#USEarningsSeason
$QQQ

‌
تشهد أسهم التكنولوجيا الأمريكية ارتدادًا تعويضيًا بعد موجة بيع حادة أثارتها نتائج مخيبة للآمال لشركات التكنولوجيا الكبرى ومخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. ويحاول QQQ الاستقرار قرب مستوى 690، فيما تشير القوة في تداولات ما قبل الافتتاح إلى أن المشترين يجسون النبض قبل صدور نتائج كبرى وإجراء انتخابات التجديد النصفي. لكن المعنويات لا تزال هشة؛ إذ هبط QQQ بأكثر من 3.4% في الجلسة السابقة، والارتداد يفتقر إلى قناعة قوية.

المستوى الرئيسي

يمثل النطاق 690–691 منطقة الدعم الحاسمة. ويتوافق هذا النطاق مع إغلاق يوم الجمعة وأسعار مرجعية تتركز عندها التداولات المظلمة. كسر هذا المستوى يفتح المجال لمزيد من الهبوط، بينما يتيح الثبات فوقه استمرار فرضية الارتداد.

تحليل الرسم البياني.

يُظهر الرسم البياني للساعة تعافيًا حادًا على شكل حرف V من 694.58 إلى 699.45، أعقبه تراجع. ويتماسك السعر حاليًا قرب 697–698، حول تجمع المتوسطات MA5/MA10/MA30. ويفتقر شموع الارتداد إلى تأكيد قوي من حجم التداول، فيما لا يزال MACD في المنطقة السلبية (MACD -0.06، وDIF عند 0.29 دون DEA عند 0.35). ويشير ذلك إلى أن الارتداد تصحيحي وليس اندفاعيًا؛ فالزخم محايد إلى ضعيف، والسوق يترقب محفزًا.

السيناريوهان المحتملان

· صعودي: الثبات فوق دعم 690–691 واختراق 699.45 يفتحان الطريق نحو 702–705، لا سيما إذا فاقت نتائج Apple/AMD التوقعات، وأسهم وضوح نتائج الانتخابات في تعزيز الإقبال على المخاطرة.
· هبوطي: الإخفاق في الثبات فوق 690 يؤدي إلى إعادة اختبار 694.58، ويكشف كسر هذا المستوى عن 688–685 بوصفها منطقة السيولة التالية. وقد تؤدي مفاجأة متشددة من الاحتياطي الفيدرالي أو نتائج ضعيفة إلى تسارع عمليات البيع.

توقعي

الميل على المدى القصير محايد إلى هبوطي. فالارتداد يفتقر إلى تأكيد من حجم التداول وMACD. أتوقع إعادة اختبار 690–694 قبل أي تحرك مستدام إلى الأعلى. وإذا كُسر 690، فمن المرجح أن يستهدف زخم الهبوط مستوى 685.

خطة التداول

· شراء: فقط عند ارتداد مؤكد من 690–691 بالتزامن مع توسع حجم التداول. وقف الخسارة دون 688. الهدف 699–702.
· بيع على المكشوف: الدخول عند الرفض قرب 699–700 مع تأكيد شمعة هبوطية. وقف الخسارة فوق 702. الهدف 694–690.

الصياغة النهائية

يرتد QQQ، لكن دون إقناع. مستوى 690 هو الحد الفاصل: الثبات فوقه يمنح المشترين فرصة، وفقدانه يعني استئناف موجة البيع. تداولوا رد الفعل عند المستويات الرئيسية، لا في منتصف النطاق.