#Trading$SOXL #WCTCS9

خطة تداول SOXL: قراءة اتجاه صاعد مكسور مع الرافعة المالية

‏SOXL هو صندوق Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF. ويستهدف تحقيق ثلاثة أضعاف العائد اليومي لمؤشر أشباه الموصلات، لذا فهو أداة تداول قصيرة الأجل، وليس استثمارًا عاديًا للاحتفاظ به طويلًا. وبما أنه يعيد موازنة محفظته يوميًا، فقد تختلف نتائجه على مدى أسابيع كثيرًا عن ثلاثة أضعاف حركة المؤشر. في رأيي، أهم ما ينبغي فعله الآن ليس البحث عن نقطة دخول، بل تحديد ما إذا كان الاتجاه قد تغير أولًا. ويشير الرسم البياني الذي أراقبه إلى أنه تغير بالفعل، لذا تتمحور خطتي حول حماية رأس المال وانتظار التأكيد، لا حول اقتناص ارتداد.

وضع الاتجاه على الرسم البياني اليومي

بدأت بمراجعة الشموع اليومية للأسابيع القليلة الماضية. بلغ السهم ذروته قرب 169.75 خلال التداولات في 2 أكتوبر، وأغلق عند 163.75 في ذلك اليوم. ومن هناك، بدأ الهيكل ينهار على مراحل. وشهدت الفترة من 5 إلى 9 أكتوبر قمة أدنى قرب 148، ثم تراجعت الأسعار. وسجلت الفترة من 12 إلى 16 أكتوبر هبوطًا حادًا إلى قاع عند 93.44. وشهدت الفترة من 19 إلى 23 أكتوبر ارتدادًا طفيفًا، لكنه أخفق دون 107، وكان القاع عند 80.21 في 22 أكتوبر أدنى من منطقة الدعم السابقة. ودفع صعود الفترة من 27 إلى 29 أكتوبر الأسعار مجددًا إلى 105.43، لكن جلسة 30 أكتوبر شهدت انعكاسًا حادًا، إذ أغلقت عند 77.07 بعد أن لامست قاعًا عند 70.23. أما أحدث شمعة يومية، بتاريخ 2 نوفمبر، فافتتحت عند 79.44، وبلغت أعلى مستوى عند 81.06، ثم هبطت إلى 67.50، وأغلقت عند 68.17.

يوضح هذا التسلسل نمطًا واضحًا: قممًا وقيعانًا أدنى. وقد جرى بيع كل ارتداد بوتيرة أسرع من سابقه. شمعة 2 نوفمبر يوم هابط كبير، وأغلقت قرب أدنى نطاقها، وهذا ما يبدو عليه استمرار الاتجاه، لا انعكاسه. ويتطلب الانعكاس أن يحافظ السعر على مستواه فوق القاع السابق، ثم يستعيد المستويات التي فقدها مصحوبًا بحجم تداول.

النظرة الأسبوعية

يمنح تجميع الشموع اليومية في أسابيع صورة أوضح. فقد تراجعت الإغلاقات الأسبوعية من 163.75 إلى 139.73، ثم إلى 93.68، ثم إلى 83.58، ثم إلى 77.07. ويتداول الأسبوع الحالي، الذي لم ينتهِ بعد وقت كتابة هذا المقال، قرب 68. وقد جاء كل إغلاق أسبوعي أدنى من سابقه، كما تراجعت القمم الأسبوعية من نحو 170 إلى نحو 134، ثم 106، ثم 105، وأخيرًا 81. ويمكن لمنتج ذي رافعة مالية في اتجاه هابط أسبوعي كهذا أن يواصل الهبوط حتى بعد ارتدادات حادة، لأن كل صعود عليه أن يشق طريقه عبر ضغط بيع كبير من المشترين العالقين.

ينبغي أن أكون صريحًا بشأن نقطة واحدة: لم أراجع رسمًا بيانيًا منفصلًا لإطار 8 ساعات لهذا المقال، لذا لا أستطيع تحديد البنية التي تتشكل على هذا الإطار. وبالنسبة إلى متداول يستخدم الرسوم البيانية لإطار 8 ساعات، فهذه أول نقطة يجب التحقق منها قبل الدخول في أي صفقة. وما يمكنني قوله استنادًا إلى البيانات اليومية والأسبوعية هو ما يهم أكثر: الاتجاه هابط، وينبغي قراءة الرسم البياني لإطار 8 ساعات ضمن هذا السياق، لا باعتباره إشارة مستقلة.

المستويات التي أبحث عندها عن فرصة دخول شراء

لا أريد شراء SOXL بينما يسجل الاتجاه الأسبوعي واليومي قيعانًا أدنى. ولا تصبح خطتي للشراء فعالة إلا بعد تحقق ثلاثة أمور بالترتيب. أولًا، يجب أن يحافظ السعر على مستواه فوق قاع 2 نوفمبر البالغ 67.50 عند الإغلاق اليومي، أي أن يتوقف السوق عن تسجيل قيعان جديدة. ثانيًا، يجب أن يستعيد السعر قمة 30 أكتوبر البالغة 84.16، بإغلاق يومي فوقها، ما سيكسر أحدث قمة أدنى. ثالثًا، يجب أن يصمد تراجع بعد هذا الاختراق فوق مستوى الاختراق مع انخفاض حجم التداول، وأن تغلق الشمعة اليومية التالية في اتجاه الاتجاه السائد. إذا حدثت استعادة المستوى مع حجم تداول قوي، فسأفكر في فتح مركز أولي صغير. أما إذا كانت الاستعادة ضعيفة وهبط السعر سريعًا دون 80، فسيكون الإعداد قد فشل وسأبقى خارج السوق.

الدخول الذي سأكون أكثر استعدادًا للقيام به هو عند إعادة اختبار المستوى، لا عند أول تحرك. فشراء أول شمعة خضراء بعد هبوط طويل هو الطريقة الأكثر شيوعًا التي أرى بها المتداولين يتعرضون للخسائر في صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية، لأن الحركة اليومية تبدو قوية بينما يظل خطر حدوث موجة هبوط أخرى مرتفعًا.

المستويات التي أضع عندها وقف الخسارة وأخرج من الصفقة

في صفقة الشراء، يجب تحديد وقف الخسارة قبل الدخول، وأن يكون دون المستوى الذي يبطل الإعداد. وفي الهيكل الحالي، يعني ذلك وضعه دون القاع الأخير البالغ 67.50، أو دون قاع التراجع إذا دخلت بعد استعادة المستوى. وبما أن حركة SOXL سريعة جدًا، فقد تكون المسافة إلى وقف الخسارة كبيرة، ما يعني ضرورة أن يكون حجم المركز صغيرًا. ولا أقرّب وقف الخسارة لجعل الصفقة تبدو أفضل. فإذا كانت المسافة كبيرة جدًا قياسًا إلى حجم حسابي، أتجنب الصفقة.

أما لجني الأرباح، فسأراقب أولًا المستويات الواقعة فوق السعر بين 77 و84، إذ سبق أن رُفض السعر في هذه المنطقة يومي 30 أكتوبر و2 نوفمبر. ومن المنطقي الخروج جزئيًا قرب هذه المنطقة، ثم تحريك وقف الخسارة للأسهم المتبقية إلى نقطة التعادل. ولن أبقي المركز المتبقي مفتوحًا إلا ما دام الهيكل اليومي يسجل قيعانًا أعلى. وإذا فقد السعر مجددًا منطقة 80 بعد استعادة المستوى، فسأخرج من معظم المركز المتبقي بدلًا من الأمل في عودة السعر إلى 100.

متى سأبقى خارج السوق

أبقى خارج السوق في أربع حالات. الأولى هي الوضع الحالي، ما دام الاتجاه الأسبوعي واليومي يسجل قيعانًا أدنى ويفشل كل ارتداد. والثانية عندما يقترب حدث اقتصادي كلي مهم، مثل صدور بيانات التضخم أو قرار أحد البنوك المركزية أو إعلان أرباح كبيرة لشركة رائدة في قطاع الرقائق، لأن خبرًا واحدًا قد يؤدي إلى فجوة سعرية في الصندوق تتجاوز أي وقف خسارة. والثالثة عندما يكون حجم المركز المطلوب للالتزام بقاعدة المخاطرة صغيرًا جدًا بحيث لا تستحق الصفقة القيام بها. والرابعة عندما أشعر بالتسرع أو أرغب في تعويض خسائر حديثة. وفي الحالة الأخيرة، أغلق الرسم البياني.

هناك أيضًا فكرة للتداول على المكشوف يستخدمها بعض المتداولين في هيكل كهذا، وهي الدخول في صفقة على ارتداد فاشل باتجاه منطقة 84، مع وضع وقف الخسارة فوقها. لكنني لا أوصي بها كخيار افتراضي. فالبيع على المكشوف لمنتج ذي رافعة مالية ثلاثية ينطوي على مخاطر خاصة به، منها الارتفاعات الحادة المفاجئة وتكاليف الاقتراض، ويتطلب الالتزام بالقواعد نفسها بشأن حجم المركز ومكان وقف الخسارة.

كيفية تحديد حجم المركز

يُحدَّد حجم المركز بناءً على المخاطرة، لا مدى ثقتي بالرسم البياني. قاعدتي هي ألا تتجاوز خسارة الخروج عند وقف الخسارة 1 في المئة من إجمالي حساب التداول، وألا تتجاوز مطلقًا 2 في المئة. بعد ذلك، أحسب عدد الأسهم استنادًا إلى المسافة بين سعر الدخول ووقف الخسارة. ولا أضيف إلى مركز شراء خاسر، ولا أستخدم الهامش إلى جانب صندوق مؤشرات متداول ذي رافعة مالية، ولا أشتري المزيد بمتوسط سعر أقل في اتجاه هابط. فخفض متوسط سعر الشراء هو ما يحول خسارة صغيرة مخططًا لها إلى خسارة كبيرة تحركها العاطفة.

المراجعة والانضباط

بعد كل صفقة، أسجل الإعداد وسعر الدخول ووقف الخسارة والهدف والحجم والنتيجة، وما إذا كنت قد التزمت بالقواعد. وبمرور الوقت، يصبح العمود الأكثر فائدة هو الذي يسأل ما إذا كنت قد التزمت بالانضباط. في اتجاه هابط كهذا، لا تتمثل المخاطرة الأساسية في تفويت الارتداد الأول. بل تتمثل في التداول مبكرًا جدًا، أو بحجم أكبر من اللازم، أو بدافع العاطفة. وتحْميني مجموعة قواعد واضحة من هذه الأخطاء الثلاثة.

أفكار ختامية

رأيي الحالي هو أن الاتجاه الصاعد لـSOXL قد انكسر على الرسمين البيانيين اليومي والأسبوعي. لن أشتريه لمجرد حدوث ارتداد. ولن أفكر في الشراء إلا بعد أن يحافظ السعر على قاع 2 نوفمبر، ويستعيد منطقة 84 بإغلاق يومي، ويؤكد استعادتها بعد تراجع. وحتى ذلك الحين، يظل البقاء خارج السوق قرارًا تداوليًا سليمًا.