ارتفع سهم ARM، فهل حان دور NVIDIA للإقلاع؟ نشوة أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي، لا تفرحوا مبكرًا!

عندما نرى ARM يرتفع بقوة، يكون أول ما يخطر ببال كثير من المستثمرين: هل ستشهد أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي موجة صعود شاملة من جديد؟ وهل حان دور NVIDIA وAMD وBroadcom؟
تمهلوا قبل أن تحسبوا المكاسب. فرغم الترابط الوثيق في سلسلة صناعة رقائق الذكاء الاصطناعي، تختلف نماذج أعمال الشركات وتقييماتها واحتياجات عملائها. تربح ARM أساسًا من ترخيص تصميمات الرقائق ومن الإتاوات؛ أما شركات الرقائق الأخرى، فقد تتأثر بصورة مباشرة أكثر بمبيعات المنتجات وطلبات مراكز البيانات وتغيرات سلاسل الإمداد.
لذلك، يمكن لصعود ARM أن يحسن معنويات السوق تجاه قطاع أشباه الموصلات، لكنه لا يعني تلقائيًا أن جميع أسهم الذكاء الاصطناعي سترتفع.
ما يستحق المتابعة فعلًا في المرحلة المقبلة هو ما إذا كان الانتعاش سينتشر من عدد محدود من الأسهم الرائجة إلى مزيد من الشركات، وما إذا كان كبار مزودي الخدمات السحابية سيواصلون الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. فإذا ظل الإنفاق الرأسمالي قويًا وتحسنت توقعات أرباح الشركات المعنية، فستستند هذه الموجة إلى أساسيات السوق.
وعلى العكس، إذا كانت التقييمات مرتفعة بالفعل، وظلت أسعار الفائدة تضغط على أسهم النمو، فقد يقابل السوق حتى أفضل قصص الذكاء الاصطناعي بفتور.
وجهة نظري: الذكاء الاصطناعي اتجاه صناعي، وليس درعًا يحمي جميع الأسهم من الهبوط. اختيار القطاع المناسب هو الخطوة الأولى فحسب، فسعر الشراء مهم أيضًا.$ARM

‌#Arm涨超6%领涨AI股