داخل محفظة وارن بافيت

نظرة عن كثب على استراتيجية بيركشاير هاثاواي القطاعية وأبرز تحركاتها
لطالما دُرست فلسفة وارن بافيت الاستثمارية بوصفها درسًا نموذجيًا في الصبر والقيمة وقوة القناعة. وتكشف لمحة عن حيازات بيركشاير هاثاواي عن محفظة ترتكز بقوة على شركات كبرى تقليدية تدرّ النقد، إلى جانب رهانات كبيرة قائمة على قناعة راسخة في قطاعات التكنولوجيا والإعلام وبناء المنازل.

الركائز الأساسية: التوزيع القطاعي
بدلًا من ملاحقة اتجاهات السوق العابرة، تتركز رؤوس أموال بيركشاير هاثاواي في خمسة قطاعات رئيسية:

القطاع المالي (34.60%): تظل المؤسسات المالية حجر الأساس في المحفظة، إذ تمثل أكثر من ثلث إجمالي الحيازات.
تكنولوجيا المعلومات (22.04%): يشكل قطاع التكنولوجيا ثاني أكبر حصة، مدفوعًا إلى حد كبير بمراكز استثمارية ضخمة راسخة منذ زمن.
الاتصالات (15.52%): تشكل قطاعات الإعلام والاتصالات والمنصات الرقمية ركيزة ثالثة كبيرة.
السلع الاستهلاكية الأساسية (14.16%): توفر العلامات التجارية للمنتجات المنزلية اليومية استقرارًا دفاعيًا.
الطاقة (8.97%): تكمل شركات النفط والغاز التقليدية التوزيعات الرئيسية، فيما تتوزع النسبة المتبقية البالغة 4.72% على قطاعات أخرى.

الشركات الكبرى: أبرز حيازات المحفظة

في صدارة قائمة المراكز الاستثمارية، تستأثر مجموعة من الشركات العملاقة ذات القيمة السوقية الضخمة بعشرات المليارات من الدولارات:

الشركة | الرمز | عدد الأسهم المملوكة | قيمة المركز | حصة الملكية
شركة آبل AAPL 227.91M $65.95B 1.55%
شركة أمريكان إكسبريس AXP 151.61M $51.28B 22.08%
شركة كوكاكولا KO 400.00M $32.50B 9.30%
شركة ألفابت (الفئة A) GOOGL 78.79M $28.15B 0.65%
شركة بنك أوف أمريكا BAC 483.39M $27.54B 6.74%
شركة شيفرون CVX 84.37M $13.98B 4.23%
شركة أوكسيدنتال بتروليوم OXY 264.94M $12.86B 26.72%
شركة تشب المحدودة CB 34.24M $11.67B 8.78%
شركة موديز MCO 24.66M $11.17B 13.91%
شركة ألفابت (الفئة C) GOOG 27.18M $9.60B 0.22%

تظل آبل أكبر حيازة منفردة من حيث القيمة بالدولار، عند $65.95 billion، تليها عن كثب شركة أمريكان إكسبريس، وهي من الحيازات المالية الراسخة منذ زمن طويل، بقيمة $51.28 billion. وفي الوقت نفسه، تمتلك بيركشاير حصصًا كبيرة في عدة شركات رئيسية، إذ تبلغ ملكيتها 26.72% من أوكسيدنتال بتروليوم، و22.08% من أمريكان إكسبريس، ونسبة استثنائية تبلغ 37.08% من سيريوس إكس إم هولدينغز ($3.68B).

زيادات ملحوظة في المراكز ورهانات استراتيجية

إلى جانب الشركات العملاقة الراسخة في محفظتها، تكشف البيانات عن عمليات تجميع مكثفة في مجالات محددة:
زيادة الرهان على ألفابت: وسّعت بيركشاير حصتها بشكل كبير في الشركة الأم لغوغل. فقد ارتفع عدد أسهم الفئة A (GOOGL) بمقدار 24.54 million (+45.24%)، فيما قفز عدد أسهم الفئة C (GOOG) بمقدار 23.6 million، بزيادة هائلة بلغت 658.35%. وتمثل الفئتان معًا قيمة قدرها $37.75 billion.

العودة إلى الطيران: شهدت شركة دلتا إيرلاينز (DAL) زيادة ملحوظة قدرها 17.51 million سهم (+43.99%)، لترتفع الحصة الإجمالية إلى 57.32 million سهم بقيمة $5.36 billion (ما يعادل ملكية 8.72%).
رهان على بناء المنازل في الولايات المتحدة: يحظى قطاع الإنشاءات السكنية بحضور بارز في المحفظة. فقد أُضيف 15.93 million سهم من الفئة A في شركة لينار (LEN)، لترتفع الحيازة إلى 26.03 million سهم بقيمة $2.12 billion (إلى جانب حصة أصغر في الفئة B من لينار). كما تحتفظ بيركشاير بمراكز في شركة لويزيانا-باسيفيك لمواد البناء (LPX, $445.59M)، وشركتي بناء المنازل إن في آر ($75.71M) ودي. آر. هورتون ($580.5K).

حيازات متنوعة متوسطة الحجم ومتخصصة
وفي مراكز متقدمة أقل في القائمة، تمتلك بيركشاير حصصًا كبيرة في قطاعات الإعلام التقليدي وتجارة التجزئة والتمويل المتخصص، منها 9.70% من شركة نيويورك تايمز ($1.09B)، و9.80% من فيريساين ($2.26B)، و8.74% من ألي فاينانشال ($1.24B)، و6.16% من كروغر ($2.16B). وحتى المراكز الأصغر، مثل ميسيز ($173.03M) وشركة نوكور

($413.81M)، تعكس اهتمامًا بالأصول الملموسة والتدفقات النقدية الراسخة، في حين تظهر كونستليشن براندز (STZ) مركزًا تمت تصفيته بالكامل، بعدد أسهم يبلغ صفرًا.

شاهد النسخة الأصلية