هذا الأسبوع اختبار ضغط شامل للأسواق. ستصدر نتائج شركات التكنولوجيا، وتجري انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، ويصدر تقرير الوظائف لشهر أكتوبر، كل ذلك خلال 5 أيام. سيكون التقلب مرتفعًا. المنطق سيتغلب على العاطفة.

إليك كيف أقرأ التقويم وأين أقف:

2 نوفمبر - الاثنين: الافتتاح الكبير - $AAPL $PLTR + مؤشر ISM للتصنيع
تعلن Apple نتائج الربع الرابع من سنتها المالية بعد إغلاق السوق. ينصب التركيز على أول تقرير في عهد الرئيس التنفيذي الجديد جون تيرنوس، والطلب على iPhone Duo، وتوقعات ربع العطلات، والضغوط الناجمة عن تكلفة رقائق الذاكرة. تبلغ تقديرات الإجماع نحو $113.3B للإيرادات و$1.98 ربحًا للسهم. كما تعلن Palantir نتائجها بعد إغلاق السوق، وتبلغ تقديرات الإجماع للإيرادات نحو $2.18B. ستختبر الشركتان تداول أسهم الذكاء الاصطناعي بعد موجة بيع في مؤشر $2T Nasdaq-100 خلال أكتوبر. وسيحدد مؤشر ISM لمديري المشتريات في قطاع التصنيع، عند 10 صباحًا بتوقيت ET، الاتجاه العام للاقتصاد الكلي.

رأيي: لن أندفع إلى الشراء قبل صدور النتائج. تحتاج Apple إلى توقعات قوية للحفاظ على زخمها. وتحتاج Palantir إلى إثبات تحقيق إيرادات فعلية، لا الاكتفاء بالقصة. تحرك بعد النتائج، لا قبلها.

3 نوفمبر - الثلاثاء: اليوم الأهم - انتخابات التجديد النصفي الأمريكية + $ AMD $SMCI
ستحدد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر اتجاه السوق لعام 2026. ويُظهر التاريخ تقلبًا بعد انتخابات التجديد النصفي. وفي اليوم نفسه، تعلن AMD وSupermicro نتائجهما بعد إغلاق السوق. تبلغ تقديرات الإجماع لـ AMD نحو $13.1B، وينصب التركيز على مراكز البيانات، ومسرّعات الذكاء الاصطناعي Instinct، والطلب على رقائق العملاء. رفعت Supermicro توقعاتها للربع الأول إلى $18.5B - $19.5B من $14.5B - $15.5B، في ظل الطلب القوي على خوادم الذكاء الاصطناعي. ومن المقرر صدور الأرقام النهائية في 3 نوفمبر عند 5 مساءً بتوقيت ET.

قائمة مراقبتي: $ AMD هو مقياس أداء رقائق الذكاء الاصطناعي. إذا كان أداء مراكز البيانات ضعيفًا، $QCOM $ARM فسيتأثر بذلك في اليوم التالي. $SMCI سهم عالي بيتا؛ فقد يؤدي تجاوز التوقعات إلى ضغط على مراكز البيع المكشوف، بينما قد يسحب الإخفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بأكملها إلى الأسفل.

4 نوفمبر - الأربعاء: اختبار سلسلة إمداد الرقائق - $QCOM $ARM + مؤشر ISM للخدمات
تعلن Qualcomm وArm نتائجهما بعد إغلاق السوق. وتبلغ تقديرات الإجماع نحو $10.1B لـ QCOM و$1.4B لـ ARM. ينصب التركيز على الطلب على الهواتف الذكية ونمو عوائد حقوق ملكية الذكاء الاصطناعي. ويصدر مؤشر ISM لمديري المشتريات في قطاع الخدمات في اليوم نفسه. إذا ظل قطاع الخدمات قويًا، فستزداد الرهانات على تشدد الاحتياطي الفيدرالي.

رأيي: $QCOM $ARM هما سهمان في مجال الذكاء الاصطناعي يتأثران بشكل غير مباشر. إذا كان أداء AMD قويًا، فسيكون ذلك عاملًا داعمًا لهما.

5 نوفمبر - الخميس: قياس الطلب - $ABNB $NET
نتائج الربع الثالث لشركتي Airbnb وCloudflare. ينصب التركيز على الطلب على السفر والبنية التحتية لشبكات الذكاء الاصطناعي. وهذا مقياس للإنفاق الاستهلاكي وإنفاق الشركات.

6 نوفمبر - الجمعة: اليوم الحاسم - تقرير الوظائف لشهر أكتوبر + مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي
يصدر تقرير الوظائف غير الزراعية عند 8:30 صباحًا بتوقيت ET، مع توقع إضافة +65k وظيفة. راقب نمو الأجور ومعدل البطالة. سيؤثر ذلك فورًا في توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر. $QQQ $SPY $TLT ستشهد تحركات حادة.

استراتيجيتي: هل أتحرك بناءً على نتائج الأرباح أم أنتظر وضوح الصورة الاقتصادية الكلية؟

أوزع مراكزي:
1. صفقات الأرباح: مركز صغير في $AAPL $ AMD قبل صدور النتائج، ومركز أكبر بعد تأكيدها. 2. التحوط من مخاطر الاقتصاد الكلي: مركز شراء على $TLT التقلبات حتى تقرير الوظائف يوم الجمعة. 3. لا مراكز شراء جديدة قبل نتائج انتخابات التجديد النصفي. الاحتفاظ بالنقد يُعدّ مركزًا هذا الأسبوع.
السبب: قد تحرك نتائج الأرباح الأسهم بنسبة 5-10% خلال دقائق، لكن انتخابات التجديد النصفي + تقرير الوظائف قد يحركان السوق بأكمله بنسبة 2-3%. التداول على نتائج الأرباح دون وضوح الصورة الاقتصادية الكلية مقامرة.

قائمة مراقبتي النهائية لـ Gate Square:
$AAPL $PLTR $AMD $SMCI $QCOM $ARM $ABNB $QQQ

ما خطتكم؟ هل تتداولون بناءً على النتائج أم تنتظرون تقرير الوظائف لتأكيد مسار الاحتياطي الفيدرالي؟
#USEarningsSeason #TechEarnings
#Midterms2026 #JobsReport
#ShareWeekly