PandaQuantitative

الأسهم الأمريكية تفتتح على ارتفاع، لكن BTC لا يزال قرب 80 ألفًا!
عند افتتاح السوق الأمريكية: ناسداك +0.28%، وستاندرد آند بورز 500 +0.21%، وداو جونز +0.20%. هناك أخبار محفّزة لقطاع الذكاء الاصطناعي الليلة، كما أن أسعار النفط الخام تتراجع. من المفترض أن يكون الإقبال على المخاطرة قد تحسّن، لكن النقطة الأساسية هي ما إذا كان BTC سيتمكن من مواكبة ذلك. يتركز الاهتمام حاليًا على مستوى 80,800–81,000 لـBTC، وعلى 2,350–2,370 لـETH. وهناك تفصيل مهم: إذا واصل ناسداك الارتفاع، بينما ظل BTC عاجزًا عن اختراق قمته السابقة، فلا يمكن اعتبار افتتاح الأسهم الأمريكية على ارتفاع إشارةً صعوديةً لسوق العملات المشفرة ب

أكثر ما يخشاه BTC الليلة ليس الهبوط!
إذا ارتفعت الأسهم الأمريكية الليلة، بينما عجز BTC عن الارتفاع، فهذه هي الإشارة التي تستحق الحذر فعلًا. يتداول BTC الآن قرب 80,300، وETH قرب 2,326.
بالنظر إلى مخطط 45 دقيقة، نرى أن الزخم قصير الأجل لكليهما يتعافى، لكن ثمة مشكلة أساسية: بدأت المؤشرات تتحول إلى الإيجابية، فيما لم يتجاوز السعر بعد القمم التي بلغها خلال الارتدادات في الاتجاه الهابط.
راقبوا الليلة مستويات عدة:
BTC: 80,800–81,000: اختراق هذا النطاق والثبات فوقه يتيح فرصة لمزيد من الارتداد. 79,300–79,500: كسر هذا النطاق مجددًا قد يعني استمرار البنية الضعيفة.
ETH: 2,350–2,370: منطقة مقاومة قصيرة الأ

كيف يحقق الشخص العادي أرباحًا مستقرة من تداول العقود، من دون السعي إلى الثراء السريع؟
لدي سؤال لكل من يتداول العقود: لو خُيّرت بين مضاعفة رأس مالك مرة واحدة في الشهر، أو امتلاك فرصة لتحقيق أرباح مستقرة على المدى الطويل، فأيهما تختار؟ عندما يبدأ كثيرون تداول العقود، يفكرون في اقتناص موجة صعود كبيرة ومضاعفة أموالهم بسرعة. لكن مع مرور الوقت، يكتشفون أن تحقيق ربح كبير بين الحين والآخر ليس صعبًا، بل الصعب هو الاحتفاظ بالأرباح. وينطبق ذلك خصوصًا على BTC وETH؛ ففي الأسواق ذات الاتجاه الواضح لا يجرؤون على الاحتفاظ بمراكزهم، وفي الأسواق المتذبذبة يفتحون صفقات مرارًا وتكرارًا، وبعد أن يحققوا بعض الأرباح

لمن يتداولون العقود يدويًا، ألقوا نظرة على هاتين الاستراتيجيتين الكميتين
ارتد BTC اليوم من أكثر من 79,300 إلى قرب 80,000، ثم بدأ يتذبذب مجددًا. من أمضى وقتًا طويلًا في تداول العقود يعرف أن أصعب ما في الأمر ليس عدم معرفة الاتجاه، بل إن تذبذب السوق قد يربك بسهولة التوقعات السابقة.
نركز أساسًا على دراسة استراتيجيتين كميتين: الأولى تتبع الاتجاه، وتركز على التقاط الإشارات في الأسواق ذات الاتجاه الواحد. والثانية تتعامل مع التذبذب، وتركز على تحديد النطاقات، وتصفية الإشارات، والاختراقات الكاذبة. لا نعتمد على الحدس للتنبؤ بالصعود أو الهبوط، بل نضع القواعد مسبقًا ثم نختبرها باستخدام البيانات التاريخية.

ETH يهبط إلى 2300، فمن يشتري؟
في الواقع، كان أداء ETH خلال اليومين الماضيين أحق بالدراسة من أداء BTC. ففي موجة الهبوط يوم السبت، صُفّيت مراكز بقيمة نحو 158 مليون دولار في BTC خلال 4 ساعات، وبلغت التصفية في ETH أيضًا 137 مليون دولار. والمشكلة أن القيمة السوقية لـETH تقل عن خُمس قيمة BTC، ومع ذلك اقتربت أحجام التصفية من بعضها. وهذا يشير إلى أن مراكز الرافعة المالية في ETH تعرضت لضغط ملحوظ خلال هذه التقلبات. لكن هناك بيانات أخرى مثيرة للاهتمام. فقد رصدت Santiment خروجًا صافيًا لنحو 169.8 ألف ETH من منصات التداول في يوم واحد، بقيمة تقارب 400 مليون دولار. في المقابل، سجلت صناديق ETF الفورية لـETH ت

هبط BTC دون 80,000 دولار، فهل الخطر الحقيقي ما زال قادمًا؟
يوم السبت، هبط BTC سريعًا إلى نحو 79,000 دولار، ثم ارتد فوق 80,000 دولار. يتساءل كثيرون عمّا إذا كانت هذه فرصة لاقتناص القاع، لكنني أرى أن الأهم الآن هو معرفة ما إذا كانت أموال جديدة قد دخلت لامتصاص المعروض بعد تصفية مراكز المضاربين على الصعود. لنبدأ بتدفقات الأموال. خلال أيام التداول الثلاثة الأولى من الأسبوع الماضي، سجّلت صناديق BTC الفورية المتداولة تدفقات داخلة بنحو 1.075 مليار دولار، ثم شهد يومي الخميس والجمعة تدفقات خارجة بنحو 774 مليون دولار. لم تنسحب الأموال بالكامل، لكن ضغط الشراء كان أضعف بوضوح مقارنة بالنصف الأول من الأسبوع.

هل تلاحق الهبوط بمجرد كسر BTC مستوى 80 ألف؟ احذر أن تتلقى الضربات من الجانبين
ظل BTC يضعف منذ ليلة أمس، من قرب 81,900، ولم يصمد عند 81,200، فتراجع السعر مباشرة نحو 80,500. تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة، ولا تزال الضغوط التضخمية قائمة، لذا فإن الأخبار لا تدعم المراهنين على الصعود فعلاً. لكنني أرى أن ما يستحق المتابعة خلال عطلة نهاية الأسبوع ليس الأخبار، بل ما إذا كان مستوى 80,000 سيُكسر فعلاً أم أن السعر سيكتفي بانتزاع بعض السيولة. من اعتادوا تداول العقود الآجلة يعرفون أن أصعب ما في الأمر ليس توقع الاتجاه على نحو خاطئ، بل أن تلاحق الهبوط ثم يرتد السعر، أو أن تغلق مركزك على وقف الخسارة ثم ي

إذا كنت تريد تحقيق أرباح كبيرة من العقود، فلا تركز على نسبة الفوز وحدها
بعد سنوات من تداول العقود، لاحظت أمراً مثيراً للاهتمام. هناك من ينجح في سبع أو ثماني صفقات من كل عشر، لكن عند حساب الأرباح في نهاية الشهر لا يجد أنه ربح كثيراً. وهناك من لا تتجاوز نسبة فوزه 40%، ومع ذلك يحقق حسابه أرباحاً باستمرار. ما الفرق؟ في كثير من الأحيان، لا يتعلق الأمر بمهارة الدخول في الصفقات، بل بحجم أرباح الصفقات الرابحة. عندما يتحرك BTC في اتجاه واحد، يخرج البعض بمجرد أن يصل الربح غير المحقق إلى 20%، بينما تبقى حركة كبيرة لم يستفيدوا منها. أما في أوقات التذبذب، فيتحملون الخسائر ويكررون ضربات وقف الخسارة.
أدرس ال

نتداول العقود نفسها، فلماذا يخسر هو وأربح أنا؟
بعد تداول عقود BTC وETH لفترة طويلة، ستلاحظ مشكلة: في ظل تحركات السوق نفسها، ينجح البعض في اقتناص الأرباح، بينما يتعرض آخرون لوقف الخسارة مرارًا. فهل يعود هذا الاختلاف حقًا إلى مستوى المهارة الفنية؟ أعتقد أن الأهم هو ما إذا كانت الاستراتيجية تمنح أفضلية، وما إذا كان بالإمكان الالتزام بها على المدى الطويل. كثيرون يتداولون العقود، فيعتمدون على التقدير عند الدخول، وعلى الحالة النفسية عند تحديد وقف الخسارة، وعلى الحظ لتحقيق الربح. وحتى لو كان توقع الاتجاه صحيحًا، فهذا لا يعني أنك ستحقق ربحًا في النهاية.
فكرتي بسيطة:
في الأسواق ذات الاتجاه الواضح، استخ

انخفض ETH إلى 2390، أين تكمن المشكلة الحقيقية؟
انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.6% الليلة الماضية، وتعرضت الأصول عالية المخاطر لضغوط جماعية. لكن ما يهمني أكثر هو أداء ETH مقارنةً بـBTC. منذ أكتوبر، واصل سعر صرف ETH/BTC تراجعه، ويبلغ حاليًا نحو 0.0294. وهذا يشير إلى أن ETH لا يهبط مع السوق فحسب، بل إن أداءه أضعف نسبيًا من BTC أيضًا. اليوم، ركّزوا على مستويين:
2415: الاختراق المصحوب بزيادة في حجم التداول هو ما قد يتيح مزيدًا من التعافي.
2375: إذا كُسر هذا المستوى بوضوح، فينبغي الحذر من معاودة الهبوط إلى القاع.
رأيي: ليس من الصعب تقدير ما إذا كان ETH سيرتفع، لكن الصعب هو معرفة ما إذا كان الارتداد سيستمر

هبط BTC إلى 81 ألفًا، فهل يمكن الوثوق بالارتداد؟
تراجع مؤشر ناسداك 2.6% الليلة الماضية، وتعرضت أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي لعمليات بيع، كما أدى تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار النفط، ما زاد بوضوح من الإقبال على الملاذات الآمنة. هبط BTC إلى قرب 81 ألفًا، وعاد ETH إلى مستوى 2390. تراجع زخم الهبوط على إطار 30 دقيقة، لكن الحديث عن انعكاس الاتجاه لا يزال سابقًا لأوانه.
أبرز المستويات في جلسة التداول الآسيوية اليوم:
BTC: الدعم عند 81000، والمقاومة عند 81600
ETH: الدعم عند 2375، والمقاومة عند 2415
تقديري: تذبذب يميل إلى الهبوط على المدى القصير. إذا لم يصاحب الارتداد ارتفاع في ح

إذا سلّمت 100U للتداول الكمي، فكم سيتبقى بعد 30 يومًا؟
يا إخوتي وأخواتي الذين تتداولون عقود BTC وETH، لنتحدث عن أمر ممتع. لو أعطيناك 100U لتتداول بها بنفسك لمدة 30 يومًا، فكم تتوقع أن يتبقى لك في النهاية؟ 200U؟ 500U؟ أم ستصل إلى الصفر؟ وماذا لو استخدمت بدلًا من ذلك استراتيجية تداول كمي؟ لن تحتاج إلى مراقبة السوق يوميًا أو تخمين اتجاه الأسعار بنفسك، بل تضبط مسبقًا شروط فتح الصفقات الطويلة والقصيرة ووقف الخسارة، وتترك البرنامج ينفذها وفقًا للقواعد. لكن السؤال هو: هل يحقق البرنامج أرباحًا أكثر من الإنسان بالضرورة؟ ليس بالضرورة.
أكثر ما أجده ممتعًا هو وضع 100U ضمن بيانات السوق التاريخية، وإجراء اخ