todos los proyectos bancarios basados en blockchain se implementan en cadenas públicas.

Los registros blockchain compartidos también pueden reducir los costes de conciliación al permitir que los participantes trabajen con registros de transacciones coherentes.

Una previsión del sector de 2018, ampliamente citada, estimó que la tecnología blockchain podría generar más de 27 mil millones de USD de ahorro anual para los bancos de aquí a 2030. Esta cifra es una previsión, no un resultado medido, y no debe interpretarse como un ahorro garantizado en los costes de transacción.

La oportunidad estructural más importante consiste en reducir la duplicación de procesos operativos, no simplemente en eliminar intermediarios.

Blockchains públicas frente a sistemas bancarios heredados

Las blockchains públicas pueden proporcionar interoperabilidad y liquidación programable, pero los bancos siguen necesitando una integración fluida con los sistemas existentes.

La infraestructura bancaria tradicional incluye sistemas bancarios centrales, redes de pago, sistemas de custodia, plataformas de gestión de riesgos y bases de datos regulatorias. Sustituir estos sistemas o conectarlos requiere mucho tiempo, pruebas y recursos.

La escalabilidad también depende de la blockchain. Las configuraciones antiguas de la Capa 1 de Ethereum se han asociado habitualmente con un rendimiento medido en decenas de transacciones por segundo, mientras que los sistemas de Capa 2 y las plataformas blockchain más recientes pueden procesar un volumen considerablemente mayor. Por tanto, una cifra fija de 15-30 transacciones por segundo no debe considerarse un límite universal de las blockchains.

En consecuencia, la adopción institucional depende de algo más que de la velocidad de las transacciones. Entre los requisitos clave de las blockchains para los bancos se incluyen transacciones seguras, integridad de los datos, resiliencia operativa, seguridad jurídica, gestión de la liquidez y cumplimiento de los marcos regulatorios.

El desarrollo de redes compartidas de nivel institucional también se refleja en iniciativas como la infraestructura Global Layer One para mercados financieros tokenizados, que explora una infraestructura común para transacciones financieras reguladas.

Blockchains públicas e inclusión financiera

Las redes blockchain públicas pueden favorecer la inclusión financiera cuando unos costes de transacción más bajos y el acceso digital reducen la dependencia de una infraestructura financiera costosa o fragmentada.

Las transacciones digitales pueden permitir que los servicios financieros operen a través de las fronteras y fuera del horario bancario limitado. La tokenización fraccionada también puede reducir los tamaños mínimos de inversión para determinados activos.

Sin embargo, la tecnología blockchain por sí sola no puede resolver la exclusión financiera. Los usuarios siguen necesitando infraestructura de identidad, acceso a Internet, protecciones jurídicas adecuadas y acceso a servicios financieros apropiados. Los requisitos regulatorios siguen siendo aplicables incluso cuando las transacciones se realizan en blockchains públicas.

Cómo puede ayudar Gate

Los proyectos institucionales en cadenas públicas hacen que la verificación de redes blockchain, billeteras y contratos inteligentes sea cada vez más relevante para los usuarios de activos digitales. El ecosistema descentralizado de Gate, organizado actualmente en torno a Gate DEX, proporciona acceso a mercados on-chain y activos basados en blockchain, mientras que los usuarios conservan la responsabilidad de verificar la red, el contrato del token, los permisos de las transacciones y los riesgos asociados.

La participación institucional no hace que un activo blockchain esté exento de riesgos. El emisor, los derechos legales, los activos subyacentes, la estructura de custodia y el marco regulatorio aplicable siguen siendo factores importantes al evaluar productos financieros tokenizados.

Conclusión

Los bancos que utilizan blockchains públicas aplican cada vez más esta tecnología a valores tokenizados, fondos, dinero digital y liquidaciones programables. Las redes públicas pueden proporcionar interoperabilidad global, registros de transacciones transparentes e infraestructura 24/7, mientras que los contratos inteligentes pueden automatizar los flujos de trabajo financieros. Una adopción más amplia dependerá de la claridad regulatoria, la privacidad de los datos, la resiliencia operativa, la escalabilidad y la integración entre las plataformas blockchain y los sistemas financieros existentes.

Preguntas frecuentes

¿Los principales bancos utilizan realmente blockchains públicas?

Sí. UBS, Santander y Société Générale han documentado transacciones o productos financieros que utilizan infraestructura pública de Ethereum. Otros bancos utilizan principalmente redes privadas o modelos blockchain híbridos.

¿Las blockchains públicas pueden liquidar transacciones bancarias al instante?

Las blockchains públicas pueden admitir liquidaciones casi en tiempo real o continuas, pero la velocidad de liquidación depende de la red, los contratos inteligentes, la estructura del activo y los procesos regulatorios o bancarios off-chain.

¿Los bancos utilizan blockchains públicas para los pagos transfronterizos?

Los bancos y los bancos centrales están probando modelos blockchain para pagos y liquidaciones transfronterizos. El Proyecto Mariana del BIS demostró la negociación y liquidación transfronterizas de CBDC mayoristas utilizando infraestructura blockchain pública.

¿La tecnología blockchain puede automatizar el cumplimiento de KYC y AML?

Los sistemas blockchain pueden automatizar partes de las comprobaciones de cumplimiento y generar pruebas criptográficas de que se han satisfecho los requisitos. No obstante, las instituciones financieras siguen siendo responsables del KYC, el AML, la evaluación de sanciones y otras obligaciones regulatorias.

¿Las blockchains públicas sustituirán a los sistemas bancarios tradicionales?

Los proyectos actuales apuntan más hacia la integración que hacia una sustitución total. Los bancos están combinando las capacidades de blockchain con los sistemas existentes de pagos, custodia, gestión de riesgos y sistemas jurídicos, en lugar de abandonar la infraestructura bancaria tradicional.