أعمال كوالكوم في مراكز البيانات تنطلق بقوة مفاجئة! هل ستكون المحطة التالية للاستثمار في الذكاء الاصطناعي حكرًا على إنفيديا؟

ظل مستثمرو الذكاء الاصطناعي في الماضي يركزون دائمًا على وحدات معالجة الرسومات، وكأن عالم الذكاء الاصطناعي لا يستطيع فتح أبوابه من دونها. لكن مراكز البيانات المستقبلية لن تحتاج إلى وحدات معالجة الرسومات فحسب، بل ستحتاج أيضًا إلى وحدات المعالجة المركزية، والاتصال الشبكي، وإدارة استهلاك الطاقة، ومنصات حوسبة متكاملة.

توسّع كوالكوم نطاق حضورها في مراكز البيانات، وحددت هدفًا يتمثل في تجاوز إيراداتها من هذا القطاع 15 مليار دولار في السنة المالية 2029. وهذا يدل على أن الشركة لا تكتفي بصناعة رقاقات الهواتف، بل تطمح إلى التوسع من الأجهزة الشخصية وصولًا إلى البنية التحتية السحابية.

وبالطبع، لن يكون هذا الطريق سهلًا. فالمنافسة في سوق مراكز البيانات محتدمة، وفترات اعتماد العملاء طويلة، كما أن أداء المنتجات وتوافقها مع المنظومات والقدرة على التسليم كلها ستخضع للاختبار.

لكنني أرى في ذلك إشارة إيجابية: تبحث كوالكوم عن محركي نمو ثانٍ وثالث خارج قطاع الهواتف. لا ينبغي للاستثمار أن ينظر فقط إلى عدد الأطباق التي قدمتها الشركة في الماضي؛ فالأهم هو ما إذا كانت قادرة على افتتاح مطاعم جديدة في المستقبل. وما دامت الأنشطة الجديدة تبدأ تدريجيًا في توليد الطلبات والإيرادات، فقد تتاح لكوالكوم فرصة لتغيير منطق تقييمها. وبالطبع، الأهداف ليست إنجازات فعلية؛ والوفاء بها هو الاختبار الحقيقي!$AAPL

‌#高通ARM财报聚焦