#Trading$SOXL #WCTCS9

خطة تداول SOXL: قراءة اتجاه صعودي مكسور ذي رافعة مالية
SOXL هو صندوق Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF. ويستهدف تحقيق ثلاثة أضعاف العائد اليومي لمؤشر أشباه الموصلات، لذا فهو أداة للتداول قصير الأجل، وليس استثمارًا عاديًا للشراء والاحتفاظ. ولأنه يعيد موازنة محفظته يوميًا، فقد تختلف نتائجه على مدى أسابيع كثيرًا عن ثلاثة أضعاف حركة المؤشر. أرى أن أهم ما ينبغي فعله الآن ليس البحث عن نقطة دخول، بل تحديد ما إذا كان الاتجاه قد تغيّر أولًا. ويشير الرسم البياني الذي أتابعه إلى أنه تغيّر بالفعل، لذا تتمحور خطتي حول حماية رأس المال وانتظار تأكيد، لا حول اقتناص ارتداد.
وضع الاتجاه على الرسم البياني اليومي
بدأت بمتابعة الشموع اليومية خلال الأسابيع القليلة الماضية. بلغ السهم ذروة داخل الجلسة قرب 169.75 في 2 أكتوبر، وأغلق عند 163.75 في ذلك اليوم. ومنذ ذلك الحين، تدهور هيكل السعر على مراحل. سجلت الفترة من 5 إلى 9 أكتوبر قمة أدنى قرب 148، ثم تراجعت الأسعار. وشهدت الفترة من 12 إلى 16 أكتوبر هبوطًا حادًا إلى أدنى مستوى عند 93.44. وسجلت الفترة من 19 إلى 23 أكتوبر ارتدادًا طفيفًا، لكنه أخفق دون 107، وكان أدنى مستوى عند 80.21 في 22 أكتوبر أقل من منطقة الدعم السابقة. ودفع الارتفاع بين 27 و29 أكتوبر السعر إلى 105.43، لكن جلسة 30 أكتوبر شهدت انعكاسًا حادًا، إذ أغلق السعر عند 77.07 بعد أن بلغ أدنى مستوى عند 70.23. أما أحدث شمعة يومية، في 2 نوفمبر، فافتتحت عند 79.44، وبلغت أعلى مستوى عند 81.06، ثم هبطت إلى 67.50 وأغلقت عند 68.17.
يقدم هذا التسلسل نمطًا واضحًا: قمم أدنى وقيعان أدنى. وقد جرى بيع كل ارتداد بوتيرة أسرع من سابقه. وشمعة 2 نوفمبر يوم هبوطي كبير، أغلقت قرب أدنى نطاقها، وهذا ما يبدو عليه استمرار الاتجاه، لا انعكاسه. ويتطلب الانعكاس أن يصمد السعر فوق القاع السابق، ثم يستعيد المستويات التي فقدها مصحوبًا بحجم تداول.
النظرة الأسبوعية
يمنح تجميع الشموع اليومية في أسابيع صورة أوضح. تراجعت الإغلاقات الأسبوعية من 163.75 إلى 139.73، ثم إلى 93.68، ثم إلى 83.58، ثم إلى 77.07. أما الأسبوع الحالي، الذي لم يكن قد انتهى وقت كتابة هذا المقال، فيجري التداول قرب 68. كان كل إغلاق أسبوعي أدنى من سابقه، كما تراجعت القمم الأسبوعية تدريجيًا من نحو 170 إلى نحو 134، ثم 106، ثم 105، وأخيرًا 81. وقد يواصل منتج ذو رافعة مالية الهبوط في اتجاه أسبوعي هابط كهذا حتى بعد ارتدادات حادة، لأن كل ارتفاع عليه أن يخترق معروضًا كثيفًا من المشترين العالقين.
ينبغي أن أكون صريحًا بشأن نقطة لم أغطّها. لم أستخرج رسمًا بيانيًا منفصلًا لثماني ساعات لهذا المقال، لذا لا يمكنني تحديد موضع تشكّل بنية زمنية على إطار الثماني ساعات. وبالنسبة إلى المتداول الذي يستخدم رسوم الثماني ساعات، فهذه أول نقطة ينبغي التحقق منها قبل الدخول في أي صفقة. أما ما يمكنني قوله استنادًا إلى البيانات اليومية والأسبوعية، فهو أن البنية الأهم واضحة: الاتجاه هابط، وينبغي قراءة رسم الثماني ساعات في هذا السياق، لا باعتباره إشارة مستقلة.
المستويات التي سأبحث عندها عن نقطة دخول للشراء
لا أرغب في شراء SOXL ما دام الاتجاه الأسبوعي واليومي يسجل قيعانًا أدنى. ولا تصبح خطتي للشراء سارية إلا إذا حدثت ثلاثة أمور بالترتيب. أولًا، يجب أن يصمد السعر فوق أدنى مستوى سجله في 2 نوفمبر، وهو 67.50، عند الإغلاق اليومي، بما يعني أن السوق توقف عن تسجيل قيعان جديدة. ثانيًا، يجب أن يستعيد السعر أعلى مستوى سجله في 30 أكتوبر، وهو 84.16، بإغلاق يومي فوقه، ما سيكسر أحدث قمة أدنى. ثالثًا، يجب أن يصمد تراجع بعد هذا الاختراق فوق مستوى الاختراق مع انخفاض حجم التداول، وأن تغلق الشمعة اليومية التالية في اتجاه الاتجاه. إذا حدثت الاستعادة بحجم تداول قوي، فسأفكر في فتح مركز أولي صغير. أما إذا كانت الاستعادة ضعيفة وهبط السعر سريعًا إلى ما دون 80، فتكون الصفقة قد فشلت وسأبقى خارج السوق.
نقطة الدخول التي سأكون أكثر استعدادًا لاتخاذها هي إعادة اختبار المستوى، لا الحركة الأولى. فشراء أول شمعة خضراء بعد تراجع طويل هو أكثر ما أرى المتداولين يتضررون بسببه في صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية، لأن الحركة اليومية تبدو قوية في حين يظل خطر موجة هبوط أخرى مرتفعًا.
المستويات التي سأضع عندها وقف الخسارة وأخرج من الصفقة
في صفقة الشراء، يجب تحديد وقف الخسارة قبل الدخول، وأن يكون أدنى المستوى الذي يُبطل إعداد الصفقة. وفي البنية الحالية، سيكون ذلك أدنى القاع الأخير عند 67.50، أو أدنى قاع التراجع إذا دخلت بعد استعادة المستوى. وبما أن تحركات SOXL سريعة جدًا، فقد تكون المسافة إلى وقف الخسارة كبيرة، ما يعني ضرورة أن يكون حجم المركز صغيرًا. لا أقرّب وقف الخسارة كي تبدو الصفقة أفضل. وإذا كانت المسافة كبيرة جدًا بالنسبة إلى حجم حسابي، أتجنب الصفقة.
لجني الأرباح، سأنظر أولًا إلى المستويات العلوية من 77 إلى 84، إذ سبق أن رفض السعر هذه المنطقة في 30 أكتوبر و2 نوفمبر. ومن المنطقي جني جزء من الأرباح قرب هذه المنطقة، ثم نقل وقف الخسارة على الأسهم المتبقية إلى نقطة التعادل. ولن أبقي المركز المتبقي مفتوحًا إلا ما دام الهيكل اليومي يسجل قيعانًا أعلى. وإذا فقد السعر منطقة 80 مجددًا بعد استعادتها، فسأخرج من معظم ما تبقى بدلًا من الأمل في العودة إلى 100.
متى سأبقى خارج السوق
أبقى خارج السوق في أربع حالات. الأولى هي الوضع الحالي، ما دام الاتجاه الأسبوعي واليومي يسجل قيعانًا أدنى ويفشل كل ارتداد. والثانية اقتراب حدث اقتصادي كلي مهم، مثل صدور بيانات التضخم، أو قرار بنك مركزي، أو إعلان أرباح كبير من شركة رائدة في قطاع الرقائق، لأن خبرًا واحدًا قد يؤدي إلى فجوة سعرية في الصندوق تتجاوز أي وقف خسارة. والثالثة أن يكون حجم المركز اللازم للالتزام بقاعدة المخاطر صغيرًا جدًا بحيث لا تستحق الصفقة الدخول فيها. والرابعة أن أشعر بالعجلة أو أن أرغب في تعويض الخسائر الأخيرة. وفي الحالة الأخيرة، أغلق الرسم البياني.
ثمة أيضًا فكرة للتداول على المكشوف يستخدمها بعض المتداولين في بنية كهذه، وهي التداول عند فشل ارتفاع باتجاه منطقة 84، مع وضع وقف الخسارة فوقها. لكنني لا أوصي بها كخيار افتراضي. فالبيع على المكشوف لمنتج ذي رافعة مالية تبلغ ثلاثة أضعاف ينطوي على مخاطر خاصة به، تشمل الارتفاعات الحادة المفاجئة وتكاليف الاقتراض، ويتطلب الالتزام بالقواعد نفسها المتعلقة بحجم المركز ومكان وقف الخسارة.
كيفية تحديد حجم المركز
يتحدد حجم المركز بناءً على المخاطر، لا على مدى قوة شعوري تجاه الرسم البياني. تقضي قاعدتي بألا تتجاوز خسارة تفعيل وقف الخسارة بالكامل 1 بالمئة من إجمالي حساب التداول، وألا تتجاوز أبدًا 2 بالمئة. ثم أحسب عدد الأسهم بناءً على المسافة بين نقطة الدخول ووقف الخسارة. لا أضيف إلى مركز شراء خاسر، ولا أستخدم الهامش فوق صندوق مؤشرات متداول ذي رافعة مالية، ولا أشتري المزيد لتخفيض متوسط التكلفة في اتجاه هابط. فتخفيض متوسط التكلفة هو ما يحوّل خسارة صغيرة مخططة إلى خسارة كبيرة تحكمها العواطف.
المراجعة والانضباط
بعد كل صفقة، أسجل إعداد الصفقة ونقطة الدخول ووقف الخسارة والهدف والحجم والنتيجة، وما إذا كنت قد التزمت بالقواعد. ومع مرور الوقت، يصبح العمود الأكثر فائدة هو الذي يسأل عما إذا كنت قد تحليت بالانضباط. في اتجاه هابط كهذا، لا يتمثل الخطر الرئيسي في تفويت الارتداد الأول، بل في التداول مبكرًا جدًا أو بحجم كبير جدًا أو بدافع العاطفة. وتحمي مجموعة واضحة من القواعد من هذه المخاطر الثلاثة.
أفكار ختامية
أرى حاليًا أن الاتجاه الصعودي لـ SOXL قد انكسر على الرسمين البيانيين اليومي والأسبوعي. ولن أشتريه لمجرد حدوث ارتداد. ولن أفكر في الشراء إلا بعد أن يصمد السعر فوق قاع 2 نوفمبر، ويستعيد منطقة 84 عند الإغلاق اليومي، ثم يؤكد استعادتها عبر تراجع. وحتى ذلك الحين، يُعد البقاء خارج السوق قرارًا تداوليًا سليمًا.